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今天螺紋鋼主力合約漲停附近收盤，估計與周末河北採暖季限產50%高爐有關做期貨的估計爽翻了，這個時候無論你覺得多不合理，都不能與趨勢作對，上空單的風險極大。這段時間鋼鐵板塊持續爆炸，在4 5個龍頭持續接力的情況下，走出了一波結構性牛市。今天鐵礦石雖然也漲了 但漲幅遠不如螺紋鋼 那麼鋼鐵行業的利潤還在不斷增長，那麼a股的鋼鐵股暫時也很難停下來。鋼鐵在以往的行情中總是最後表現，很多老股民一看鋼鐵漲就清倉了，可這次不一樣，鋼鐵股這一波是帶著巨大的利潤來的，而且冬天的限產代表了這種景氣度可以持續到明年春天。鋼鐵是石墨電極的下游，這樣的景氣度，加上高爐的限產，會加大老電爐的開工率、產能利用率，會加大新增電爐的動力，這都是源源不斷的石墨電極需求增長。從4月份到7月份，電爐產能利用率從30%緩慢上升到了接近50%， 未來幾個月會繼續保持上升直到冬天，很多人問，這麼好的行情為啥不一下搞上去。前幾個電爐利用率是在下降的，因為廢鋼總量不夠，還被大量的地條鋼採購把價格搞起來了，開工的話不划算。現在廢鋼價格低了，加上高爐限產，毛利高等因素，大家都想開，但不是說產能一關一開立刻就能上去的，要有耐心，等到11月份，利用率70%甚至80%的時候，石墨電極必將再次起飛。上禮拜電爐比轉爐噸鋼毛利優勢300元，現在降到200了，但這並不意味著當優勢是0的時候，大家就不想用電爐了。雖然要對比看，但能否決定繼續開工的是電爐自己賺錢不賺錢，A每天賺900，B每天賺1200，未來哪怕A和B每天都賺900，B也不會因為跟A一樣了不上班，B只會考慮900夠不夠多。一噸賺900，你說多不多！哪怕只有200，也是要繼續乾的，何況A一天只能上半天班，只能拿450。$方大炭素(SH600516)$