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"KDJ"指標又叫隨機指標，其主要原理就是用目前股價在近階段股價分佈中的相對位置來預測可能發生的趨勢反轉。它反應比較敏感，是一種進行中短期趨勢分析研判的較佳的技術指標。上漲速度快、上漲幅度大是大牛股的主要特點。這類個股的另一個現象是：KDJ指標的K值、D值和J值幾乎天天都在高位運行，沒有機會下降到50以下，當接近50附近時，短線的買點出現。如果有效跌破意味著這類個股的走勢已經告一段落。KDJ的優缺點KDJ指標優點是：指標非常敏感，適合短線操作，在常態情況下，具有較高的準確度。KDJ指標缺點是：指標過於敏感，常過早的發出買入和賣出信號，在極強的市場上和極弱的市場上會出現指標鈍化，使投資者無所適從，買入和賣出過早，造成操作失誤。KDJ的應用由於KDJ線本質上是一個隨機波動的觀念，故其對於掌握中短期行情走勢比較準確。但是在較長周期的K線圖上，KDJ預測股價中長期走勢也有一定的意義，如周線圖中的KDJ指標對中線操作有較好的指導作用。KDJ指標中，K值和D值的取值範圍都是0-100，而J值的取值範圍可以超過100和低於0，但在分析軟體上KDJ的研判範圍都是0-100。通常就敏感性而言，J值最強，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩。 KDJ運用技巧 從KD的取值方面考慮。KD的取值範圍都是0～100，將其劃分為幾個區域：80以上為超買區，20以下為超賣區，其餘為徘徊區。如圖：根據這種劃分，KD超過80就應該考慮賣出了，低於20就應該考慮買入了。應該說明的是，上述劃分只是一個應用KD指標的初步過程，僅僅是信號，完全按這種方法進行操作很容易招致損失。從KD指標曲線的形態方面考慮。當KD指標在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時，是採取行動的信號。注意，這些形態一定要在較高位置或較低位置出現，位置越高或越低，結論越可靠。A、頂部形態：當KDJ曲線在50上方的高位時，如果KDJ曲線的走勢形成M頭或三重頂等頂部反轉形態，可能預示著價格由強勢轉為弱勢，價格即將大跌，應及時賣出持單。如果價格的曲線也出現同樣形態則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂等形態理論來研判。如圖：B、底部形態：當KDJ曲線在50下方的低位時，如果KDJ曲線的走勢出現W底或三重底等底部反轉形態，可能預示著價格由弱勢轉為強勢，價格即將反彈向上，可以逢低少量買入產品。如果價格曲線也出現同樣形態更可確認，其漲幅可以用W底或三重底形態理論來研判。如圖：從KD指標的交叉方面考慮。K與D的關係就如同價格與MA的關係一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，不過這裡交叉的應用是很複雜的，還附帶很多其他條件。如圖：以K從下向上與D交叉為例：K上穿D是金叉，為買入信號。但是出現了金叉是否應該買入，還要看別的條件。第一個條件是金叉的位置應該比較低，是在超賣區的位置，越低越好。第二個條件是與D相交的次數。有時在低位，K、D要來回交叉好幾次。交叉的次數以2次為最少，越多越好。第三個條件是交叉點相對於KD線低點的位置，這就是常說的「右側相交」原則。K是在D已經抬頭向上時才同D相交，比D還在下降時與之相交要可靠得多。第四，從KD指標的背離方面考慮。在KD處在高位或低位，如果出現與價格走向的背離，則是採取行動的信號。第五，J指標取值超過100和低於0，都屬於價格的非正常區域，大於100為超買，小0為超賣。 作者微信公眾號：yl300261 歡迎交流