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證券法修訂草案二審 新三板首次納入證券法 新三板在線 · 文/陳睿 徐瑋翎 內容摘要 ◆ 一周行情 新三板成指收盤1236.74點，當周下跌0.58% 新三板做市收盤1120.50點，當周上漲1.54% ◆ 官方發聲 證券法修訂草案二審 新三板首次納入證券法 ◆ 宏觀 國內：經濟體制改革工作會議：深化金融機構和金融監管體制改革;一季度國有企業總營收11.63萬億 利潤同比增長37.3%;發布40份國別投資稅收指南 助力「一帶一路」建設;央行：深化供給側結構改革 堅定不移推進「三去一降一補」。 國際：外媒：美政府公布史上最大減稅方案;日媒：日本擬提議為美國回歸TPP設優惠待遇。 ◆ 本周年報精選 1、蓋亞互娛430181.OC——優秀作品頻出 國內領先手游商 2、和君商學831930.OC——背靠亞洲最大諮詢機構 業績增長2倍有餘 3、易建科技831608.OC——「雲+、智慧+」提升運營效率 新三板在線精品文章/研報回顧 精品研報： 《如何防範新三板投資風險?》; 《誰是新三板分紅送轉之王》 精品文章： 《新三板公司沖IPO大潮下，它們為何逆流而行?》; 《新三板持續經營風險背後：錢投了，公司沒了》; 《1158份風險提示告訴你：新三板這些公司需謹慎!》; 《新三板到了「生死時刻」：分層變革最早5月底擇機推出》 官方發聲 1、證券法修訂草案二審 新三板首次納入證券法 據新華社消息稱，4月24日證券法修訂草案提請全國人大常委會二審。草案二審稿增加了關於多層次資本市場的原則規定：將證券交易場所劃分為證券交易所、國務院批准的其他全國性證券交易場所(新三板)和按照國務院規定設立的區域性股權市場三個層次;考慮到國務院批准的其他全國性證券交易場所、按照國務院規定設立的區域性股權交易市場目前的發展情況，在證券法中對其只作原則性規定，授權國務院制定具體管理辦法。 這是新三板首次被納入證券法，標誌著新三板的全國性證券交易所地位即將進入「有法可依」的時代。 宏觀 國內 1、經濟體制改革工作會議：深化金融機構和金融監管體制改革 據發改委4月27日消息，4月26-27日，2017年全國經濟體制改革工作會議在北京召開。 會議指出，今年經濟體制改革的重要，一方面，要著力推動供給側結構性改革重點任務取得新突破：因城因地因層施策去庫存，積極穩妥去杠杠，多措並舉降成本，加大現有減稅降費力度，精準加力補短板，創新投融資體制。 另一方面，著力抓好重點領域和關鍵環節改革：深化投融資體制改革，深入推進國企國資改革，加強產權保護制度建設，深化市場體系改革，落實和完善全面推開營改增政策，深化金融機構和金融監管體制改革，完善多層次資本市場，加快構建開放型經濟新體制，為實體經濟發展營造良好環境。 2、一季度國有企業總營收11.63萬億 利潤同比增長37.3% 據財政部網站獲悉，1-3月，國有企業營業總收入116336.1億元，同比增長18.5%;利潤總額5873.1億元，同比增長37.3%。其中，石油、煤炭、鋼鐵等去年同期虧損的行業繼續保持盈利;石化和交通等行業實現利潤同比增長較大;電力等行業實現利潤同比降幅較大。 3、發布40份國別投資稅收指南 助力「一帶一路」建設 國家稅務總局4月28日在上海舉行新聞發布會，集中發布40份國別投資稅收指南。截至目前，國家稅務總局已發布59份稅收指南，基本覆蓋「一帶一路」沿線國家(地區)以及境外其他主要投資目的地。 商務部數據顯示，今年一季度，與「一帶一路」沿線國家雙邊貨物貿易總額超過1.66萬億元人民幣，同比增長26.2%。其中，對沿線國家出口9,376億元，同比增長15.8%，占同期出口總額的28.2%;自沿線國家進口7,177億元，同比增長42.9%，占同比進口總額的25.0%。 4、央行：深化供給側結構改革 堅定不移推進「三去一降一補」 4月26日，人民銀行黨委召開專題會議，會議一致認為，中央總書記在中央政治局會議上的重要講話全面分析了當前國內外形勢，總結了今年以來經濟工作取得的主要成績，對各地區各部門深化供給側結構改革，堅定不移推進「三去一降一補」，大力培育發展新動能，營造良好市場環境以及加強金融服務實體經濟等進行了全面部署，對於全黨、全國統一思想、認清形勢、把握大局、明確方向具有十分重要的指導意義。 國外 1、外媒：美政府公布史上最大減稅方案 據美國華盛頓自由燈塔網站4月26日報道，白宮首席經濟顧問科恩26日在白宮的一個新聞發布會上對記者說，川普正在推動1986年以來最重大的稅收改革立法。科恩說，這一稅改議案的重點在於創造就業機會、提振經濟增長以及幫助低收入和中等收入家庭。 2、日媒：日本擬提議為美國回歸TPP設優惠待遇 據日本共同社報道，日本政府考慮在5月2日、3日於加拿大舉行的跨太平洋夥伴關係協定(TPP)首席談判代表會議上提議，若通過不含美國的11國磋商促成TPP生效，則需要制定一個便於美國回歸的機制。正在就此展開協調。 報道稱，日本期待在TPP生效后，關稅等方面陷入不利的美國能回歸TPP，計劃為將來容納美國這一巨大市場而設置優惠待遇。 而美國於17年1月，川普政府上台後，退出了TPP。 新三板市場總覽 市場交易概況 成交額TOP10 本周做市漲幅TOP10 本周協議漲幅TOP10 本周掛牌情況 本周股票發行情況 本周增發情況 動態盤點 1、有棵樹預被上市公司天澤信息收購 4月21日，有棵樹發布重大事項公告稱，上市公司天澤信息擬通過發行股份的方式購買其100%股權。近日，天澤信息已與公司實際控制人肖四清簽署了關於收購事宜的框架協議。 有棵樹主營為跨境電商業務。4月26日，有棵樹披露了2016年年報，實現營收24.86億元，同比增長130.47%;凈利潤1.05億元，同比增長62.57%。 2、點米科技營收增長4倍逾17億，卻由盈轉虧 4月26日，點米科技披露了2016年年報。年報顯示，公司於2016年實現營收17.69億元，同比增長407.74%;虧損額為139.51萬元，同比下滑245.52%。 點米科技主營為人力資源服務外包，領域覆蓋勞務派遣、勞務代理、外包服務、網路等業務。 3、樂視旗下網酒網擬摘牌 4月24日，網酒網發布擬終止掛牌的公告，而此時正距離網酒網掛牌新三板僅僅八個多月。 而在4月13日，網酒網發布股權質押公告，公告稱控股股東-樂視控股質押其持有的5000萬股網酒網股份，占公司總股本35.21%，質押股份用於債務擔保。 網酒網主營為酒類電商業務，於2016上半年實現營收1.51億元，同比增長394.43%;虧損4,311.30萬元，同比下滑62.16%。目前網酒網控股股東為樂視控股，持股佔比50.35%。 4、廣聯航空申請摘牌 因擬在創業板上市 4月24日，廣聯航空發布擬終止掛牌公告。公告稱，根據公司業務發展需要及在境內資本市場(創業板)上市的戰略發展規劃，經慎重考慮，公司擬申請終止掛牌。 廣聯航空主營為航空工藝裝備的設計、製造業務。廣聯航空於2016上半年實現營收5,109.50萬元，凈利潤744.27萬元。 5、德青源擬被上市公司收購部分股權 4月24日，上市公司嘉麟傑發布重大資產停牌進展暨延期復牌的公告，公告稱本次重大資產重組的對象是新三板企業德青源，並達成初步意向，本次交易的標的資產為德青源的部分股權。交易方式初步確定為現金購買，具體交易方案尚未最終確定。 德青源主營為蛋雞飼養、雞蛋及雞蛋製品的生產和銷售。公司於2016上半年實現營收2.72億元，同比增長5.84%;凈利潤397.06萬元，同比增長22.83%。 本周年報精選 4月24日至4月28日，新三板共有4,014家掛牌企業公布了2016年度財務報告。其中2,800家企業營收呈現正增長，正增長企業佔比69.76%。 其中營收增長大於50%的有813家;營收減少30%以上的有393家;其餘公司業績處於-30%到50%之間。 1、本周公布年報企業營收排行榜 2、本周公布年報企業凈利潤排行榜 3、本周精選股 (1)蓋亞互娛430181.OC——優秀作品頻出 國內領先手游商 主營業務：移動遊戲的研發、運營。 投資要點：2017年公司將有多款自主研發和代理的知名IP遊戲作品上線，包括被評為2017年度最受期待的MOBA產品《自由之戰 2》、廣受二次元冬粉追捧的MMOARPG產品《甲鐵城的卡巴內瑞》、網元聖唐正版授權的MMOARPG產品《古劍奇譚二》、以及由全球知名遊戲開發公司CD PROJEKT RED開發的跨平台卡牌產品《巫師之昆特牌》。 財務指標：2016年度公司完成主營業務收入6.81億元，歸屬於母公司股東的凈利潤2.02億元，分別同比增長57倍和2,448倍。銷售毛利率68.06%，並呈現逐年上升。擁有較強的盈利能力。 (2)和君商學831930.OC——背靠亞洲最大諮詢機構 業績增長2倍有餘 主營業務：企業管理培訓。 投資要點：公司控股股東和君集團有限公司是亞洲最大的諮詢機構之一，擁有1500多名成員，每年完成管理諮詢項目逾500個，積累了大量的商業實戰案例，是商學教學培訓內容的豐富且優質的供給。來自於真實商業實踐的教學案例，是和君商學的內容優勢。 財務指標：本期營收17.99億元，歸母公司股東凈利潤9,020萬元，分別同比增長236.97%和855.12%。 (3)易建科技831608.OC——「雲+、智慧+」提升運營效率 主營業務：為客戶提供電子政務、智慧旅遊、智慧機場、智慧酒店、智慧園區、平安城市等解決方案。 投資要點：公司在互聯網、雲計算、大數據、物聯網等方面的智慧科技解決方案與信息化解決方案結合，形成適應信息化時代發展的IT整體解決方案，全面提升客戶IT投入的商業價值;另一方面單次項目服務與持續IT外包服務相結合，利於提升單客戶收入貢獻。公司的綜合IT服務的業務結構，支持公司提供「一站式」IT服務，可以大幅簡化客戶的IT建設，提升客戶IT投資效率，應用價值明顯。 財務指標：本期營收8.32億元，凈利潤1.51億元，分別同比增長41.95%和111.76%。 免責聲明 本報告中所提供的觀點及信息僅供參考，不構成任何投資建議。本報告基於已公開的資料或信息撰寫，但本研究中心不保證該等信息及資料的完整性、準確性。本報告所載的信息、資料、建議及推測僅反映本研究中心於本報告發布當日的判斷。 在任何情況下，本研究中心不對任何人因使用本報告中的任何內容所引致的任何損失負任何責任。本研究中心對本聲明條款具有惟一修改權和最終解釋權。 本文出品：新三板在線研究中心。研究員：陳睿 徐瑋翎。 轉載聲明：本文為新三板在線原創文章，轉載請註明出處及作者，否則為侵權。 風險提示：新三板在線呈現的所有信息僅作為投資參考，不構成投資建議，一切投資操作信息不能作為投資依據。投資有風險，入市需謹慎！