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導語：讓交易者待在能力圈裡的難度不亞於讓男人見色不揭竿而起股神背後的男人前兩日，一位賬號為s***l的匿名用戶以267.9001萬美元的拍賣價格投的股神巴菲特每年一度的慈善午餐。股神的厲害之處，不僅僅在於通過投資獲得財富，還能夠不花費一分錢卻贏來慈善的好名聲。實際上，巴菲特能夠成為股神，背後不離開一個智將——查理·芒格。巴稱讚道：在投資之路上，遇到芒格，讓我從猿猴進化成了人。「我們賺錢，靠的是記住淺顯的，而不是掌握深奧的。在投資中，我們只有三個選項：可以投資，不能投資，太難理解。如果沒有在能力圈內找到合適的機會，我們不會擴大能力圈的範圍，我們只會等待。」《窮查理寶典》里芒格如是說到。別用自己的短板和別人的強項對抗 市場明星多，壽星少，這是事實。明星證明了他們有能耐，但最終泯然眾人，卻是因為未能待在能力圈內。就像游泳名將，跑到拳擊場上，只有一個被打殘的下場。有人對財富100強的企業失敗情況進行了統計后發現，失敗的原因很大一部分是過分高估自己的優勢以及創新失敗。用腦子吃飯的人必須懂得腦子的局限性芒格曾經講過一個「鞋扣情節」的故事：一個人在鞋扣市場取得了壟斷地位，於是就表現一副無所不知的樣子，對所有東西都高談闊論。對於一個只有一把鎚子的人，任何問題看起來都很像釘子。在投資上， 這絕對是災難性的思考方式。你將會扭曲現實，直到它符合你的思維模型，或者至少到你認為它符合你的模型為止。貴在自知和自律可是，要一個人承認某些能力的局限性，怕是不易。一是心裡否認，其次是會害怕錯過機會。芒格在人類誤判心理學中講到，人有喜歡和熱愛傾向。當某項能力帶來諸多好處的時候，人有較大可能忽略該能力的負面作用，好比情人眼裡出西施。William Eckhardt指出，人類的天性不在於最大限度獲取財富，而執著於最多的獲利機會。當一個交易者手中有一把很好的武器，而此時市場又拋出無數機會誘惑你的時候，你很難坐得住。因此，老巴說，投資最難的事情是什麼都不做。他說這話，其實是守拙，抱守能力圈。大成若缺黑格爾稱，一個志在有大成就的人，它必須如歌德所說，知道限制自己。反之，什麼事都想做的人，其實什麼事都不能做，而終歸於失敗。很多投資高手，將資金管理比交易技巧看得更重要，某種程度上講，交易技巧是一項能力，而資金管理則是把這個能力限定在一個圈內，以此組成能力圈。愛德華·素普：如果你過度下注，即便正確，你也會輸的精光。布魯斯·柯凡納：風險越大，你越難控制盈利結果。高手的勝算很高，背後的一個原因是他做的決策比較少，且在能力範圍內做決定。這是很理性的行為，即老子說的「事善能」，而理性從來都是反人性的。