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關於下周熱點，除了周期資源股外，就是西水股份了。很多人把它歸結為低PE，價值投資邊緣，筆者提示大家，這是大金融分支—參股金融的啟動行情，西水領頭參股保險，其餘的天茂集團、中天金融、華資實業等紛紛大漲，在別人那裡都是分開解讀，比如華資實業受益於內蒙回歸大慶，但是咪蒙看來都是一個邏輯—參股金融！那參股保險的西水股份大漲具體是因為什麼？1.最重要的保險業快速發展，近年保費收入增長太多，為了保值增值必須投資高增長型行業，集中表現為去年險資大肆舉牌優質上市公司！所以有了前海人壽買萬科、格力等，安邦買萬科、建築等；2.時間點上，險資舉牌遭遇監管利空，前海人壽、安恆大人壽均被監管叫停后，大資金借著利空在股市搜羅參股保險的上市公司大量吸籌，西水股份在2月至5月資金集中吸籌，上方壓力幾乎沒有，所以資金長驅直入，放量拉升，2個多月的時間翻了138%；3. 西水股份、天茂集團這樣的保險股，有業績支撐而且盤子還小，資金更容易下手。上半年緩慢爬坡的保險大白馬平安，很多活躍資金沒辦法參與的，與其擠進去不如另闢蹊徑。4. 最大的預期還是轉型，從傳統行業轉型為金融行業，西水股份、華資實業都是，以後金融基本就是公司的主業了。邏輯就是這樣的清晰：保險業迎高速發展吸引大資金入場，一是大舉買入A股市場上的保險股，平安、人壽、新華保險大漲，二是借著利空下跌大舉吸籌參股保險公司（未來是主業），目的就是分大額保費一杯羹。參股金融佔比要夠大的，未來主業是保險或者券商的公司：中天金融：參股保險，公司全資子公司貴陽金控及其全資子公司聯合銅箔合計持有中融人壽的股權比例達到51%，為中融人壽的控股股東；增資入股貴陽農商行，大金融布局加速；安信信託：參股保險，占國和人壽保險股份有限公司總股本的20%；渤海金控：公司金融板塊涉足證券、保險、互聯網金融及銀行，包括渤海人壽（持股比例20%）、聯訊證券（持股比例3.57%）、天津銀行（持股比例1.77%），公司擬發行股份收購華安財險14.77%股權；陝國投A：信託資產規模突破3000億，證金持股；遼寧成大：公司為廣發證券股份有限公司的第一大股東，本公司現持有廣發證券1250154088股，占其總股本21.12%，持有證券保險全牌照；東莞控股：參股券商，公司持有東莞證券20%股權，金融業務高歌猛進。筆者微#信：BSKLK2209