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今天來聊一家7年歷史的老平台—人人貸。 人人貸一直是我比較關注的P2P平台，事實上也很難不注意到——網貸行業的老投資人都常去網貸之家上看數據，網貸排名前三甲中總能看到它。 我對這家平台的第一印象就是：低調，行業美譽度不錯，經常能看見帥帥的楊一夫... 我梳理了人人貸目前的結構：來看下人人貸截至今年5月底的運營數據：累計成交金額314億元。熟悉行業的人知道，這個數據在一梯隊平台中並不算多。但數據是要結合著來看的—待償餘額（待收）高達146億元，在這個維度上，人人貸又名列前茅。我特意打客服問了下這個事兒，得到的答覆是，人人貸關於「累計成交額度」的統計口徑和業內不太一樣。在人人貸，累計成交其實是「借款端的累計成交額」，沒什麼水分。其實理財端的累計成交要大很多，所以「待償餘額」才會這麼高的。金額逾期率0.44%，逾期金額6458萬元，逾期率、逾期金額這種數據對平台來說還是蠻敏感的，公開出來需要勇氣。其實投資人了看了這些反而會更信任平台。也這是我喜歡人人貸的原因——透明度方面做得不錯。從平均借款金額上看，人人貸2017年一季度運營報告顯示，平台人均借款金額72,840元，符合監管「小額分散」的要求。人人貸在監管明確要求之前就已與民生銀行合作上線資金銀行存管；並在2014年完成了A輪1.4億美元的融資，創造了當時的行業記錄； 介紹了這麼多，終於到了投什麼的環節。 其實寫這篇評測的初衷也是因為看到了人人貸新出的一款投資計劃：優選計劃。 這是一款流動性很棒的中長期產品，產品周期1+2年，預計每年的年化利率8.8%。 之所以說流動性好，是因為理論上產品隨時可以贖回。在持有的第1年鎖定期中，如果因為特殊情況必須贖回，要承擔2％的提前退出費用。 而一旦持有滿1年後，產品進入自由期，隨時可以申請贖回，沒有任何退出費用。而持有超過1年後，產品會繼續按照預期年化8.8%的利率，將本息復投。如下圖：這款產品有兩點吸引我： 首先是作為中長期產品，優選計劃的流動性確實不錯，尤其進入「自由期」以後，基本上可以看成活期產品了，且享受著定期產品的高收益； 其次，相信很多P2P投資人都會發現，整個行業徹底進入了長期的降息周期，未來一兩年，想從第一梯隊平台中找到預期年化利率超過8%的長期標都很困難。 而優選計劃的好處在於，可以提前鎖定三年的高收益，不必承擔任何降息風險。 相信一兩年之後，年化8.8%的預期收益率會很珍貴了。 總之，人人貸的這款產品將鎖定期和自由期結合，同時保證了靈活性和高收益。如果能保證投資一年以上，但兩年或三年不確定，那麼優選計劃在這個投資期限內具有領先優勢，對於那些規劃投資在一年左右，一年以後不太確定的人來說，是個好選擇。 對了，在上周末的一場分享活動上，人人貸聯合創始人楊一夫表示，隨著監管落地和合規度的提升，2017年的人人貸增長速度會重新提起來，預計今年整體的增長速度會達到100%，此時推出「優選計劃」便是在產品端發力的體現。 如果對這場分享活動感興趣，可以點擊「閱讀原文」，看幾位大咖如何說理財。（推薦區有福利）