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（上接B5版） 4、截至募集說明書籤署之日，公司實際控制人趙寧將其所間接控制的公司股票共計727,152,284股（占公司總股本的53.86%）辦理股票質押式回購交易業務和證券質押業務。具體情況如下： ■ （四）重大資產重組情況 發行人最近三年未進行重大資產重組。 （五）股東情況 截至募集說明書及其摘要簽署日，公司的股權結構如下圖所示： ■ 截至2016年9月30日，發行人的股東總戶數為68,056戶，發行人前十名股東及其持股情況如下： ■ 公司於2016年8月5日接到通知，證券登記結算有限公司上海分公司根據青島市公安局送達的《協助凍結財產通知書》（青公（經）凍財字[2016]612號）凍結了犯罪嫌疑人徐翔的下列財產——瑞麗金澤投資管理有限公司持有的本公司限售流通股293,154,984股及孳息。凍結期限從2016年8月5日至2018年8月4日。 2016年8月5日、2016年8月8日，發行人分別收到上交所《關於對東方金鈺股份有限公司股權司法凍結事項的問詢函》（上證公函【2016】0929號）、《關於對東方金鈺股份有限公司股權司法凍結事項的問詢函》（上證公函【2016】0937號），要求公司就第二大股東瑞麗金澤的有關股東與徐翔之間是否存在股份代持或產權、協議或其他控制關係及利益安排進行披露。經發行人自查並向瑞麗金澤及其股東核查后確認：1、瑞麗金澤系依法成立，其認購公司2015年非公開發行股票的資金來源於自有資金及向西藏信託有限公司的貸款，與徐翔不存在股份代持安排，也不存在其他產權、協議或其他控制關係及利益安排；2、趙興龍先生持有瑞麗金澤51%的股權為其自有，其資金來源系自有資金及向上市公司控股股東興龍實業借款，與徐翔不存在股份代持安排，也不存在其他產權、協議或其他控制關係及利益安排；3、朱向英女士持有瑞麗金澤49%的股權係為徐翔代持。上述回復詳情參見公司2016年8月8日、8月20日在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）披露的《東方金鈺股份有限公司關於問詢函的回復公告》（公告編號：2016-62）、《東方金鈺股份有限公司關於上海證券交易所對公司股權司法凍結事項問詢函的回復公告》（公告編號：2016-66）全文。瑞麗金澤持有的發行人股份被凍結，且瑞麗金澤股東朱向英持有的瑞麗金澤股權係為代持，但發行人及其子公司、發行人現任董事、監事、高級管理人員未被立案調查或因重大違法行為被採取相關措施，該事件不屬於發行公司債券的法定不予許可情形，對本次債券發行不構成實質性障礙。 三、發行人對其他企業的重要權益投資情況 截止募集說明書及其摘要簽署日，發行人共有4家全資子公司、1家控股子公司、1家參股公司、10家全資孫公司以及1家控股孫公司。 （一）主要子、孫公司的情況簡介 1、深圳市東方金鈺珠寶實業有限公司 ■ 2、雲南興龍珠寶有限公司 ■ 3、北京東方金鈺珠寶有限公司 ■ 4、中瑞金融控股（深圳）有限公司 ■ 5、江蘇東方金鈺智能機器人有限公司 ■ 6、雲南東方金鈺珠寶有限公司 ■ 7、惠州東方金鈺珠寶首飾有限公司 ■ 8、騰衝東方金鈺珠寶有限公司 ■ 9、瑞麗東方金鈺珠寶有限公司 ■ 10、盈江東方金鈺珠寶有限公司 ■ 11、江蘇東方金鈺珠寶有限公司 ■ 12、深圳市東方金鈺金飾珠寶首飾有限公司 ■ 13、深圳東方金鈺網路金融服務有限公司 ■ 14、西藏東方金鈺珠寶有限公司 ■ 15、中雲商業保理（深圳）有限公司 ■ 16、瑞麗市姐告宏寧珠寶有限公司 ■ 17、深圳市東方金鈺小額貸款有限公司 ■ （二）發行人最近一年對其他企業的重要權益投資情況及主要財務情況 截至2015年12月31日，發行人對其他企業的重要投資情況及主要財務情況如下： 單位：萬元 ■ 四、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況 （一）董事、監事及高級管理人員簡介 1、董事 本公司董事會由5名董事組成，其中獨立董事2名。非職工董事由股東大會選舉或更換，每屆任期三年，任期屆滿可連選連任。本屆董事會成員如下： ■ 本公司現任董事簡歷如下： 趙寧先生：男，漢族，1981年1月出生，國籍，無境外永久居留權，畢業於瑞士商學院，MBA。現任雲南省青聯委員、深圳市人大代表，騰衝縣政協委員，珠寶玉石首飾行業協會副會長，雲南省珠寶協會副會長，雲南興龍實業有限公司董事長，深圳東方金鈺珠寶有限公司董事長，雲南興龍珠寶有限公司執行董事兼總經理，惠州市東方金鈺珠寶首飾執行董事兼總經理，騰衝東方金鈺珠寶有限公司執行董事兼總經理，江蘇東方金鈺珠寶有限公司執行董事兼總經理，盈江東方金鈺珠寶首飾有限公司總經理，深圳市東方金鈺金飾珠寶首飾有限公司執行董事，本公司董事長、總裁。 宋孝剛先生：1956年12月出生，國籍，無境外永久居留權，中共黨員，大專文化，會計師。曾任解放軍某部戰士、排長、副連長、會計，深圳發展銀行羅湖分理處主任，1988年至 2012 年任深圳市城市建設開發（集團）公司財務部副部長、部長，深圳世紀星源股份有限公司董事。2012年4月起任本公司財務總監、董事。 劉福民先生：1963年1月出生，國籍，無境外永久居留權，大專文化。曾任湖北多佳股份有限公司財務總監、總裁。現任東方金鈺股份有限公司董事。 獨立董事簡歷： 張兆國先生：1955年12月出生，國籍，無境外永久居留權，湖北宜昌人，中共黨員，華中科技大學管理學博士。現任華中科技大學管理學院會計系教授（二級）、博士生導師。歷任華中科技大學會計系主任。兼任《財會通訊》雜誌社主編，武漢工商學院管理學院院長，會計學會理事，會計學會財務專家委員會委員，實證會計學會理事，全國理工科高校會計學會副會長，湖北省會計學會副會長，湖北省中央企業會計學會副會長，湖北省高等學校教師高級職稱評審委員會、正高級會計師評審委員會、高級會計師評審委員會等職稱評審委員會委員或主任委員，以及多所高校兼職教授等學術職務。擔任深圳中恆華髮股份有限公司、凱迪生態環境科技股份有限公司、湖北省廣播電視信息網路股份有限公司和東方金鈺股份有限公司四家上市公司獨立董事。 萬安娃先生：1960年12月生，國籍，無境外永久居留權，畢業於地質大學岩礦鑒定專業，礦物學博士。曾任地質大學測試中心總工程師，湖北珠寶協會會長，現任地質大學教授。擅長珠寶玉器鑒定及評估。 2、監事 本公司監事會由3名監事組成，設監事會主席1名，職工代表監事2名。監事每屆任期三年，任期屆滿可連選連任。本屆監事會成員如下： ■ 本公司現任監事簡歷如下： 李春江先生：出生於1949年12月，國籍，無境外永久居留權，大學大學部，中共黨員。現任瑞麗金澤投資管理有限公司副總經理，本公司監事會主席。 陳香蘭女士：1983年7月出生，國籍，無境外永久居留權，大學部，持有寶石及鑽石鑒定師資格證書、珠寶玉石消費專家證書。現任北京東方金鈺珠寶有限公司業務負責人。 周凡鷺女士：1986年出生，國籍，無境外永久居留權，大學大學部，畢業於江西師範大學國際教育學院，文學學士。2008年-2015年先後任職於交通銀行深圳分行鹽田支行、景田支行，現任職於東方金鈺股份有限公司董事會辦公室。 3、高級管理人員 公司現任總裁1名，由趙寧擔任；副總裁8名，由尹夢葶、楊媛媛、姜平、高國旭、彭卓義、雷軍、王志昊、曹霞擔任；財務總監1名，由宋孝剛擔任；劉雅清任董事會秘書，本屆高級管理人員如下： ■ 本公司現任高級管理人員簡歷如下： 趙寧先生：1981年1月出生，國籍，無境外永久居留權，畢業於瑞士商學院，MBA。現任雲南省青聯委員、深圳市人大代表，騰衝縣政協委員，珠寶玉石首飾行業協會副會長，雲南省珠寶協會副會長，雲南興龍實業有限公司董事長，深圳東方金鈺珠寶有限公司董事長，雲南興龍珠寶有限公司總經理，雲南東方金鈺珠寶有限公司執行董事，惠州東方金鈺珠寶首飾執行董事兼總經理，騰衝東方金鈺珠寶有限公司執行董事兼總經理，江蘇東方金鈺珠寶有限公司執行董事兼總經理，盈江東方金鈺珠寶首飾有限公司總經理，深圳市東方金鈺金飾珠寶首飾有限公司執行董事等，本公司董事長、總裁。 尹夢葶女士：1985年6月出生，國籍，無境外永久居留權，中共黨員，畢業於英國杜倫大學，研究所學位。2007年就職於杭州鋼鐵集團—浙江富春貿易公司，2010年8月起任深圳市東方金鈺珠寶實業有限公司副總經理，2014年4月任公司副總裁。 楊媛媛女士：1986年8月出生，國籍，無境外永久居留權，大學部學歷，2009年任深圳市東方金鈺珠寶有限公司董事長秘書，2011年任東方金鈺股份有限公司總裁助理兼深圳市東方金鈺珠寶實業有限公司副總經理，2012年起任本公司副總裁。 姜平女士：1979年2月出生，國籍，無境外永久居留權，畢業於武漢理工大學計算機專業，獲得工學學士學位，持有寶石及鑽石鑒定師資格證書、珠寶玉石消費專家證書。現任北京東方金鈺珠寶有限公司副總經理。 高國旭先生：1965年8月出生，國籍，無境外永久居留權，曾任解放軍某部隊戰士，雲南省工藝品進出口公司珠寶部經理，雲南興龍珠寶有限公司業務部經理、副總經理，現任本公司副總裁。 彭卓義先生：1968年10月出生，國籍，無境外永久居留權，1993年湖南大學英語語言學與應用語言學專業碩士研究所畢業，2009年北京大學深圳研究院高級工商管理班結業，註冊高級黃金投資分析師，深圳技師學院珠寶首飾專業顧問委員會委員，2002年任深圳市保稅區管理局直屬深圳市金森珠寶首飾有限公司董事長兼總經理，2009年任深圳市百泰珠寶首飾有限公司董事長助理，2011年任深圳市萃華珠寶首飾有限公司常務副總經理，2012年4月起任本公司副總裁。 雷軍先生：1972年10月出生，國籍，無境外永久居留權，中共黨員，大學學歷，工程師。畢業於解放軍通信工程學院計算機專業，曾任解放軍某部軍訓部參謀、室主任、政治委員，現任本公司副總裁。 宋孝剛先生：1956年12月生，國籍，無境外永久居留權，中共黨員，大專文化，會計師。曾任解放軍某部戰士、排長、副連長、會計，深圳發展銀行羅湖分理處主任，1988年至2012年任深圳市城市建設開發（集團）公司財務部副部長、部長，深圳世紀星源股份有限公司董事。2012年4月起任本公司財務總監、董事。 劉雅清女士：1989年3月出生，國籍，無境外永久居留權，大學大學部，畢業於湖北工業大學財務管理專業，現任公司董事會秘書。 王志昊先生：1985年7月出生，國籍，無境外永久居留權，大學學歷，畢業於南昌大學法律專業。2009年就職於中聯重科股份有限公司，2012年就職於瀚華擔保股份有限公司，現任深圳東方金鈺網路金融服務有限公司總經理。 曹霞女士：1971年12月出生，國籍，無境外永久居留權，大學學歷，畢業於中南財經政法大學會計專業，高級會計師。歷任湖北多佳股份有限公司會計、主管會計，深圳市東方金鈺珠寶實業有限公司財務經理，東方金鈺股份有限公司財務部長、總裁助理，華昌珠寶有限公司財務總監，現任本公司副總裁。 （二）董事、監事及高級管理人員的兼職情況 公司現任董事、監事及高級管理人員的兼職情況如下表所示： ■ （三）公司董事、監事和高級管理人員的任職資格 發行人董事、監事和高級管理人員均為完全民事行為能力人，不存在《公司法》第一百四十六條規定的不得擔任公司董事、監事和高級管理人員的情形，同時也不存在下列情形： 1、被證監會處以證券市場禁入處罰，期限未滿的； 2、最近三十六個月內受到證監會的行政處罰，或者最近十二個月內受到過證券交易所公開譴責； 3、因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規正被證監會立案調查。 公司董事、監事和高級管理人員符合法律、法規規定的任職資格，不存在不得擔任公司董事、監事和高級管理人員的法定情形，並按照《公司章程》規定的任免程序和內部人事聘用制度聘任；公司董事、監事和高級管理人員已經了解公司規範運作有關的法律法規，知悉作為公司董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任，具備管理公司的能力。 （四）公司董事、監事和高級管理人員持有發行人股權及債券情況 截至募集說明書籤署之日，公司董事、監事和高級管理人員持有公司股份情況如下： ■ 除上述情形之外，公司其他董事、監事、高級管理人員及其直系親屬沒有持有公司股份；公司董事、監事和高級管理人員亦不存在持有發行人債券的情形。 五、發行人所在的行業狀況、行業地位及競爭優勢 （一）行業分類 公司主要從事珠寶首飾產品的設計、採購和銷售，主要經營產品包括翡翠原石、翡翠成品、黃金金條、黃金（鑲嵌）飾品等，隨著公司珠寶4.0戰略布局的推進，公司逐步搭建「互聯網+」珠寶產業綜合服務平台，公司主營業務將進一步拓展，從翡翠、黃金等珠寶產品的購銷領域拓展到珠寶行業互聯網信息分享及綜合金融服務領域。 根據證監會《上市公司行業分類指引》（2012年修訂）和《2016年3季度上市公司行業分類結果》等文件，公司屬於「C製造業」大類中的「C41其他製造業」。根據《國民經濟行業分類（GB/T 4754-2011）》，網路借貸信息中介機構業務所處行業屬於「其他非貨幣銀行服務」（J6639）；根據證監會發布的《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），網路借貸信息中介機構服務所處行業屬於「貨幣金融服務」（J66）。 （二）行業管理體制和行業政策 1、行業主管部門 公司所屬行業為珠寶玉石首飾行業。珠寶玉石首飾行業的主管部門為國家國土資源部珠寶玉石首飾管理中心，其主要職責是：（1）進行珠寶首飾相關政策調研，擬定全國珠寶玉石首飾行業行政管理法規、相關政策及技術標準；（2）負責珠寶首飾質量監督檢驗、仲裁檢驗、進出口商品檢驗；（3）承擔各種珠寶首飾的委託檢驗；（4）進行與珠寶首飾業相關的各種技術培訓；（5）組織珠寶首飾、工藝品的評估工作；（6）收集與發布國內外珠寶玉石首飾信息；（7）實施執（職）業資格考核和技能鑒定；（8）開展國內外珠寶科學技術研究、學術交流，面向公眾普及珠寶文化。 網路借貸信息中介機構業務的主管部門為銀監會，根據2015年7月央行會同有關部委發布的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》：個體網路借貸是指個體和個體之間通過互聯網平台實現的直接借貸；個體網路借貸要堅持平台功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務；個體網路借貸機構要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資。 2015年12月28日，銀監會會同工業和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室等部門公布了《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》，其中對網路金融服務予以具體規定，明確網路借貸信息中介機構按照依法、誠信、自願、公平的原則為借款人和出借人提供信息服務，維護出借人與借款人合法權益，不得提供增信服務，不得設立資金池，不得非法集資，不得損害國家利益和社會公共利益。深圳互聯網金融協會是深圳市網路借貸信息中介機構服務網路借貸信息中介機構業務行業的自律組織。 2016年8月24日，銀監會、工業和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室聯合發布《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，主要內容如下：一是界定了網路借貸的內涵，明確了適用範圍及網路借貸活動基本原則，重申了從業機構作為信息中介的法律地位，明確規定從事網路借貸業務，應當遵循依法、誠信、自願、公平的原則，對出借人及相關當事人合法權益以及合法的網路借貸業務和創新活動予以支持和保護；二是確立了網路借貸監管體制，明確了網貸監管各相關主體的責任，促進各方依法履職，加強溝通、協作，形成監管合力，增強監管效力。明確銀監會及其派出機構負責對網路借貸業務活動實施行為監管，制定網路借貸業務活動監管制度。地方金融監管部門負責本轄區網路借貸的機構監管，具體監管職能包括備案管理、規範引導、風險防範和處置工作等；三是明確了網路借貸業務規則，堅持底線思維，加強事中事後行為監管。該規定以負面清單形式劃定了業務邊界，明確提出不得吸收公眾存款、不得歸集資金設立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔保等，並根據徵求意見，增設不得從事的債權轉讓行為、不得提供融資信息中介服務的高風險領域等內容，旨在對打著網路借貸旗號從事非法集資等違法違規行為，堅決實施市場退出，按照相關法律和工作機制予以打擊和取締，凈化市場環境，保護投資人等合法權益；四是對業務管理和風險控制提出了具體要求。規定實行客戶資金由銀行業金融機構第三方存管制度，防範平台道德風險，保障客戶資金安全，嚴守風險底線。同時，為防止信貸集中度風險，根據相關部門意見，實現與刑事法律中非法集資有關規定銜接，引導網路借貸機構遵循小額分散原則,避免刑事執法混亂，規範行業亂象，明確規定了同一借款人在同一網路借貸機構及不同網路借貸機構的借款餘額上限；五是注重加強消費者權益保護，明確對出借人進行風險揭示及糾紛解決途徑等要求，明確出借人應當具備的條件。該規定設置了借款人和出借人的義務、合格出借人條件，明確對出借人風險承受能力進行評估和實行分級管理，通過風險揭示等措施保障出借人知情權和決策權，保障客戶信息採集、處理及使用的合法性和安全性；六是強化信息披露監管，發揮市場自律作用,創造透明、公開、公平的網路借貸經營環境。規定網路借貸機構應履行的信息披露責任，充分披露借款人和融資項目信息，定期披露網路借貸平台有關經營管理信息，對信息披露情況等進行審計和公布，保證披露的信息真實、準確、完整、及時。 2016年10月13日，為鼓勵和保護真正有價值的互聯網金融創新，整治違法違規行為，切實防範風險，建立監管長效機制，促進互聯網金融規範有序發展，國務院辦公廳正式發布《關於印發互聯網金融風險專項整治工作實施方案的通知》。該整治方案簡要解讀：第一與近期推進的一系列互金監管新規相呼應，借整治工作契機推進新規落地；第二規範互聯網「眾籌買房」等行為及房地產金融相關業務，嚴禁各類機構開展「首付貸」性質的業務，打擊互金對炒作型房地產的資金支持；第三銀行業金融機構第三方存管，加強資金監測，扼住互金整治的命門；第四強調穿透式監管，將資金來源、中間環節與最終投向穿透聯接起來，透過表面判定業務本質屬性、監管職責和應遵循的行為規則與監管要求；第五國務院牽頭表明監管決心，央行聯合十幾個部委協同作戰，同時權責分工也非常清晰，股權眾籌歸證監會管、P2P由銀監會負責、互聯網保險業務則由保監會負責等。 2、行業監督及行業自律 公司所處行業的質量監督機構為國家質量監督檢驗檢疫總局依法授權國家級珠寶玉石專業質檢機構，行業自律組織為珠寶玉石首飾行業協會（原寶玉石協會）。該協會成立於1991年，其主要職責是：（1）開展行業調查研究，提出有關珠寶玉石首飾行業經濟政策和立法方面的意見和建議；（2）經政府部門授權和委託，參與制定行業規劃，對行業內重大的技術改造、技術引進、投資與開發項目組織有關專家進行前期論證；（3）做好名牌戰略推進工作，促進企業科技創新、工藝創新、設計創新，實施名牌培育工程；（4）參與相關產品市場的建設、指導，協助政府加強對珠寶市場的宏觀調控與指導監督，嚴格行業管理，進行行業自律；（5）開展珠寶玉石首飾科學技術研究及鑒定評估；（6）組織開展珠寶玉石首飾行業的專業技術人才職業培訓工作等。 3、行業主要法律法規 ■ （三）發行人的行業市場分析 1、行業基本情況 近年來，隨著國民經濟飛速發展和居民收入穩步提高，珠寶首飾行業呈現高速發展的態勢。珠寶首飾具有用於個人佩戴及環境景觀布置、安放裝飾等功用，其中蘊含了財富、文化、理念等，既可以滿足人們對物質財富的追求，又可以滿足人們對文化、精神理念等的需要。在經濟發展和人均收入不斷增加大背景下，對珠寶首飾的消費慾望也不斷增強，珠寶首飾成為與住房、汽車並列的三大消費支出之一。 2009-2015年珠寶行業限額以上零售企業商品零售額： ■ （資料來源：國家統計局、產業信息網整理） 2004-2015年珠寶首飾零售市場規模走勢圖 ■ （資料來源：產業信息網整理） ■ （資料來源：網貸之家、產業信息網整理） 公司「互聯網+」珠寶產業致力於網路借貸信息中介機構業務，為互聯網金融提供居間服務。各行中小微企業資金需求非常旺盛，大量網路金融公司如雨後春筍般相繼發展起來。網貸之家數據顯示，截止2016年9月，正常運營網路金融平台已有2,202家，網路金融行業整體成交量達14,110億元，P2P網貸行業貸款餘額增至7,130.42億元，環比8月底增加了4.81%。將超過英、美成為全球最大的P2P交易市場。（資料來源：網貸之家） 2、行業細分市場 （1）黃金珠寶行業從「黃金十年」到「成熟發展」 受益於政策開放、金價上漲、渠道擴張和消費升級，黃金珠寶是過去10多年來增長最快的消費品類之一。根據珠寶玉石首飾行業協會數據，金銀珠寶類零售總額已從2006年的1,600億元發展到2014年的5,000億元，複合增長率達到17%，也成為僅次於美國的第二大珠寶消費市場。 ■ （資料來源：國家統計局、產業信息網） ■ （資料來源：Wind，珠寶玉石首飾行業協會） 基於婚姻所具有的特點，黃金、鑽石產品等與婚禮有關的珠寶首飾產品同婚慶市場的增長息息相關。1981年至1990年間，出現了迄今為止最大的一次生育高峰，該期間的人口出生率在1987年達到23.3％。的峰值，9年間凈增人口1.43億，而80年代出生的人群現已普遍步入了結婚年齡。自2008年以來，每年登記結婚數量均超過1,000萬對且保持增長態勢，婚慶市場的增長潛力未來也將給珠寶首飾行業帶來巨大的推動力。近年來每年登記結婚數量情況如下圖所示： ■ （數據來源：民政部） （2）翡翠玉石珠寶市場 是有著「玉文化」情結的國家，自古以來人們對玉非常崇拜，視之為吉祥與財富的象徵，素有的「黃金有價玉無價」及戰國時期的「和氏壁」即是很好的證明。珠寶級的翡翠原產於緬甸，清中期以前，一直不為以尚白為主的玉文化所接受，翡翠飾品自從明末清初翡翠大量傳入，受到宮廷的推崇才迅速得到當時上流社會的青睞，把傳統玉石文化推向了一個更高的層次。自乾隆開始，滿清皇室非常崇尚翡翠，官宦和商賈以翡翠收藏的豐儉來衡量財勢，由此翡翠身價百倍，成為玉中極品。慈禧太后殉葬的珠寶中就有很多翡翠飾品，如西瓜、荷葉、白菜、玉佛等，今天都已成為無價之寶。 根據《翡翠收藏入門百科》（吉林出版集團，郭穎著），翡翠的產地在緬甸，但是其主要市場卻在，每年有90%以上的翡翠原料由內地買家買走，佔比80%以上的首飾、擺件等翡翠製成品的加工在完成，翡翠首飾的主要消費市場也在內地和香港，是全球最主要的高檔翡翠市場。2001年以來，翡翠逐漸成為玉石消費的主體。由於翡翠是珍貴的不可再生資源，加上近年來緬甸政府對於翡翠原石出口的管制愈加嚴格，翡翠價格不斷攀升，高檔翡翠更是因資源稀缺，成交價屢屢創出新高。 （3）「互聯網+」珠寶產業 國家工商行政管理總局2014年發布的《全國小微企業發展報告》顯示，截至2013年底，共有小微企業1,169.87萬戶、個體工商戶4,436.29萬戶，合計占工商登記註冊市場主體的94.15%，小微企業是經濟快速發展的重要組成部分。近年來珠寶行業的快速發展帶動了大批中小型珠寶商戶的出現，而該部分中小型商戶的資金需求有顯著小、頻、急的特點。此外，珠寶種類多樣且差異化明顯，合理估值及處置變現需要具備很高的專業知識和融通渠道，導致銀行對個性化珠寶抵押認可度低。以上原因與珠寶行業資金密集的特點結合，導致大部分小型珠寶商戶面臨著金融抑制的環境，嚴重製約了行業的穩定發展。 發行人作為一家以經營翡翠為主業的珠寶類上市公司，憑藉其較強的市場公信力、嚴格的風控措施、雄厚的資金實力及專業的管理團隊為中小微珠寶企業、珠寶客戶、投資者提供其他多元化的網路借貸信息中介機構業務服務。 （四）發行人的競爭情況 1、發行人行業地位 （1）翡翠領域 發行人經營翡翠業務多年，是國內第一家以經營翡翠為主業的珠寶類上市公司，在業內享有盛譽和較高的知名度，曾獲得過「珠寶玉石首飾行業馳名品牌」、「翡翠業第一家」、「翡翠業著名品牌」等稱號。 發行人在翡翠原材料採購方面極具優勢，是國內知名的翡翠原材料供應商，儲備有較為豐富的中高檔翡翠原材料，對國內翡翠原材料市場，特別是高檔翡翠原材料市場具有較大的影響力。同時，發行人擁有以趙興龍先生為代表的一批翡翠鑒定專家，對翡翠原石的鑒定在業內享有很高聲望。 （2）黃金領域 近年來，發行人通過取得2008年北京奧運會特許黃金擺件類福娃生產商資格、2010年廣州亞運會貴金屬特許生產商資格以及與北京珠寶中心開展戰略合作等一系列運作，在黃金領域逐漸形成較高影響力。 （3）網路金融領域 金鈺網路2015年成立，是網路借貸信息中介機構業務領域裡唯一從事翡翠類企業融資的。網路金融服務業務作為一家中介服務平台，以收取信息服務費為盈利模式。通過平台篩選出優質的項目后，借款人在平台上放借款標，投資者進行競標向借款人放貸，平台向交易的其中一方或雙方收取一定的信息服務費。目前，平台通過向借款人提供融資服務收取一定的信息服務費，由於平台尚處於發展上升階段，暫未向出借人收取信息服務費。金鈺網路2015年度無逾期、公司墊款的借款項目。雖然成立時間不足一年，但金鈺網路正處於快速增長的過程中，考慮到企業選擇的行業是唯一以翡翠類為標的物的互聯網金融居間服務平台，發行人網路金融服務發展前景較好。 2、發行人主要競爭對手 （1）翡翠領域 ①昆明七彩雲南（國際）翡翠珠寶有限公司。該公司成立於2005年7月，是一家翡翠開石、科研、設計、生產、銷售、連鎖經營一體化的公司。 ②昭儀新天地股份有限公司。該公司成立於2003年1月，是一家集原材料進口、加工、鑲嵌、設計、零售以及品牌建設為一體的珠寶企業。 ③香港健興利珠寶集團。該集團創建於1992年，主要經營翡翠飾品、擺件、掛件等，同時兼營珍珠、鑽石、彩色寶石等珠寶產品，業務遍及香港、台灣及大陸。在大陸地區，該公司目前在北京、上海、廣州、瀋陽等地設有營業網點及合作夥伴近二十家。 ④上海張鐵軍珠寶集團有限公司，目前在新三板掛牌（代碼：831568.OC）。該公司創辦於1978年，於2004年發展為集採購、加工、銷售一條龍的珠寶翡翠綜合性集團公司，擁有珠玉匯市、大師玉雕、聚寶堂、泰運珠寶、藝博園玉雕等知名企業，2015年營業收入為50,559.37萬元，歸屬於母公司所有者的凈利潤為6,411.07萬元。 （2）黃金領域 ①上海老鳳祥股份有限公司。該公司是一家擁有百年歷史的國內知名珠寶首飾品牌，目前已在上交所上市（股票代碼：600612.SH），主要經營黃金珠寶首飾和其他珠寶首飾。該公司以上海為基地、蘇浙皖三省為核心市場，主要通過自營銀樓、加盟銀樓、總經銷和經銷商等多重渠道，建立其銷售網路。2015年營業收入為3,571,237.29萬元，歸屬於母公司所有者的凈利潤為111,735.17萬元。 ②浙江明牌珠寶股份有限公司 該公司目前已在深圳證券交易所上市（股票代碼：002574.SZ），主要經營黃金飾品、鉑金飾品以及鑲嵌飾品，以江浙、京津、遼川為核心市場，初步建立了全國性銷售網路。2015年營業收入為523,965.63萬元，歸屬於母公司所有者的凈利潤為6,129.86萬元。 ③廣東潮宏基實業股份有限公司。該公司目前已在深圳證券交易所上市（股票代碼：002345.SZ），主要經營K金珠寶首飾，產品還有鉑金珠寶首飾和其它珠寶首飾，核心業務是對「潮宏基」和「VENTI」兩個珠寶品牌的連鎖經營管理。2015年營業收入為269,071.47萬元，歸屬於母公司所有者的凈利潤為25,532.69萬元。 （3）網路金融領域 ①珠寶貸系深圳市珠寶貸互聯網金融服務股份有限公司經營的網借貸服務平台，於2014年6月在深圳前海註冊成立，註冊資本人民幣4.3億元，該平台由深圳市中金創展金融控股股份有限公司、深圳市同心同德投資合夥企業（有限合夥）聯合14家國內珠寶龍頭企業共同投資成立。截止2016年12月15日，珠寶貸成交量達到686,342.00萬元，貸款餘額達到107,488萬元，排名23位。 ②珠寶盒子系青島珠寶盒子金融信息服務有限公司運營的互聯網金融信息服務平台，於2015年在青島市李滄區成立，註冊資本5,000萬，截止2016年12月15日，累計成交量2,907.58萬元。 ③珠寶e貸系北京中藝神州科技有限公司運營的網借貸服務平台，註冊資本5000萬元，2015年11月上線。(註：網路金融領域的數據來源於網貸之家。) 3、發行人競爭優勢與劣勢 （1）發行人競爭優勢 ①品牌優勢 由於大部分珠寶首飾具有較強的同質性，加上珠寶首飾的價格不菲，消費者在選購時更青睞於具有較高知名度的品牌，上述特點在國內黃金首飾市場表現得尤為突出。國內消費者在購買黃金飾品時，品牌歷史是否悠久是消費者決定購買意願的重要因素。知名珠寶首飾企業品牌的建立需要相對較長時間和大量文化的沉澱，行業的品牌壁壘很高。 發行人是國內第一家以經營翡翠為主業的珠寶類上市公司（股票代碼：600086.SH），綜合實力較強，在業內享有盛譽和較高的知名度，曾獲得過「珠寶玉石首飾行業馳名品牌」、「翡翠業第一家」、「翡翠業著名品牌」等稱號。發行人是2008年北京奧運會、2010年廣州亞運會貴金屬產品的特許生產商，在翡翠珠寶玉石業有較大的影響力。 基於東方金鈺打造的珠寶類互聯網平台對用戶具有天然的信任基礎，憑藉其較強的公信力立足於珠寶市場的金鈺網路，更易獲得投資人的青睞。 ②翡翠原材料採購和儲備優勢 發行人在翡翠行業發展多年，作為國內主要的翡翠原材料供應商，與眾多翡翠貿易商形成了良好的合作關係，具有及時獲取貨源信息、挑選貨品的優勢，對國內翡翠原材料市場特別是高端原材料市場具有較大的影響力。 翡翠原材料作為稀缺性礦產資源，面臨著資源減少、需求增加的局面。特別是中高檔翡翠原材料，近年來產出日益減少、價格飛漲，供不應求的特點更加明顯。 發行人作為國內第一家經營翡翠產品為主的上市公司，近年來進行了較大規模的中高檔翡翠原材料前瞻性儲備，使得公司的翡翠產品在質量和價格上都極具競爭優勢，為發行人翡翠業務的持續發展提供了有利的保障。 ③專業化的管理團隊優勢 發行人的經營管理團隊由一批年富力強、開拓創新、團結進取的翡翠玉石行業、珠寶行業專業人員組成，主要成員長期從事翡翠玉石銷售和珠寶首飾銷售工作，經驗豐富，對行業發展有深入的見地，對珠寶首飾零售經營的各個環節有清晰的了解。 此外，發行人在翡翠原石鑒定方面具備較強的競爭優勢。與黃金、鑽石不同，對於翡翠原石品質鑒定目前尚無標準化操作方式，因此對於原石價值的判斷，翡翠原石採購者應具備深厚的玉石行業知識、精準的估值鑒定能力以及豐富的估值鑒定經驗。發行人擁有一批以趙興龍先生為代表的翡翠鑒定專家，在鑒定翡翠原石價值方面在業內享有很高聲望。 ④公司在網路金融領域搭建了一套嚴格、完善的風控體系，根據業務特性制定了貸前、貸中和貸后的審批流程和管理制度，積極利用外部盡職調查程序，進行雙重驗證以防範風險，保障上線產品的安全性，為有投資理財需求的客戶和有融資貸款需求的珠寶中小商戶提供珠寶行業投融資信息服務；向以珠寶抵押的借款人提供珠寶鑒定、評估服務。金鈺網路公司率先樹立行業標杆，不提供增信服務，不設立資金池、不存在非法集資情形，亦不承擔借貸違約風險。 （2）發行人競爭劣勢 ①融資渠道單一 珠寶首飾企業在上游原材料採購和下游銷售網路建立與鋪貨都需要大量流動資金，擁有足夠的資金支持才能快速擴大規模和實力以應對激烈的市場競爭。大部分珠寶首飾企業主要通過銀行貸款滿足業務發展需要，銀行貸款雖然保證了企業正常業務發展，但過多銀行貸款給企業帶來了較重的財務費用，侵蝕了部分營業利潤，同時也不利於企業實現長期業務發展規劃。因此融資渠道單一是珠寶首飾行業普遍面臨的一個難題。 目前，發行人開展業務主要依靠自有資金和銀行貸款，融資渠道相對單一。銀行貸款規模較大，增加了發行人財務成本和流動性風險。儘管發行人在翡翠行業具有一定競爭優勢，目前經營狀況良好，但由於資金方面的劣勢，若要繼續將公司做大做強，進一步提高品牌影響力和盈利能力，加大資金投入勢在必行。僅靠自有資金和銀行貸款，發行人未來發展會受到限制。 ②營銷網路布局尚不完善 銷售網路競爭已成為珠寶首飾行業中競爭最為激烈的環節，建立良好的銷售網路可以有效提高企業品牌的認知度。尤其是品牌旗艦店的建設，非常有利於提升企業品牌在消費者心目中的地位。同時，銷售渠道也是珠寶首飾行業中增值幅度最大的環節。因此，未來將有越來越多的珠寶首飾企業通過擴張並完善終端銷售網路以掌握銷售的主動權。近年來，發行人確立了「以深圳為創意設計和整合珠寶產業鏈的總部基地、以北京為一線城市銷售模式的運營管理中心、徐州為二三線城市銷售模式的運營管理中心，最終形成公司1+10+N的戰略發展格局」的發展規劃，並加大了營銷網路建設的投資，營銷網路布局得到了較快的發展。但與其他珠寶首飾行業內知名公司相比，發行人的自營店和加盟店數量較少，銷售渠道建設比較滯后，限制了發行人經營規模的擴大和品牌影響力的進一步提升。 六、發行人主營業務情況 （一）總體情況 報告期內，發行人主要從事珠寶首飾產品的設計、採購和銷售，主要經營產品包括翡翠原石、翡翠成品、黃金金條、黃金（鑲嵌）飾品等，隨著公司珠寶4.0戰略布局的推進，公司逐步搭建「互聯網+」珠寶產業綜合服務平台，公司主營業務將進一步拓展，從翡翠、黃金等珠寶產品的購銷增加珠寶行業互聯網信息分享及綜合金融服務。 （二）發行人主營業務和主要產品 珠寶首飾業務的範圍包括珠寶首飾產品的設計、採購和銷售，主要經營產品包括翡翠原石、翡翠成品、黃金金條、黃金（鑲嵌）飾品等。隨著「互聯網+」珠寶產業綜合服務平台的搭建，公司主營範圍擴大至網路金融領域，金鈺網路作為網路借貸信息中介機構業務提供商，為有投資理財需求的客戶和有融資貸款需求的珠寶中小商戶提供珠寶行業投融資信息服務；向以珠寶抵押的借款人提供珠寶鑒定、估值服務。公司將獲取一定的融資服務費收入。 1、珠寶首飾類業務主要的產品包括： （1）翡翠原石 翡翠原石是指從翡翠礦山的場口開採出來，未經過加工的翡翠原料，通常稱為翡翠毛料。翡翠原石的種類有很多，例如：老坑種翡翠，白底青翡翠，花青翡翠等。翡翠原石可以用來製作成翡翠成品，也可通過協議轉讓及拍賣等方式流通。 （2）翡翠成品 翡翠成品主要分為首飾類、擺件類和佛教文化類三大類。首飾類主要包括手鐲、戒面、項鏈、耳墜及掛件；擺件類主要包括山水擺件、花卉擺件、人物擺件、器皿擺件和蟲獸擺件；佛教文化類主要包括彌勒佛、觀音菩薩、濟公活佛、十二生肖的佛家守護神等。公司翡翠類產品包括翡翠掛件、手鐲、把件、玉雕擺件等，部分代表產品如下： 1）翡翠掛件 翡翠掛件通常是選取材質比較好的翡翠進行雕刻製作。對選料要求相對容易，可製作的產品種類豐富多樣，一些題材往往包含各自吉利的寓意。主要包括：觀音、佛像一類，表示佛保平安；有動物一類，魚代表年年有餘；蝙蝠的蝠字與 福字諧音，代表福氣；五福代表福、祿、壽、喜、財；貔貅代表招財辟邪；如意表示萬事如意；葫蘆代表大吉大利；竹節表示節節高升；平安扣表示扣住幸福，扣住平安，歲歲平安，平安萬福；路路通代表事事亨通；樹葉意在事業發達旺盛。翡翠掛件多種多樣的題材適合各類消費人群。 2）翡翠手鐲 翡翠手鐲的選料要求相對較高，價值相對於同級別的翡翠掛件要高，尤其是滿綠手鐲更是價格不菲。翡翠手鐲大致可分為圓桿圓鐲，扁桿圓鐲，貴妃鐲（圈 口為橢圓形）適合各類人群佩戴。 3）翡翠把件 單個把玩件比翡翠掛件要大一些，主要置於手中把玩，或是配在腰間，相對更適合男士人群，其題材也如翡翠掛件豐富多樣。 4）翡翠珠鏈 翡翠珠鏈由一粒粒相似的色澤均勻的珠子串聯而成。為了協調，一般取自同一塊翡翠原料。根據個人喜好，一般可串成手鏈佩戴於手上；也可串成頸鏈或項鏈佩戴於頭頸；還可串成長的佛珠。 5）翡翠玉雕 玉雕擺件多半用相對大的翡翠原料進行雕刻，相對更注重雕刻工藝，主要用於擺放、裝飾。 （3）黃金金條 發行人經營的黃金金條主要包括：賀歲金條、主題紀念金條、生肖金條等幾大系列，重量從10克到1,000克不等。 （4）黃金（鑲嵌）飾品 為吸引客流、滿足客戶的多元化需求，發行人銷售黃金飾品。黃金具有熔點高、手感沉甸、韌性和延展性好的特點，一直是世界各族人民崇尚的高貴飾品。此外，黃金飾品還具有特殊的保值功能，且變現較容易，因此黃金飾品是一種融合了觀賞、實用與保值等多重功能的特殊貴金屬飾品。發行人經營的黃金（鑲嵌）飾品主要包括：黃金首飾、K金飾品、鉑金飾品、鑄金擺件等。發行人根據主要節假日、婚慶和賀歲等主題推出新款，每年推出多款產品。 2、網路借貸信息中介服務業務 網路金融平台屬於融資信息中介，主要為融資方與投資方實現直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等居間信息服務。收入來源為向融資方收取的信息中介服務費，因目前仍在市場推廣階段，故向融資方的收費標準略低於正常收費標準。金鈺網路制訂了《項目管理制度》、《網貸業務操作細則》、《東方金鈺網路貸款平台信息披露指引》、《客戶身份資料和交易記錄保存管理制度》、《貸后管理實施細則》、《抵質押物品管理制度》、《借款業務逾期、代償、追償和損失管理制度》、《風險預警制度》等制度，明確約定了金鈺網路項目運營管理、審核流程、決策機制、退出程序、網路貸款平台業務範圍、合格借款人標準、風險控制、抵（質）押物價值認定及管理、展期及逾期處理辦法、網路貸款平台信息披露內容及原則、客戶信息資料保管、貸后管理、逾期項目處理辦法及程序、風險預警等各方面內容。 針對網路金融服務所採取的風險管理措施如下： （1）東方金鈺在珠寶玉石的行業經營歷史較長，已經形成具有明顯優勢的行業地位和市場影響力，圍繞東方金鈺主營業務，依託珠寶玉石行業經營管理經驗，從原料挑選、打磨切割、設計加工、批發零售等珠寶玉石全產業鏈均積累了大量經營和和合作客戶，且對有借款需求的上下游優質企業，可以從業內的角度，充分分析借款企業的信譽、口碑、經營現狀、資金需求等真實信息，篩選出更優質的企業。 金鈺網路明確自身定位，將始終圍繞東方金鈺現有優勢開展業務，充分依託現有的珠寶玉石行業經營管理經驗，杜絕對其他非主營業務領域經營企業的融資需求。通過上述措施，有效降低了金鈺網路的整體風險，避免盡職調查流於形式、客戶基礎差的情況。 （2）嚴格專家組評審制度，對質押品合理估值。平台擁有國內知名珠寶翡翠鑒定評估大師、北京特級工藝美術大師、地質大學教授等組成的珠寶鑒定評估專家組，其中內部專家4名、外部專家6名，為每一個項目的質押物鑒定評估，從專業的角度對質押物的真實價值做出準確判斷，保護投資者利益。 （3）融資方法定代表人無限連帶責任擔保，合理控制質押率。平台所有項目均由借款企業法定代表人為本次借款做個人無限連帶責任擔保保證；此外，在抵質押物合理估值的基礎上，平台嚴格控制質押率，所有項目質押率均在評估價值的百分之四十以下，通過以上雙重措施共同確保債權的實現。 （4）合理盡調，審核融資方資質平台還對借款企業進行整體盡職調查，收集核實借款人基本情況、股東情況、經營規模、資金流水等信息，從每筆業務受理借款申請開始，對資料的真實性、項目的可行性、資金用途、財務狀況、還款能力、法律關係多方面進行嚴格的審核。 金鈺網路已依照《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》指導精神，在每筆項目標的公開發布前，針對以下內容開展獨立盡調：①借款人基本信息，包括但不限於借款人與平台方關聯關係、年收入、主要財產、主要債務、信用報告；②融資項目基本信息，包括但不限於項目名稱、類型、主要內容、地理位置、審批文件、還款來源、借款用途、借款金額、借款期限、還款方式及利率、信用情況、擔保情況；③風險評估及可能產生的風險結果；④已撮合未到期融資項目有關信息，包括但不限於融資資金運用情況、借款人經營狀況及財務狀況、借款人還款能力變化情況等。如其他國家主管機關發布或更新其他監管意見，金鈺網路將依照最新監管意見從嚴執行。 此外，公司正與國內數家知名律師事務所進行合作洽談，擬聘請上述律所對東方金鈺網路服務平台發布的全部項目標的定期進行法律風險核查，進一步提昇平台公信力。 （5）控制單一客戶借款餘額。金鈺網路通過控制單一客戶借款餘額，避免項目風險集中，降低潛在風險。 （6）嚴格資金使用管理金鈺網路制定了嚴格的資金使用監管措施，已與民生銀行深圳分行於2015年12月14日就資金託管簽署《戰略合作協議》，民生銀行股份有限公司深圳分行為「互聯網+」珠寶產業綜合服務平台的資金存款合作銀行，為了促進雙方的業務合作，雙方將進一步簽訂具體業務協議，全面施行客戶資金第三方存款，確保用戶資金安全。「互聯網+」珠寶產業綜合服務平台不提供增信服務，不存在非法集資情形，未設立資金池，亦不承擔借貸違約風險。 （7）貸后質押品管理。在資金風險的保證上，公司在原有風控系統基礎上，加入了質押品風險預警制度，《動產質押合同》第六條規定：「三、每三個月對質押物是否存在價值大幅下跌情況作出判斷，如出現風險，重新安排評估並要求甲方補足質押物。」 （8）持續監督跟蹤，保障投資安全。在借款到位發放后，平台對借款人各類經營活動將進行持續監督，實時了解借款方經營狀況，在必要時啟動風險應急措施，保障投資安全。《貸后管理實施細則》第三章第十二條規定：「（三）凡以質押方式發放的貸款無論貸款金額大小，應每月檢查一次。項目部門依據日常對貸款客戶的監控情況以及客戶的風險程度，可對單個貸款客戶或單個貸款業務種類適當增加貸后檢查的頻率。應每三個月對質押物是否存在價值大幅下跌情況作出判斷，如出現風險，重新評估並要求補足質押物。」 （9）融資項目出現違約時，平台的救濟措施及風險： ①每個項目在償還本金或者利息前1個月，平台工作人員會以簡訊、電話、上門通知等方式與借款人溝通，實時了解借款人的情況。②一旦融資項目出現違約，金鈺網路將及時處置項目所對應的質押物。東方金鈺作為珠寶翡翠行業的領軍企業，利用自身在行業中的地位，以及多年從業經驗與行業資源，能夠實現擔保物快速變現，有效的保護投資者的利益不受損失。③平台將追究企業法人的個人無限連帶責任。 金鈺網路《借款業務逾期、代償、追償和損失管理制度》相關情況如下： （1）設立情況 金鈺網路設立於2015年4月17日，由於其業務的特殊性、創新性，在設立之初即已確立相關風險控制制度及措施，《借款業務逾期、代償、追償和損失管理制度》亦是其中之一。 （2）制度內容 代償觸發情形：項目借款到期后，借款人沒有歸還借款，金鈺網路根據規定條款履行代償責任。 代償執行程序：首先，項目經理確認借款到期且借款人無還款能力或還款意願后，應向總經理申請代償款項；其次，項目預期核查。包括但不限於欠款事實、本息金額、借款使用情況、是否存在欺詐行為、催收情況、未還款原因分析等、反擔保措施及現狀。最後，風險處置委員會批准后履行代償及後續追償。 代償項目的追償：代償項目的追償堅持「及時快捷、認真高效、抓住要害、寬嚴相濟」的原則，選定追償方式；重新簽訂還款計劃並監督執行、申請執行債務人資產、訴訟或仲裁。 擔保賠付損失確認：借款人或擔保人仍在經營但因受到重大不利情形影響，已一年以上不能歸還借款且無其他還款保證的、代償后通過強制執行或借款人破產清算后仍無法還款且擔保人也無力償還的可確認為擔保賠付損失。在經金鈺網路內部審批程序后，核銷該損失；但「賬消債留」，保留對債務人的追償權。 （3）執行情況 截至2016年9月30日，金鈺網路提供信息服務的144個項目運行良好，融資方能夠按照合同約定支付利息、歸還本金，均未出現逾期的情況。且自金鈺網路成立至2015年7月，因未出現逾期情形，該制度並未被觸發、適用。 2015年7月18日，《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》（以下簡稱「指導意見」）發布，其第八條明確規定：「（八）網路借貸。網路借貸包括個體網路借貸（即P2P網路借貸）和網路小額貸款。個體網路借貸是指個體和個體之間通過互聯網平台實現的直接借貸。在個體網路借貸平台上發生的直接借貸行為屬於民間借貸範疇，受合同法、民法通則等法律法規以及最高人民法院相關司法解釋規範。個體網路借貸要堅持平台功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務。個體網路借貸機構要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資。……」金鈺網路根據該指導意見，再次明確金鈺網路的平台定位，即為網路借貸信息中介，而非資金中介，不對融資方提供增信、擔保、代償服務。 2015年8月至今，金鈺網路根據指導意見的要求，已經停止執行該制度。目前，金鈺網路已經按照相關監管規範，梳理風險控制制度與措施，擬將與監管意見不符的部分修改或廢棄。 綜上，金鈺網路在開展網路金融信息中介服務業務過程中不存在代償義務的可能性；金鈺網路提供信息中介服務的項目運營良好，實際亦不存在代償的情形。 同時，金鈺網路制定了《東方金鈺網站服務協議》，對於網站用戶資格、網站服務內容、交易管理及費用、資金管理、電子合同的簽訂、用戶信息及隱私保護、協議終止及賬戶的暫停、終止等進行了明確的約定，在註冊成為網站用戶時必須閱讀及同意服務協議。 網路借貸信息中介機構業務平台主要系提供審核借貸方的借款需求向合適的投資者推薦投資項目的居間信息服務，主要為借款人與出借人實現直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務；資金的收付、結算以及相關交易管理、賬戶管理服務系由取得支付業務許可證（許可證編號：Z2002933000017，業務類型：互聯網支付、行動電話支付）的連連銀通電子支付有限公司負責，實現了用戶資金與平台自有資金完全隔離，用戶資金專戶專款專用，充分保障投資人的資金與交易安全。同時，金鈺網路已與民生銀行股份有限公司深圳分行簽訂《戰略合作協議》，民生銀行股份有限公司深圳分行為「互聯網+」珠寶產業綜合服務平台的資金存款合作銀行，為了促進雙方的業務合作，雙方將進一步簽訂具體業務協議，全面施行客戶資金第三方存款，確保用戶資金安全。「互聯網+」珠寶產業綜合服務平台不提供增信服務，不存在非法集資情形，未設立資金池，亦不承擔借貸違約風險。 2016年8月24日《網路借貸信息中介機構業務活動暫行辦法》（以下簡稱「暫行辦法」）頒布實施后，金鈺網路根據該辦法的規定對其內部的規章制度及運營情況是否合規做了全面的梳理，確認金鈺網路：（1）不存在自融或變相自融的情形；（2）不存在對借款提供擔保，也不承諾保本保息的情形；（3）不存在設立資金池，資金通過第三方支付機構流轉的情形；（4）不存在線下營銷的情形；（5）不存在違規發放貸款的情形；（6）不存在借款項目期限拆分的情形；（7）不存在發售銀行理財、券商資管、基金、保險或信託產品的情形；（8）不存違規與其他機構投資、代理銷售、經紀等業務進行任何形式的混合、捆綁、代理的情形；（9）按照互聯網金融協會信息披露的相關規定修改了信息披露制度、相關信息披露的內容，已經做到合法合規；（10）不存在虛構借款人及借款標的、誇大或誤導宣傳等情形；（11）嚴格審查借款客戶是否存在借款用途投向股票等高風險證券市場，確保資金用途合規；（12）不存在從事股權眾籌、實物眾籌等情形；（13）目前，借款標的數額過大，已開展積極的業務調整，確保在《網路借貸信息中介機構業務活動暫行辦法》頒布實施的12個月的寬限期內實現借款標的數額合規。 鑒於《網路借貸信息中介機構業務活動暫行辦法》對網路借貸信息中介平台上的借款餘額提出了新的監管要求，並要求所有網路借貸信息中介機構按照暫行辦法的要求對存量業務進行整改，金鈺網路與債務人、擔保人等多方協商尋求符合監管要求的整改方法，由於債務人無法籌措資金提前結清相應平台業務，金鈺網路與中信資本（深圳）資產管理有限公司擬簽訂《合作協議》，金鈺網路及其平台上的債權人、債務人等與深圳中睿泰信叄號投資合夥企業（有限合夥）擬簽訂《債權轉讓協議》，發行人、金鈺網路、興龍實業及趙寧先生等與中睿泰信擬簽訂《差額補足協議》，對金鈺網路平台上的存量債權進行調整，計劃將金鈺網路的存量債權及其對應的擔保權利轉讓給中睿泰信，同時公司、金鈺網路、興龍實業及趙寧先生等擬對中睿泰信承擔差額補足義務，2017年1月25日，發行人第八屆董事會第三十四次會議審議通過了《關於子公司東方金鈺網路金融簽署相關債權性資產轉讓協議及公司為其承擔差額補足義務的議案》，該議案尚需提交發行人2017年第一次臨時股東大會進行審議。 （三）發行人主要業務經營情況 1、公司最近三年及一期的營業收入情況如下： 單位：萬元/% ■ 最近三年及一期，發行人的營業收入分別為592,802.36萬元、454,255.27萬元、866,060.08萬元和496,340.94萬元。其中，主營業務收入分別為592,664.46萬元、453,658.16萬元、865,521.04萬元和495,833.78萬元，主營業務收入在營業總收入中佔比分別為99.98%、99.87%、99.94%和99.90%。其他業務收入主要為投資性房地產的租金、包裝物銷售收入。 2、報告期內，公司主營業務收入按行業分類明細如下： 單位：萬元/% ■ 報告期內發行人銷售渠道建設取得積極明顯效果，產品銷售總體呈現增長態勢，各類業務具體情況如下： 1）金條業務 2014年，因黃金價格低迷市場黃金金條投資和消費需求下降，發行人金條業務收入同比下降22.43%，引起營業收入下滑。2015年，受美國經濟回暖及加息預期影響，黃金價格波動較大，部分已預付50%貨款並鎖定銷售價格的黃金類客戶為規避金價大幅波動集中提貨，導致金條銷量增加，發行人全年銷售金條33,975.72千克，較2014年增加17,063.97千克，增長率達100.90%。2016年前三季度，受美元階段性見頂、加息預期推遲以及英國脫歐的影響，黃金價格持續回升，導致金條銷量同比有所增加。 2）黃金（鑲嵌）飾品業務 發行人業務重心主要集中在金條方面，黃金（鑲嵌）飾品的採購和銷售規模較小。主要原因系發行人一方面以批發業務為主。因2014年市場金條需求減弱，發行人相應調整業務結構，成立子公司金飾珠寶，加大黃金（鑲嵌）飾品業務的投入、加強渠道建設，黃金（鑲嵌）飾品銷售額逐步提高。因此，2015年黃金（鑲嵌）飾品的銷售增長迅速，較上一年增長299.96%。2016年前三季度，發行人實現黃金（鑲嵌）飾品收入0.28億元，較上年同期減少，主要系發行人的下遊客戶前期鋪貨較多，導致本期提貨較少所致。 3）翡翠原石業務 翡翠原石多數單位貨值較高，受下游採購商需求變動的影響，交易波動性較大。2015年年初緬甸北部戰亂影響，翡翠開採受到一定影響，且部分緬甸翡翠商急於銷售庫存原石，導致翡翠原石價格增速放緩，國內部分珠寶商藉機擴大採購規模，帶動了發行人翡翠原石業務發展。2015年較2014年，增長206.18%，增速明顯。 4）翡翠成品業務 發行人翡翠成品主要通過批發方式銷售，報告期內發行人翡翠成品銷售規模變動主要受到下游採購商需求變動的影響。2013年開始翡翠成品市場增長放緩，導致發行人銷售規模下降了39.48%。2014年低端翡翠成品市場持續低迷，高端市場的需求相對突出；2015年受宏觀經濟低迷的影響，翡翠成品的銷售進一步萎縮，同比減少36.81%；2016年前三季度銷售明顯回暖，高端翡翠市場出現了恢復性增長，銷售額已接近2015年全年銷售額的兩倍。 5）網路金融服務業務 網路借貸信息中介機構業務平台於2015年7月正式上線，為投融資雙方提供網路金融居間服務，2015年網路金融服務業務收入1,585.40萬元，佔主營業務收入的比重為0.18%，2016年前三季度，發行人此項業務的比重有所上升。2016年前三季度，金鈺網路代收標的款111,500.00萬元、代付標的款111,500.00萬元，代收客戶還款94,500.00萬元、代付客戶還款94,500.00萬元，代收利息款4,843.75萬元、代付利息款6,849.44元，前期代付利息多，因前期標的利息全額收取后，再逐月支付。報告期內發布借款項目144個，金額總計為216,580.56萬元，借款用於融資方購買珠寶原料、企業資金周轉。註冊客戶數量24,428位，活躍用戶比例35.01%左右。主要融資方均為珠寶、玉石企業，報告期內未發生逾期項目。 經核查，金鈺網路主要借款客戶與發行人均不存在關聯關係。金鈺網路為網路借貸信息中介服務商，融資方提供抵質押物為其融資項目提供擔保，金鈺網路並不對投資方、融資方提供擔保；且報告期內，發行人均不存在對外擔保的情形。金鈺網路借款賬戶與發行人自有賬戶獨立管理，不存在混同情形。 3、發行人最近三年及一期的營業成本情況如下： 單位：萬元/% ■ 公司主營業務成本主要包括珠寶玉石及首飾採購成本、黃金金條及飾品採購成本、網路金融服務成本。黃金原料為發行人主要採購的原材料。 4、公司最近三年及一期的毛利率情況如下： 單位：萬元/% ■ 發行人主營業務涵蓋黃金類產品和翡翠類產品兩個領域，黃金類產品業務因黃金具有較強的同質性，具有公開透明的市場價格，利潤主要源於加工環節，毛利率較低，主要通過提高周轉率提升盈利能力，而翡翠產品具有較強的稀缺性且同質性較弱，專業性要求更高，利潤空間較大，主要通過獲取高品質產品提升盈利能力。最近三年及一期，發行人的主營業務綜合毛利率分別為3.75%、6.67%、8.74%和13.69%。2016年前三季度，主營業務綜合毛利率為13.69%，較2015年主營業務綜合毛利率8.74%上升4.95個百分點，主要系黃金金條及飾品受2016年國際金價上漲影響，毛利率上升所致。 （四）報告期內發行人採購、生產和銷售情況 1、報告期內，發行人前五大採購情況如下： 單位：萬元/% ■ 因發行人的黃金業務周轉率較高，並且佔主營業務的80%以上。2015年5月之前，發行人未獲得上海黃金交易所會員資格，通過有資格的單位代理採購黃金原料。之後，發行人獲得了上海黃金交易所會員資格，直接從上海黃金交易所採購黃金原料。 2、報告期內，發行人前五大銷售情況如下： 單位：萬元/% ■ 發行人的前五大客戶佔比從2013年到2015年逐年減少，依次為68.31%、39.37%、30.21%。2013年到2015年，第一大客戶佔比從22.33%減少至7.80%，公司對前五大客戶不存在重大依賴。前五大銷售客戶主要為購買黃金類產品的客戶，由於公司黃金的銷售模式主要為直銷的批發業務，下游的客戶中自然人客戶佔比較大，主要系行業內從事批發業務的個人客戶較多，符合公司的經營背景和經營環境，採購發行人商品主要用於批發和生產加工及展廳鋪貨，個人客戶在採購產品時的定價標準和流程與單位客戶相同，定價依據提貨當日上海黃金交易所的掛牌價加上一定的加工費，價格公允。公司針對單一大客戶佔比較高的情形，積極採取相關措施，包括拓展新客戶以及加大對公司客戶的推廣力度以降低單一客戶依賴的經營風險。 發行人主要採取自營模式及聯營模式進行產品銷售，輔以品牌加盟銷售。發行人業務模式以自營為主，佔比保持在70%左右。 3、發行人採購的原材料和產成品包括翡翠原石、翡翠成品、黃金原材料和黃金（鑲嵌）飾品，具體的採購模式如下： 1）翡翠原石 ■ 發行人採購中心是採購業務的負責部門，制定翡翠原石的採購計劃，並由翡翠原石採購評審委員會審批，由現場採購小組負責具體實施。 ①採購評審委員會的成員應不少於3人，成員必須具備豐富的原石採購經驗，採購評審委員會的成員由公司總裁提名，報董事長審批，依據公司管理要求獨立進行可行性評估、定價，並形成書面意見；就所評估的交易接受股東、董事會質詢。 ②現場採購小組成員不少於3人，採購評審委員會成員不少於2人。 ③現場採購時，對單件翡翠原石採購不超過500萬元的，由現場採購小組報公司總裁批准；對單件翡翠原石採購超過500萬元的，由現場採購小組提出書面採購意見后，報採購評審委員會審批。 ④翡翠原石送到發行人倉庫后，倉庫人員及負責人對採購標識，照片等進行核對，確認所送翡翠原石為現場購入的原石后，辦理入庫手續。 ⑤財務中心在核驗翡翠原石的採購合同、入庫單等原始憑證后，按照約定的方式支付貨款。 翡翠原石是緬甸重要的礦產資源，緬甸政府對翡翠原石的開採、銷售和出口實行嚴格的管制，主要規定如下：翡翠、寶石的勘探、生產屬於禁止外商投資的行業，外國個人或發行人不得通過在緬甸設立分支機構或子發行人用以勘探、開採翡翠原石並出口；外國個人或發行人可以通過緬甸公盤購買翡翠原石，除緬甸公盤外，外國個人或發行人不得直接從緬甸翡翠經營者處購買翡翠原石並出口；緬甸公盤的組織者為緬甸礦業部，常設辦事機構為玉石交易會中心委員會。玉石競賣商可接受玉石交易會中心委員會、外國玉石協會、緬甸大使館和領事館的邀請參加公盤。受邀請的競買商需要向玉石交易會中心委員會繳納保證金並進行註冊后參加公盤。翡翠原石在設定交易底價的基礎上，通過集中競價方式的確定成交價格。玉石競買商根據買賣合同約定的條款和條件在約定的時間內支付其購買的翡翠原石價款，由於交易以歐元進行結算，交易價款需支付至緬甸礦業部珠寶局設立的歐元賬戶。緬甸政府每年會舉辦兩到三次公盤進行玉石交易，這是翡翠原料進入市場的主要正規渠道，礦區的老闆將開採的原石投入市場，國內的翡翠商到場參加競標。在最近幾次公盤競標中，原石的質量有所下降，公盤交易量萎縮，緬甸玉石供應的源頭有收緊趨勢。毛料來源的變化將直接影響國內玉石商家，發行人在報告期內一直重視優質原石採購和儲備，考慮到可能面臨的緬甸政局變化及翡翠原石出口政策變化，發行人進行原石的計劃性儲備，發行人目前的原石儲備量較高。同時，發行人擬通過精細原石用料、提升設計水平以提高成品價值。 發行人的翡翠原石庫存政策，主要根據以下幾個條件綜合考慮目前的庫存水平是否符合發行人的經營規劃，並進行適當調整：（1）待採購商品的品質：國際市場上，發行人通過貿易公司或國內交易市場間接採購緬甸公盤供應的翡翠原石，每次公盤所提供的原石品質存在不確定性，故發行人會依據採購小組專家的意見，根據每次公盤原石的質量決定採購數量。（2）現有的庫存水平及儲備訂單數量：發行人業務部門及倉儲部門根據現有的庫存水平、儲備訂單數量及銷售計劃，對庫存量進行評估后確定採購數量。（3）發行人的資金安排：為充分發揮發行人在原石評估方面的專業優勢，發行人的原石銷售業務主要集中在中、高檔原石，採購單價較高，發行人會結合自身的資金安排選擇合適的採購時點。 目前，發行人翡翠原石採購的結算方式主要為：發行人與供應商協商，在簽訂合同時確定每筆業務的結算方式，一般為7-30日的信用期。 2）黃金原材料 ■ 通過金交所會員單位向金交所採購現貨：報告期內，發行人通過深圳市翠綠金業有限公司向金交所採購黃金原材料；2015年6月30日，發行人取得金交所會員資格，此後可直接向金交所採購黃金原材料。2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-9月，發行人通過金交所採購的黃金原材料金額分別為508,474.34萬元、305,034.73萬元、608,276.34萬元以及328,503.25元。 通過黃金租借業務採購：發行人通過與銀行簽訂黃金租賃協議的形式開展黃金租賃業務。發行人向銀行借入黃金原材料組織生產；當租借到期后，發行人將等質等量的黃金實物歸還銀行，同時按照一定的租借利率支付租息。2013年度、2014年度以及2015年度，發行人用於飾品加工及投資金條零售的借入黃金總成本為分別為4,714.60萬元、32,348.98萬元以及39,785.46萬元。2016年前三季度不存在用於飾品加工及投資金條零售的借入黃金的情況。發行人租賃黃金並提料的行為與一般性採購行為存在下述差異：發行人租入黃金進行加工銷售，到期時需歸還，屬於廣義上的融資性行為。故在統計採購規模時，未將該上述借入原材料部分計算在內。 通過黃金T+D延期交易業務採購：發行人通過與深圳市翠綠金業有限公司簽訂《貴金屬代理交易合同》，開展黃金T+D延期交易業務。交易時，發行人可以選擇通過遠程交易系統下達交易指令或者現場交易。通過交易系統下達指令的，公司所有成交單據及清算單據可以通過深圳市翠綠金業有限公司網站、交易系統列印或傳真獲取；因不可抗力原因導致交易系統無法正常交易時，發行人還可以通過書面、電話等方式向深圳市翠綠金業有限公司下達應急交易指令。在報告期內，發行人利用黃金T+D延期交易業務進行風險對沖，暫不存在採用該種方式進行採購的情形。 2016年9月末，發行人通過銀行借金業務借入黃金餘額為127,451.21萬元，其中通過遠期協議鎖價金額為115,544.63萬元，鎖價比例為90.66%；借入黃金未鎖價部分為11,906.58萬元，未鎖價比例為9.34%。因發行人2016年前三季度借金總量較2015年末減少較多，故借金部分通過遠期協議鎖價比例較2015年末有所上升。 截至2016年9月末，發行人黃金庫存餘額為272,354.94萬元，黃金類產品可變現時間短，周轉率高，回款周期短，且此類客戶與發行人有一定的合作基礎，回款速度較快。2015年末以來，黃金價格已累計上漲24.83%，基於全球主要經濟體量化寬鬆及負利率政策、地緣風險事件頻發、市場金價與生產成本價差額偏低等因素，發行人看好黃金價格上漲趨勢，故而期末發行人未進行黃金T+D空頭操作；同時，發行人庫存黃金亦可用于歸還前期借金，鑒於借金部分通過遠期協議鎖價比例已達90.66%，故而期末發行人亦未進行黃金T+D多頭操作，以減少黃金T+D交易保證金的佔用。未來，發行人將根據借金通過遠期協議鎖價情況、公司黃金庫存情況、黃金現價及遠期價格走勢等因素，擇機開展黃金T+D套期保值，保持發行人黃金業務風險可控、穩中增長態勢。 3）翡翠成品 ■ 為豐富產品種類和結構，提升銷售規模，發行人向業內珠寶首飾企業採購翡翠成品。採購時，發行人採購小組現場看貨，對貨品進行評定，形成購買意向後與對方商議價格。經採購委員會審批后，採購小組與對方簽訂採購合同，付款提貨。 4）黃金（鑲嵌）飾品 ■ 發行人向業內其他珠寶首飾企業採購的黃金（鑲嵌）飾品，主要包括黃金首飾、K金飾品、鉑金飾品、鑄金擺件等。每次採購時，發行人以金交所當天的金價為基礎，同供應商商議採購價格；交貨時，發行人按合同檢驗貨品，收貨後向供貨企業付款。目前，發行人已與部分供應商形成了比較穩定的業務關係。 從近年來原材料採購價格來看，2013年-2015年，發行人採購的黃金原材料的價格呈下降趨勢，三年年均複合下降12.56%，與國際金價的走勢基本一致；受國際金價變動和產品結構變化影響：發行人所採購的以克、件、克拉計量的黃金（鑲嵌）飾品由於個體間差異較大，且採購金額較小，採購均價呈現比較大的波動。發行人翡翠類產品採取個別計價法，個體間差異較大，因此各期的採購均價波動也較大。2016年，受美元階段性見頂的影響，黃金類產品採購價格回升；受翡翠原石供應的高品質原石數量下降等因素的影響，翡翠類產品採購價格有所回落。2013年-2016年9月公司原材料採購情況如下： ■ 註：2013年發行人未發生年黃金金條直接採購。黃金（鑲嵌）飾品按照黃金含量的不同而採用不同的計算口徑，其中以克拉計價的原材料在2014年和2016年前三季度沒有採購，主要系銷售量較小，沒有配貨需求所致。 從近年來原材料採購金額來看，2013年-2015年，發行人黃金類原材料採購金額呈波動增長趨勢，主要是因黃金價格變化導致了黃金市場消費需求變化，發行人相應調整了採購量。其中，2013年發行人未採購黃金金條，而是通過採購黃金原料以委託加工的形式生產金條。近年來，發行人翡翠原石採購金額波動增長，主要是受緬甸政府加強對翡翠原石出口限制、公盤次數和供應量日漸減少，翡翠原石稀缺性、增值性進一步凸顯，發行人通過前瞻性採購增強原材料儲備所致。2013年-2015年，發行人積極推進銷售網路建設，增加了門店的鋪貨規模，翡翠成品採購金額增長，主要是高品質翡翠成品價格持續上漲所致。 4、生產加工模式 報告期內，發行人主要集中大部分資源開展採購、銷售和設計等核心環節業務，黃金（鑲嵌）飾品的加工生產主要通過委外加工進行。發行人自身無生產加工環節。 發行人向委外加工生產商提供設計理念及工藝要求，對產品質量進行實時監督和控制，以保證委外生產產品的質量。 ■ 2013年-2016年9月，發行人委外生產支出占同期營業成本比例均不超過1%： ■ 此外，隨著業務的發展，行業地位的不斷提升，目前發行人開始著力打造完整的產業鏈，形成從原材料採購，創意設計、加工雕刻、銷售展示為一體的完整產業鏈。總體看，目前公司的黃金（鑲嵌）飾品的加工生產主要通過委外加工完成，成本支出較低，具有穩定的委託加工生產商。 5、銷售模式 報告期內，發行人主要採取自營模式及聯營模式進行產品銷售，輔以品牌加盟銷售。各種銷售模式情況介紹如下： ■ 自營模式：發行人目前主要通過三家子公司進行自營，發行人擁有4家直營店，分別位於廣東、雲南、北京和江蘇。發行人的自營銷售業務中，可細分為批發業務及零售業務。發行人的批發類客戶主要為行業內有一定信譽和資金實力的大客戶，包括公司和個人。發行人在自營店面的管理上採用「專家顧問式銷售模式」，提供包括珠寶定製、珠寶消費投資、會員交流活動等管理服務。公司自營店從選址、建店到運營等各項流程的制定和改進均以滿足顧客需求為目的。同時，發行人根據翡翠門店業務特點，制定了《門店管理制度》、《倉儲管理制度》、《物流管理制度》等規章制度管理公司的自營門店。 （下轉B7版）