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央行數字貨幣已試運行 研究所春節后將掛牌近日，央行在發行數字貨幣方面取得了新進展。據了解，央行推動的基於區塊鏈的數字票據交易平台已測試成功，由央行發行的法定數字貨幣已在該平台試運行，春節后央行旗下的數字貨幣研究所也將正式掛牌。這意味著在全球範圍內，央行將成為首個發行數字貨幣並開展真實應用的中央銀行。「未來，可能出現建立一個分散式的總賬，用於登記央行發行的數字貨幣，這裡面央行提供免身份核查和免下載基本的數字錢包。銀行將來也可能提供數字錢包，原來的銀行存款和數字貨幣打包放在一個數字錢包裡面。」工商銀行金融市場部資深經理周永林博士日前在金融科技創新大會上如是表示。事實上，2016年11月，央行官網在其2017年度人員招聘崗位需求中就透露了端倪，顯示將招錄6名相關專業人才從事數字貨幣及相關底層平台的軟硬體系統的架構設計和開發工作。隨即，央行數字貨幣研究所籌備組組長、科技司副司長姚前公開表示，「央行發行數字貨幣的目的是替代實物現金，降低傳統紙幣發行、流通的成本，提升經濟交易活動的便利性和透明度，至於何時能推出的法定數字貨幣，現在並沒有一個時間表。」但姚前透露，央行發行法定數字貨幣的原型方案已完成兩輪修訂。值得一提的是，央行研發的數字貨幣率先探索了區塊鏈技術的實際應用。據央行科技司司長李偉介紹，近年來，部分國家的中央銀行、商業銀行、互聯網企業積極探索區塊鏈技術及其在金融領域的應用。作為新技術，區塊鏈技術在系統穩定性、應用安全性、業務模式等方面尚未成熟，目前主要適用於非實時性的、輕量級信息的、交易吞吐量較小和信息敏感度較低的業務場景。「數字貨幣涉及分散式架構、密碼技術、安全晶元、移動支付、可信計算等多種技術。區塊鏈技術僅是數字貨幣可選擇的實現技術之一。未來是否應用於數字貨幣，取決於區塊鏈技術在網路安全、業務處理性能、交易一致性等方面的不足能否得到解決。」李偉表示，「為此，央行於2016年選擇在票據業務場景搭建區塊鏈技術應用原型系統，研究其技術成熟度和業務適配度，驗證其在金融行業規模應用的可行性。【行業應用】區塊鏈類似於一個公共信息記錄本，所具有的去中心化、開放性、自治性、信息不可篡改以及匿名性等五大特徵，使其在金融領域具有天然優勢，可以降低審核清算成本，減少對中心節點的不信任，讓金融資產的流動更加透明便利。事實上，目前區塊鏈技術的應用的確逐漸由數字貨幣向「區塊鏈+」過渡，由金融領域逐步向物聯網等非金融領域延伸。根據麥肯錫分析，區塊鏈技術影響最可能發生在支付及交易銀行、資本市場及投資銀行業務的主要應用場景，在數字貨幣、跨境支付與結算、票據與供應鏈金融業務、證券發行交易及客戶徵信與反詐欺等五大場景中的應用則最為普遍。【五大場景】數字貨幣：提高貨幣發行及使用的便利性目前，包括瑞典、澳大利亞及俄羅斯正在研討發展數字貨幣的計劃。英國央行正委託倫敦大學學院設計一套數字貨幣RSCoin進行試驗，預期通過央行發行的數字貨幣來提高整體金融體系的安全性與效率。央行也在2016年1月召開數字貨幣研討會，提出爭取早日推出央行發行的數字貨幣。各國央行均認識到數字貨幣能夠替代實物現金，降低傳統紙幣發行、流通的成本，提高支付結算的便利性；並增加經濟交易透明度，減少洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為，提升央行對貨幣供給和貨幣流通的控制力；同時，通過發展數字貨幣背後的區塊鏈技術應用，擴展到整個金融業及其他領域，確保資金和信息的安全，提升社會整體效能。跨境支付與結算：實現點到點交易，減少中間費用區塊鏈將可摒棄中轉銀行的角色，實現點到點快速且成本低廉的跨境支付。通過區塊鏈的平台，不但可以繞過中轉銀行，減少中轉費用，還因為區塊鏈安全、透明、低風險的特性，提高了跨境匯款的安全性，以及加快結算與清算速度，大大提高資金利用率。未來，銀行與銀行之間可以不再通過第三方，而是通過區塊鏈技術打造點對點的支付方式。省去第三方金融機構的中間環節，不但可以全天候支付、實時到賬、提現簡便及沒有隱形成本，也有助於降低跨境電商資金風險及滿足跨境電商對支付清算服務的及時性、便捷性需求。票據與供應鏈金融業務：減少人為介入，降低成本及操作風險根據麥肯錫測算，在全球範圍內區塊鏈技術在供應鏈金融業務中的應用，能幫助銀行和貿易融資企業大幅降低成本(圖8)，其中銀行的運營成本一年能縮減約135-150億美元、風險成本縮減11-16億美元；買賣雙方企業一年預計也能降低資金成本約11-13億美元及運營成本16-21億美元。除此之外，由於交易效率的提升，整體貿易融資渠道更暢通，對交易雙方收入提升亦有幫助。證券發行與交易：實現准實時資產轉移，加速交易清算速度區塊鏈技術使得金融交易市場的參與者享用平等的數據來源，讓交易流程更加公開、透明、有效率。通過共享的網路系統參與證券交易，使得原本高度依賴中介的傳統交易模式變為分散的平面網路交易模式。客戶徵信與反欺詐：降低法律合規成本，防止金融犯罪記載於區塊鏈中的客戶信息與交易紀錄有助於銀行識別異常交易並有效防止欺詐。區塊鏈的技術特性可以改變現有的徵信體系，在銀行進行「認識你的客戶」(KYC)時，將不良紀錄客戶的數據儲存在區塊鏈中。客戶信息及交易記錄不僅可以隨時更新，同時，在客戶信息保護法規的框架下，如果能實現客戶信息和交易紀錄的自動化加密關聯共享，銀行之間能省去許多KYC的重複工作。銀行也可以通過分析和監測在共享的分散式帳本內客戶交易行為的異常狀態，及時發現並消除欺詐行為。