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近期，山東等地加油站「價格戰」引起了媒體的廣泛關注。根據機構，各地汽柴油零售優惠幅度普遍在1元/升以上，中石化 在山東某地的92號汽油優惠甚至達到了2.3元/升。今年以來，92號汽油最大單次降幅也不過0.2元/升。這場 「價格戰」發酵於今年3月末，為應對民營加油站的促銷活動，中石化開始大幅降價， 中石油迅速跟進。成品油價降幅如此「豪放」，背後原因究竟為何？ 成品油降價是應有之義 值得注意的是，山東、河南等地降價力度最為明顯，這與山東地煉在市場上的地位不無關係。截止目前，國內正式獲批和進入公示期的擁有進口原油使用配額的地煉企業為32家，其中山東獨佔25家。2016年山東地煉產能為1.3億噸，佔到全國地煉產能的7成左右，煉化企業的競爭在山東尤為激烈。 圖1 2015年全國地方煉廠產能地區分佈 （來源：智研諮詢《2017-2023年石油行業發展現狀分析及行業前景預測報告》） 機構數據顯示，今年前4月，成品油總產量達到1.16億噸，同比增2.72%，而成品油表觀消費量為1.05億噸，同比增0.78%。海關總署數據顯示，前4月成品油凈出口規模為527萬噸。這也就意味著，國內成品油市場新增庫存在千萬噸以上。 與此形成對比的則是煉油產能的不斷攀升，中石油發布的《2016年國內外油氣行業報告》，預計到2017年底，煉油能力將達到約7.9億噸。以每年成品油消費3.15億噸，65%的成品油收率和80%的開工率計算，合理的配置煉油能力約為6.1億噸。網易研究局據此推算，煉油行業產能過剩約為1.8億噸。 巨頭價格戰乃市場選擇 2015年2月，發改委印發通知，允許符合條件的企業，使用進口原油使用權。據統計，地煉企業已批、待批、申請中三方總計的進口原油使用配額額度在1億噸以上。雖然成品油需求不濟，地煉企業為確保下一年度額度不受影響，仍傾向於高負荷生產，足額使用配額。 2017年以來，商務部累計下發2479.5萬噸成品油加工貿易出口配額，獲批單位包括「三桶油」和中化集團，地方煉廠無緣該行列。前兩批加工貿易配額均大幅縮水，其中第一批縮水40.75%，第二批縮水幅度達到了77.14%。 圖2 2017年成品油加工貿易出口配配額明細 （數據來源：隆眾數據 製表：網易研究局 （微信公號：hccyjj163）） 成品油批發零售價差也為加油站降價提供了充足空間。數據顯示，受需求不暢的拖累，5月成品油批發價格跌幅大於零售價格跌幅，批零價差進一步拉寬。其中，調和92號汽油理論批零價差為2599元/噸，較上月拉寬229元/噸。這也就意味著，降價的成本大都由煉油企業承擔。 出口受限，國內煉油企業更加依賴內銷，面對激烈的市場競爭，降價也就成為加油站維持甚至爭取更多市場份額的有利武器。中石化發言人對此輪降價潮的回應是，降價是市場競爭的最常見方式。 配額制擴圍致無序競爭？ 事實上，原油進口權和使用權放開之時，市場上就存在是否會引發無序競爭的爭議。這種擔心不無道理，隨著原油進口權和使用權的放開，地煉企業的市場份額將進一步提升，加之地煉企業的價格優勢，煉化企業之間一旦爆發價格戰，市場就有可能陷入混亂。 中石化天津石化總經理李永林在兩會期間也表達了對「雙權」完全放開的擔憂。他認為，地煉企業獲得的進口原油使用規模已經很大，建議適度放緩審批環節。同時，政府應鼓勵獲得進口原油使用權的地煉企業能夠與現有國企協作，避免出現惡性競爭局面。 中石化原董事長傅成玉曾表示，伴隨著「雙權」的放開，煉化企業之間的無序競爭也許會在初期出現，但最後將歸於有序。但他也表示，政府要對此進行嚴格監管。5月5日，發改委決定停止接收地煉企業進口原油使用權的申報材料。分析人士對此的解讀是，進口原油不再需要無限度開閘放水。 近日，第三批成品油出口配額公布。網易研究局發現，與前兩批次巨幅縮水不同，第三批加工貿易成品油出口配額環比上漲172%，而地煉企業仍然無緣名單。分析認為，三季度是成品油的傳統淡季，擴大配額也是題中之意。與地煉企業獨守國內不同，「三桶油」等央企的市場更為廣闊，在國內價格戰火熱時，加工貿易仍能為其提供較穩定的收益。 市場化競爭促改革深化 有分析指出，本次價格戰產生的原因主要是由於中石油、中石化旗下的加油站與民營加油站搶佔市場份額。當前，缺乏銷售終端的部分地煉企業產品主要流向中石油等主營單位、民營加油站以及中間貿易商。由此看來，雖然在價格戰中，中石油等巨頭將遭受損失，但「受傷」最深的仍然是地煉企業。這大概也是「兩桶油」願意自損八百掀起「價格戰」的原因之一。 近日，油氣體制改革意見印發。意見指出，深化下游競爭性環節改革，提升優質油氣產品生產供應能力。有地煉企業負責人已經開始期待原油進口權和成品油出口權的重新放開，因為僅地煉企業的資格被取消，不符合油氣改革的方向。 值得肯定的是，在本次「價格戰」中，市場在現有成品油定價機制下發揮了最大作用。以中石油為代表的的國企巨頭不再僅僅依靠渠道和政策優勢來贏取市場，市場格局或迎新一輪洗牌。當前，不少民營地煉企業開始擁有國資背景，以謀求更多資源，獲得更大的市場空間。 資訊編輯：余飛燕 021-26094350資訊監督：張端 021-26093430