Zi 字媒體

第三方支付對大眾、對互聯網金融行業影響深遠。過去，第三方支付已在電商、金融、轉賬等領域對大眾生活產生影響，如今，通過線下掃碼消費的方式，第三方支付正在持續改變大眾的支付方式。此外，第三方支付憑藉其需求頻次高等特點成為互聯網金融的必爭之地。本報告從第三方支付的市場發展歷史、細分領域情況盤點、用戶調研結果分析、案例分析等幾個板塊，對第三方支付市場的現狀進行刻畫。報告中的重要觀點：1. 第三方支付交易規模增長迅速，結構上向移動端遷移：2016年第三方支付交易規模達到近80萬億元，同比增長率接近300%，2016年移動支付占第三方支付總交易規模的74.7%，結構上向移動端遷移。2. 第三方支付的發展分為四個年代，未來將進入線下消費年代：根據第三方支付不同年代的不同增長熱點，依次分為電商、金融、轉賬、消費四個年代。目前，線下消費掃碼支付雖規模較小但增長迅速，預計將成為未來第三方支付交易規模的增長動力。3. 第三方支付轉賬開始成為個人轉賬首選，呈現出移動化、虛擬賬戶化兩大特徵。4. 掃碼支付增長迅速，留住用戶需提供橫向、縱向延伸服務。★ 點開大圖更清晰！一、第三方支付市場發展史概念定義第三方支付指的是獨立於商戶和銀行並且具有一定實力和信譽保障的獨立機構，為商戶和消費者提供交易支付平台的網路支付模式。目前市場上一般將其劃分為第三方互聯網支付和第三方移動支付。第三方互聯網支付：用戶通過桌式電腦、攜帶型電腦等設備，依託互聯網發起支付指令，實現貨幣資金轉移的行為被稱為互聯網支付。互聯網支付與第三方支付形成的交集即為第三方互聯網支付。第三方移動支付：基於無線通信技術，用戶通過移動終端上非銀行系產品實現的非語音方式的貨幣資金的轉移及支付行為。第三方支付推動貨幣的電子化進程人民銀行數據顯示，自2012年起非現金支付筆數增長率超過20%且增速呈上升趨勢，大眾越來越傾向於選擇非現金方式。非現金支付筆數的上升離不開第三方支付的推動，隨著第三方支付在消費、金融、個人應用等領域的滲透，對線上、線下場景的充分佈局，實現了對銀行、現金支付功能的全覆蓋，在功能覆蓋的基礎上，第三方支付在用戶體驗上更優，極大地推動了貨幣的電子化進程。移動支付規模暴增，用戶支付習慣改變第三方支付市場的快速增長，一方面得益於用戶支付習慣的養成，另一方面也受益於不同年代的不同熱點。2013年以前，第三方支付的增速主要由以淘寶為代表的電商引領。2013年餘額寶出現后，金融成為新的增長點。2016年，以春節微信紅包為契機，轉賬成為交易規模的增長動力。未來隨著用戶線下移動支付習慣的養成，線下消費將成為新的交易規模增速支撐點。此外值得關注的是，近年來移動端支付規模增速高於PC端增速，用戶支付習慣向移動端遷移，未來第三方支付將邁向移動支付時代。二、第三方支付主要細分領域情況盤點第三方支付對於互聯網交易不可或缺大眾對於互聯網購物的第一個問題自然是：交易是否可以受到保障，第三方支付就是在這樣一個需求下衍生出來。現金交易能夠實現的前提是買賣雙方處於同一個時空點上，雙方完全可以信任對方。但是互聯網的發展使得雙方可以在任何地點和時間點完成交易，此時的交易就需要一個獨立第三方監督整個交易和資金流向，成為買賣雙方信任的基礎。互聯網發展到現在，一切的服務和交易行為均建立在信任的基礎上，需要第三方的監督功能。因此，只要有互聯網交易的行為發生，第三方支付就會產生流量。另一方面，在線上交易過程中，銀行卡支付的操作流程較為繁瑣，而電商相比於傳統購物的優勢就在於效率的提升，因此這種降低用戶體驗感及效率的複雜的支付過程，必然被淘汰，為互聯網服務提供便捷支付環節的第三方支付得以發展。在後續發展中，第三方支付的便捷性成為互聯網服務所看重的重要因素之一。綜上所述，互聯網交易的兩個核心要點：信任和便捷，都需要第三方支付的加入才能完善。支付數據的積累為普惠金融提供了根本保障隨著第三方支付的崛起，越來越多的人開始習慣於使用自己的智能設備為日常生活付費買單。第三方支付已經成為了大多數用戶的消費埠，其為互聯網金融公司積累了大量的用戶消費數據。由於這些消費數據涉及得維度廣（包含用戶的消費金額、消費地點、消費時間、消費場景等）、質量高（數據採取及時並難以更改）、數量多，隨著大數據技術的興起，這些積累下來的數據天然地成為了互聯網金融企業的徵信和風控數據池。艾瑞諮詢認為，金融的核心在於風控，風控是金融的開端。擁有了大量用戶消費數據的互聯網金融公司能夠方便準確地為每一個用戶進行風險評估。這從供給側方面保證了普惠金融實現的可能性。普惠金融需求側的開拓：餘額寶自身的成功也是對用戶的教育第三方支付有著頻次高，用戶感知能力強的特點。由於第三方支付的普及，大眾已經習慣於將自己的金錢放在支付工具上進行消費。這就導致第三方支付工具里不可避免地存在著大量的沉澱資金。此時，餘額寶的橫空出世，無論對於互聯網金融，還是其背後承載的普惠金融而言，都是一個標誌性的事情。餘額寶不僅成功地將支付工具里的沉澱資金很好地利用了起來，也藉此打通了支付工具和金融理財之間的橋樑。餘額寶從推出到現在，其每季度申購總份數從2013年第三季度的1029億份飆漲到2017年第一季度的25418億份，擁有著125%的季度複合增長率。艾瑞諮詢認為，餘額寶的成功讓整個金融行業看到了互聯網強大的賦能價值。第三方支付從貨幣基金出發，開始向其他向其他金融產品線延伸，用戶開始意識到第三方支付工具可以成為自己進行投資理財的金融超市，金融產品從以前的高不可攀變成了現在的觸手可得。互聯網保險的爆發前夕精算是保險行業的核心。精算的核心就是為了給每一個保險行業的潛在客戶量身定價。艾瑞諮詢認為，與發達國家相比，保險行業一直存在著滲透率低，發展緩慢的問題。雖然國家在大力倡導發展保險行業，但由於一些歷史遺留問題，大量的普通民眾對保險的認知不足並有著天然的抵抗心理。第三方支付業務開啟的普惠金融可能會成為打破保險行業發展困境的良機：①技術層面上，第三方支付業務的發展在覆蓋大量用戶的同時，也為每個用戶積累了大量的消費數據。這些消費數據自然就成為了互聯網保險行業天然的精算數據來源。依靠這些數據，第三方支付公司可以方便快捷地為其平台上的每一個客戶進行風險定價並有針對性地開展互聯網保險業務。②用戶接受層面上，經歷了第三方支付、互聯網理財和互聯網信貸的洗禮，用戶對互聯網金融的接受度已經大大提升。互聯網保險自然也就成立互聯網金融公司新的業務開拓點。第三方支付在個人轉賬業務上開始成為銀行的平行機構2012年至2016年，第三方支付轉賬增速遠高於銀行卡轉賬的增速，但從轉賬規模來看銀行卡轉賬依然領先。值得關注的是，銀行卡轉賬在2016年筆均金額為1.1萬元，更多用於對公業務及個人大額支付場景，第三方支付轉賬在個人小額支付和生活場景中更具優勢。在個人轉賬業務上，第三方支付的用戶體驗更好，且與眾多銀行合作從而實現一站管理眾多銀行卡，同時，第三方支付的應用內社交關係建立為轉賬帶來便利，第三方支付在個人轉賬上逐步替代銀行卡轉賬。社交支付擴大第三方支付用戶規模、培養用戶使用習慣第三方支付轉賬呈現虛擬賬戶化的特徵，虛擬賬戶轉賬離不開社交關係產生的轉賬行為。2015、2016年移動虛擬賬戶轉賬經歷高速發展，社交支付興起。社交支付推動第三方支付規模的增長，體現在三個方面，第一，通過用戶自身的社交網路擴大支付的用戶規模；第二，社交支付培養用戶使用移動支付進行轉賬的習慣，從而將服務延伸到更多的業務中；第三，社交支付使得用戶賬戶內留下零錢，為移動支付在各個場景的延伸提供可能。第三方支付正在逐步替代現金，社交支付作用顯著2014年起銀行卡取現增速開始下降，且在2015、2016年取現金額呈現負增長，正在逐步走向無現金社會。在大眾生活中，現金主要有小額轉賬、小額消費兩大應用。在2016年以前，第三方支付對小額消費中的購物等場景起到替代作用，但整體上對現金的替代作用較小。進入2016年，社交支付增長迅速並佔到第三方支付交易規模的70%左右，對現金的小額轉賬應用替代顯著，極大推動了無現金進程。此外值得關注的是，2017年第三方支付掃碼支付開始積蓄力量，艾瑞諮詢認為，掃碼支付將對現金在線下小額消費的應用起到顯著替代作用，預計2017、2018年銀行卡取現金額將進一步減小。掃碼支付進入超高速增長，成為第三方支付增長新驅力第三方支付在進入線下消費為新驅力的時代，掃碼支付是線下消費的支付形式。2015年至2016年，掃碼支付經歷了高速增長，季度環比增長率遠高於第三方支付總體規模的季度環比增長率，進入超高速增長時期。掃碼支付產業鏈核心 - 具備掃碼優勢的第三方支付機構具有人民銀行網路支付業務許可的第三方支付機構為掃碼支付提供核心支付渠道、進行資金清算，而其中財付通、螞蟻金服憑藉用戶使用習慣的養成具備了掃碼優勢，同時也成為掃碼支付產業鏈中擁有較大話語權的機構。與此同時，具有銀行卡收單資質的第三方支付機構為商戶提供多種付款方式的集合、資金清算等業務，憑藉長期的線下積累成為另一個比較核心的參與者。第四方支付機構在產業鏈中承擔商戶拓展的工作，但由於不具備支付業務許可，業務範圍受限。用戶習慣決定當下掃碼支付市場格局通過綜合企業及專家訪談，艾瑞諮詢核算，2016年掃碼支付市場幾乎被支付寶與財付通佔領，而對比兩巨頭，財付通掃碼支付的市場份額略領先於支付寶。艾瑞諮詢認為，目前掃碼支付是移動支付使用習慣向線下消費場景延伸的結果。基於這樣的屬性，第三方支付工具的社交屬性將對掃碼支付市場份額產生利好。但與此同時，也因為社交屬性，使得目前掃碼支付筆均金額較小。未來，掃碼支付在自身價值和機構推動等因素的作用下，將成為獨立的產品，這使得未來的市場格局將會受附加價值、生態構建等更多因素的影響。此外，隨著掃碼支付的習慣養成，未來將覆蓋更加大額的場景。圍繞掃碼支付進行橫向、縱向延伸服務以提高用戶轉換壁壘用戶對掃碼支付有簡單、方便的訴求，這使得其在設計上功能單一，導致轉換壁壘低。要提高壁壘，第三方機構需要圍繞掃碼支付這一環節提供橫向、縱向延伸服務。縱向延伸是從掃碼出發，為用戶、商戶在掃碼前後的環節提供服務。例如將用戶到店和商戶營銷環節相對應，第三方支付可以整合垂直社區、KOL用於商戶輸出營銷內容、用戶獲取信息用以選擇；還可以推出營銷系統，用於商戶智能化營銷；或推出生活服務平台用以用戶比較、商戶導流。橫向延伸是挖掘伴隨著掃碼而生的其他需求並提供服務，例如用戶對於消費金融的需求，商戶對於信息管理的需求等等。目前，支付寶正在積極布局部分上述延伸服務，艾瑞諮詢認為，基於支付寶的金融屬性以及產品協同能力，將有望在未來實現多樣化的功能。第三方支付跨境支付為用戶帶來便利，但業務自主權較低傳統的跨境支付方式有網點換匯、國際卡支付、旅行支票、銀行轉賬等方式。隨著國內第三方支付的蓬勃發展，第三方支付機構開始布局跨境支付業務。誕生於線上化、移動化的時代大趨勢下，新興的第三方支付跨境支付業務是原有支付方式的線上化、移動化模式。此外，第三方支付利用低手續費、快速到賬的特點使跨境支付服務更優，並憑藉國內龐大的用戶群體實現海外擴張。然而，從運營模式來看，第三方支付在換匯、收付匯渠道上尚依賴於銀行，相比其他業務，第三方支付機構的自主權較低。不同階段的決定因素與盈利模式不盡相同跨境支付的發展大致會經歷業務鋪展、環節打通、服務延伸三個階段，目前第三方支付機構跨境業務尚處在第一個階段，且在為後兩個階段做準備。值得一提的是，與國內掃碼支付類似，在跨境支付業務上，第三方支付機構最終將會在支付體驗、場景布局上趨同，且盈利空間減小，而能體現出差異化的B端解決方案，將會成為未來的盈利點。三、發展趨勢互聯網普惠金融的漸入佳境第三方支付積累了大量的用戶數據，完成了互聯網金融的原始積累——徵信和風控數據池，為後續金融服務的開展鋪平了道路；餘額寶的到來，正式點燃了互聯網金融的星星之火，教育了用戶，互聯網金融從小眾走向大眾；互聯網消費金融依託用戶的支付數據，是普惠金融最天然的實現形式，互聯網金融滲透到用戶生活消費的方方面面；互聯網保險是互聯網金融的繼續發展，互聯網金融以此試圖陪伴用戶走完一生。由第三方支付開啟的普惠金融，將高高在上的金融變成了平易近人的鄰家業務，用戶通過手中的智能終端便觸手可得。我們有理由期待，互聯網的創新精神與金融的結合將碰撞出更多的火花，甚至可能誕生出傳統金融還尚未涉及到的領域；而互聯網強大的連接效應，也勢必會使互聯網金融的創新服務及時地惠及大眾，進一步推動普惠金融的發展。金融科技賦予數字化轉型豐富的想象力移動支付的交易方式讓交易信息得以沉澱，同時通過用戶端、商戶端信息的多維度數據獲取，為數字化轉型提供豐富的數據基礎。伴隨著人工智慧、大數據、雲計算等技術的運用，為商業、公眾、社會提供更多樣的服務，成為真正的金融科技。生物識別支付將成為推動無現金社會發展的核心動能伴隨著第三方支付的快速發展，正在逐步走向無現金社會。對比發達國家，其擁有較為成熟和完善的金融體系，信用卡消費習慣已經養成，無現金支付方式主要停留在銀行卡支付，而由於還沒有建好一個信用卡時代，就迎來了更為便捷的移動支付，這種獨特的因素使得無現金社會在經歷飛速的發展。艾瑞認為，線下掃碼支付業務是現階段推動無現金社會發展的主力軍，而生物識別支付將成為未來推動無現金社會發展的主要動力。★ 點擊文末 「閱讀原文」 獲取完整報告 ★艾瑞研究諮詢服務超過100位專家的研究團隊，研究覆蓋所有互聯網重點領域；每年發布超100份行業報告，承載著數百個諮詢研究項目；80%以上的互聯網企業IPO報告引用艾瑞研究成果；累計為超過2000家企業提供定製化的研究諮詢服務。如果您對我們的業務感興趣，或者想進一步合作，請掃描上方二維碼，填寫表單，我們會儘快與您聯繫！或者，您可以直接聯繫我們：更 多 精 彩★ 原創新聞平台用戶洞察白皮書★ 在線職業資格考試培訓行業研究報告★ 互聯網體育服務業研究報告艾瑞指數：◆ 6月PC指數排名解析！◆ 6月APP榜單深度解讀：千萬級玩家超過240位特別推薦：◆ 一份來自大數據的自我介紹！◆ 2017Q2最火的十份報告，你看過幾個？◆ 用數據解讀「百事」和「可口可樂」的紅藍對弈