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監管劍指次新股 清源股份首個跌停深陷監管風暴的次新股，昨天熊霸滬深A股市場。70隻個股跌停，佔到市場跌停股近6成。297隻個股飄綠，占創業板個股的90%，191隻個股跌幅超過5%。一直被視為賺錢神器的次新股，昨天集體暴跌；截至收盤，4.99%的跌幅熊居概念股之首，70隻個股跌停。次新股的利空來自新一輪監管，證監會認為，今年以來次新股集聚風險，已經涉嫌操縱市場。市場：今年漲幅前十均為次新股今年以來，次新股板塊已成為最大受益者，截至昨天中午，該板塊以高居62.13%的漲幅高居各板塊之首。即便短期漲幅兇猛的雄安新區，平均漲幅僅超過一半，為35.62%。今年漲幅前十名的個股，無一例外均為次新股所霸佔，分別為至純科技（822%）、立昂技術（614%）、熙菱信息（599%）、康泰生物（581%）、清源股份（480%）、萬里馬（453%）、寒銳鈷業（430%）、宣亞國際（416%）、德新交運（401%）和數據港（397%）。另外市場分析認為，次新股風險最大的則是用兩項指標所篩選的暴漲股，即漲幅超過300%和市盈率達到100倍，符合這兩項條件的次新股有15隻，分別是立昂技術、熙菱信息、康泰生物、清源股份、萬里馬、寒銳鈷業、宣亞國際、數據港、白銀有色、江龍船艇、泰嘉股份、中持股份、博天環境、德創環保和海量數據，其後市估值回歸的壓力較大。截至昨天收盤，上述榜單中有一半個股跌停。新高：次新翻倍股佔比95%北京青年報記者注意到，暴漲后的次新股，其股價也是高高在上。在兩市股價排名最靠前的10隻個股中，除了第一名貴州茅台和第十名長春高新之外，其餘8隻均為次新股。通過統計可以發現，今年次新股的瘋狂再創新紀錄。截至4月14日，今年一共有119隻次新股累計漲幅超過100%，而整個A股市場漲幅超過100%的個股只有125隻。今年兩市股價翻倍股里，次新股佔比竟達到95.2%。在119隻股價翻倍的次新股里，還有68隻次新股股價漲幅超過200%，其中29隻次新股股價漲幅超過300%，漲幅最大的至純科技今年區間最大漲幅超過1400%，堪稱A股漲幅王。目前次新股板塊個股動態市盈率超過百倍的達到71隻，動態市盈率超過80倍個股達到133隻，若以創業板市場57.97倍市盈率來劃分，一共有226隻次新股估值都高於創業板市場，考慮到創業板市場是A股估值水平最高的市場，市場認為，大多數次新股都有估值高企的風險。監管：次新股價量明顯異常監管之風急而且猛。目前證監會部署的2017年專項執法行動第二批案件，即針對近期較為火爆的次新股炒作，用官方的話來說，針對的是炒作次新股和快進快出手法等惡性操縱市場行為，共有16起案件。這是繼3月24日證監會通報第一批專項行動案件以來，稽查部門集中部署的又一批案件。相關調查工作已經全面展開，部分重點案件已經取得重要突破。在4月14日的證監會新聞發布會上，新聞發言人明確指出，今年以來，次新股短期漲幅較大，價量呈現明顯異常，集聚風險，已經涉嫌操縱市場，稽查部門通過立案堅決查處次新股交易中的違法不當行為，引導股價理性回歸。惡炒次新股的交易手法具有三大特徵：一是炒作標的趨於集中，偏好新上市的小市值股票，股票流通市值一般為10億左右，上市時間多在3個月左右；二是異常交易行為具有典型性和複合性。主要是動用大量賬戶，利用資金優勢暴力拉抬股價，隨後「斷崖式」快速出貨；三是賬戶地域特徵明顯。經分析發現，賬戶主要集中於浙江溫州等地，並有向其他地區擴散的趨勢。案例：清源股份首個跌停在上市50個交易日後，昨天，次新股清源股份迎來首個跌停板，開盤便封住跌停，其背後則是監管層的嚴厲態度。4月14日，證監會發布會宣布立案調查16起操縱次新股案件。與此同時，上交所曝光首個次新股操控者，上交所當日對投資者陳某多次利用資金優勢拉升「清源股份」盤中價格和收盤價格的異常交易行為，做出了限制賬戶交易3個月的紀律處分決定。據了解，清源股份今年上市以來，開板較早，但在浙江溫州等地營業部席位接力炒作下，今年累計漲幅高達544.46%，在整個次新股漲幅榜上排名第四。其開板后累計150.58%的漲幅，則排在今年開板后次新股漲幅榜的第一位。數據顯示，從清源股份1月24日開始放量起，該股累計10次登上龍虎榜，而浙江溫州地域席位從開始就一直在參與炒作。1月25日，清源股份開板，浙江溫州地域席位開始出現。1月26日，國泰君安上海江蘇路營業部以及民生證券鄭州西太康路營業部一共買入2300萬元，利用大跌吸籌。從兩日走勢來看，清源股份上漲時，K線呈現先平穩震蕩然後突然拉升，下跌時，也是平穩震蕩后突然跳水。雞年春節后，浙江溫州地域席位似乎將清源股份炒作變成自己的「獨角戲」。3月1日，清源股份當日買入前五大席位有三個浙江溫州地域席位和其他兩個營業部，3月2日清源股份公布的三日交易席位來看，買入前四位為包括財通證券瑞安塘河南路營業部在內的4家浙江溫州地域席位，累計買入資金達到9900萬元左右。趨勢：高估值次新股跌了50%值得警惕的是，動態市盈率超過200倍的次新股，多數已踏上估值回歸路，熊勢特徵非常明顯。去年5月30日上市的恆泰實達，昨天動態市盈率高達1000倍。該股上市時，股價從發行價的11.73元被瘋炒至156.75元，最大漲幅超過1000%，該股股價在創了新高后的109個交易日里，股價累計跌幅超過60%，仍未出現反轉之勢。今年兩市漲幅王至純科技，截至昨天，其累計跌幅超過4成，持續下行了100多個交易日，目前仍處於下跌通道中。把目光放遠一點。2015年初，全通教育股價猛漲，從88.15元一路漲至5月13日的最高467.57元，並在2015年2月時一舉超越貴州茅台。在之後近兩年時間，僅迎來一波翻倍反彈行情，便是漫無止境的下行之路，目前仍未見反彈跡象。另一隻A股漲停王暴風集團，2015年3月24日，該股登陸創業板，在連續創下了30多個漲停板以及收穫880倍的市盈率之後，其股價最高達到327元，之後同樣熊途無限，截至昨天，其股價仍然徘徊於33元左右，僅有高峰期的1/10。深圳某不願具名私募人士分析道，「就市場而言，我認為次新股短期肯定要規避了，價值回歸過程很漫長，最好這幾個月都不要碰。」新聞背景溫州幫集體「閃崩」傳說中的「溫州幫」，再次讓市場領略到了兇悍的操盤手法。4月14日，漫步者、印紀傳媒、神開股份等個股在盤中閃崩，開盤不久便集體跌停。北青報記者注意到，上述個股在最近3個交易日幾乎天天跌停。除了監管層的嚴厲態度，也有傳聞稱「溫州幫」的槓桿資金出現了問題，導致個股「閃崩」。從上述公司盤後龍虎榜來看，其中存在不少浙江地區營業部的身影。中信證券杭州四季路營業部、信達證券杭州莫干山路營業部等浙江席位在上述公司龍虎榜多次出現。而中信證券杭州四季路營業部席位被市場認為是「溫州幫」常見席位，曾參與太陽電纜、同力水泥等大小「數戰」。一時間「溫州幫」擾動市場的傳言紛起。市場分析，所謂的「溫州幫」，其實是一些配資的遊資賬戶，因其彪悍的操作手法，經常引起股票暴漲暴跌，被稱為「一字斷魂」。一位熟悉「溫州幫」的華東私募負責人對外界稱，據說是最近「溫州幫」最大的幾個資金出現問題，部分個體出現爆倉，原因在於純市場行情因素集中爆發。多位市場人士也表示聽說過此類說法，個股「閃崩」源於民間槓桿資金爆倉。4月11日上午10時，港股金控出現斷崖式暴跌，半小時內，金控一度跌超80%。當天閃崩傳染到了A股市場。4月11日上午10時40分，包括健盛集團、朗源股份、皖新傳媒、超訊通信、秀強股份、龍溪股份等在內的6家上市公司股價同時跳水，其中除龍溪股份大跌超過7%收盤以外，其他5家收盤價均躺在跌停板位置。（記者 劉慎良）