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金融界網站7月12日訊 商品一片火熱，幾近「全紅」，有色金屬不甘落後，白銀跌停之後居然硬生生的要扳回來，連最弱的橡膠也飆了... 早盤，橡膠大漲近4%，滬鎳上漲2.15%，熱卷上漲2.1%，螺紋、滬鋅、PTA上漲2%。螺紋一支穿雲箭 千軍萬馬來相會近日，國家去產能部際聯席會成員、國家鋼鐵行業供給側改革核心智囊、中鋼協副會長遲京東對中頻爐改電弧爐政策等給予了答案。 1、目前國家沒有放寬「中」改「電」的政策條件，市場上關於新增電弧爐2000多萬噸的產能只是市場上的傳說。 2、不允許電弧爐代替中頻爐是鋼鐵去產能、清除「地條鋼」工作的重要原則。目前國家沒有允許電弧爐代替中頻爐，如果出現「中」改「電」就是違規的，決不允許的。 3、對原已具有電弧爐產能指標，但沒建設電弧爐，而是建成了中頻爐且已生產的企業，拆掉中頻爐后，不允許再建設電弧爐。 4、對原已具有電弧爐產能指標，並已建成電弧爐裝備、前期電弧爐處於停產狀態，后又建成中頻爐生產的企業，在徹底拆除中頻爐后，經地方政府核實、核算批准，允許電弧爐恢復生產。 5、對原已具有電弧爐產能指標，並已建成電弧爐裝備的企業，現因設備落後、老化等原因，企業準備進行電弧爐的設備更新、改造升級的，在不增加產能的前提下，經政府核實后，允許進行設備改造和電弧爐生產。 6、原屬中頻爐鍊鋼，具備完整的連鑄、軋鋼等工序裝備企業。省級政府通過淘汰別的、正規的、合法範圍內的產能進行置換后，允許利用原有連鑄、軋鋼等的裝備，新建設電弧爐。必須用同等產能置換的淘汰產能。 好可怕，那造這樣下去供應缺口很可能下半年會更加明顯而非補齊，同樣3700+的螺紋鋼現貨為什麼5月底會跌7月會漲就是這個道理，某個環節出了問題預期一下就變了。 那麼問題來了，你跟不跟？ 不過，沒有什麼能夠阻擋，我對空鐵礦的嚮往~ 下半年有望重振需求 天膠價格重心抬升未來幾月國內進口量略有減少，保稅區庫存高企難緩解 5月天然橡膠進口量環比降低本在筆者看來是必然的，因為國內天膠下游成本庫存偏高，資金周轉受阻，部分工廠在4、5月縮減長約，導致5月進口出現下滑，也是進口絕對量的連續三個月下滑。預計6月進口量會延續下滑的趨勢，或有利於緩解青島保稅區節節攀升的天然橡膠高庫存壓力的。 預計第三季重卡需求維持平穩增長 重卡的下半年邏輯將從基建拉動轉換為排放升級。據交通部工作方案，第二階段運輸車的治理工作已於2017年4月開啟，9月30日前完成40%，部分不合規重卡運輸車或將集中在近期退出，刺激重卡運輸車銷量增長。若下半年重卡需求端能保持穩定，則全年產銷區間有望上探達至85萬輛以上，對應16年同比增長15%+，高於汽車行業整體增速預期。 走出2季度低迷，乘用車市場有望重振去年的購置稅政策透支影響已經基本消化完畢。現在全行業的庫存預警指數已經達到全年的最低水平，加上上半年補庫存因素和終端競爭加速，下半年會繼續保持較高速度增長，車市依然有供銷兩旺的可能。 展望未來，天膠將以震蕩向上為主 綜合以上分析，筆者認為:未來幾個月天膠價格將以震蕩向上為主。主產國總開割面積增加，但產量受割膠積極性影響，增速受限，下游乘用車、重卡市場相對第二季度環比重新上升，輪胎企業處於去庫存進行時，逐漸縮緊的供需面給出了期貨一定的上漲空間。