「均線」的5種應用策略，判斷趨勢、掌握支撐、壓力及關鍵起漲訊號 | 享受自由生活

剛進入股市中的投資新手，經常不知道自己為什麼買進？又為什麼賣出？時常憑藉感覺、靠小道消息、或是哪個名嘴又說某檔股票必漲而跟著追高買進。

大多數新手沒有自己的進、出場原則，所以想要在股市中長期生存是一件不容易的事，因此，想要找到一套適合自己的交易策略就必須不斷的嘗試各種方式。

在技術分析上，「均線」的用途非常多，也是一種相當簡單、視覺化的參考指標，經常被使用來觀察股價走勢強、弱，以及判斷目前趨勢方向，甚至作為支撐、壓力的觀察位置，能夠有效擬定進、出場策略。

所以，如果能學會如何觀察均線，加入你的投資策略中，相信一定能改善你在操作上遇到的困境。

什麼是均線

移動平均線（Moving Average；MA）簡稱均線，指的是在過去的一段時間內，每一天的收盤價加總起來的平均值。

均線也經常被視為是過去一段時間內，進場買進的投資人的「平均成本」，因此只要當股價位於均線上方，代表這段時間內買進的人帳面都是呈現獲利的狀態；

反之，如果股價位於均線下方，意味著這段時間買進的人帳面上都處於虧損的狀態。

均線的5種運用

1.判斷目前趨勢

從均線的排列方式可以幫助我們判斷目前整體趨勢是處於「多頭」走勢還是「空頭」走勢。

1-1 多頭趨勢

當趨勢處於「多頭」時，均線的排列方式由上到下依序為短週期均線至長週期均線，也就是5MA在最上面，依序為10MA、20MA、60MA，並且所有均線皆呈現「上揚」的走勢。

1-2 空頭趨勢

趨勢處在「空頭」時，均線排列方式則會和多頭排列的方式相反，由上而下依序由長週期均線至短週期均線，且所有均線皆為「下彎」的走勢。

1-3 盤整趨勢

當各均線排列的方式不像多頭或空頭排列的方式一樣，甚至交錯糾纏在一起時，而股價的走勢也在一定的範圍內移動，那麼就代表行情進入了整理階段。

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2.判斷支撐、壓力

均線被視為是過去一段時間內，投資人進場買進的「平均成本」，因此當均線排列在K線下方，代表過去一段時間內買進的人帳面都是呈現獲利的狀態，所以下方的均線通常會發揮「支撐」的作用。

當均線排列在K線上方，那麼代表過去一段時間內買進的人帳面都是呈現虧損的狀態，K線上方的均線會具有一定的「壓力」作用，每當股價反彈至均線位置就容易出現解套賣壓，使股價又再次回跌。

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舉例來說，一檔上漲的股票處於「多頭趨勢」時，均線的排列方式由上到下分別為短週期均線至長週期均線依序排列（5MA→10MA→20MA→60MA），此時K線下方的均線會形成有力的「支撐」效果。

當股價回檔至5MA時，會測試5MA支撐，如果此時有買盤進場，股價會延續原本的漲勢繼續沿著5MA上漲。

但如果股價跌破5MA，代表趨勢出現轉弱的跡象，那麼股價會往10MA尋找支撐，此時可以留意10MA位置是否具有買盤進場，如果買盤力道不足且10MA也被跌破，股價就容易再下跌至20MA、60MA尋找支撐。

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而一檔正在下跌的股票處於「空頭趨勢」時，均線的排列方式由上到下分別為長週期均線至短週期均線依序排列（60MA→20MA→10MA→5MA）。

此時K線上方呈現下彎的均線會替股價的發展帶來負面的效果，當股價反彈至均線時，經常容易出現賣壓，使股價又繼續下跌。

所以在空頭趨勢下，K線上方的均線就會帶來「壓力」的作用，若要扭轉空方趨勢，股價就必須站回均線之上。

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3.掌握股價轉強、轉弱時機

想掌握股價轉強或轉弱的時機，那麼就要觀察「慣性改變」的訊號！

股票與人一樣，每檔股票都有各自的個性，也就是所謂的「股性」，有的股票漲勢很乾脆，一波漲直接漲到頂，而有的股票個性難以捉摸，容易前進兩步退一步，在前進三步退兩步。

那麼，該如何利用均線來判斷股價轉強或轉弱的時機呢？

舉例來說，一檔強勢股的股價沿著5MA上漲，直到有一天股價不再創新高反而出現慣性改變的跡象，股價跌破一直以來沿著5MA上漲的慣性，就代表此刻股價出現「轉弱」的訊號！

從底部買進的投資人開始獲利了結，使得賣壓力道大於買盤力道，造成股價上漲力道轉弱，不過股價不一定會大跌可能只是漲多後短暫的休息，後續只要買盤再次出現，股價可能又會重回原本的漲勢。

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同樣的，一檔弱勢股的股價沿著5MA下跌，直到有一天股價不再創新低反而開始站上短期均線，出現慣性改變的跡象，代表此刻股價出現「轉強」的跡象！

該賣的人都賣了，該停損的人也都停損了，底部出現了承接籌碼的買盤，造成股價下跌力道轉弱。

但這並不代表股價就會一路走強了，如果後續又出現更大的賣盤大於買盤，股價再次跌破所有均線以及前一波低點，那麼表示趨勢再度「轉弱」，股價可能繼續下跌。

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再舉個例子，一檔上漲的股票，在上漲過程中通常會漲一段休息一下，再漲一段再休息一下，呈現階梯狀的走勢。

如果走勢第一次進入休息整理階段，股價回測至月線（20MA）後，再次出現買盤進入下一階段漲勢，又漲了一段後，行情再次進入整理階段，但這次股價只回測至10MA後，就重回原本的漲勢繼續上漲。

出現這個現象也可以判斷股價出現慣性改變的跡象，股價漲勢及支撐力道更強了，因為第二次的整理只回到10MA就獲得買盤，那麼後續股價就能以「10MA」作為強、弱判斷的分界。

只要股價跌破10MA，就代表慣性再次出現轉變，而這次是出現「轉弱」的訊號！此時就能先獲利了結減碼部分持股，並繼續觀察股價是否能再次站回10MA、5MA，並突破前一波的高點，才能再次回到漲勢階段續創新高。

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4.抓住起漲、起跌時機

當一檔股票進入盤整階段的時候，股價上漲與下跌的波動幅度會下降，在這段期間，均線容易出現交錯纏繞在一起的現象，也就是「均線糾結」的情況。

均線盤整的的周期越長，累積的能量也就越大，通常在未來表態之後上漲或下跌的力道也會越強。

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若股價出現「帶量、長紅K棒」向上突破盤整區間，均線就會呈現「多頭」的排列方式，這根關鍵K棒就有很大的機率是一個起漲的訊號；

若股價出現「長黑K棒」向下跌破盤整區間，均線就會呈現「空頭」的排列方式，而這根K棒就有很大的機率是一個起跌的訊號。

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5.判斷進、出場時機

綜合前面幾點，簡單運用均線就能判斷股價目前發展趨勢，觀察股價支撐、壓力位置，掌握股價轉強、轉弱、起漲、起跌的時機。

若能善用這些原則就能訂定出進、出場計畫，比如說股價上漲到壓力位置就能獲利減碼，而當股價來到關鍵支撐位置且支撐有效，就能考慮進場試單。

或者幸運地買到一檔強勢股，股價沿著5MA一路上漲，出現轉弱的時候就能獲利減碼，等到股價再次轉強時在買回或加碼。

當然，只靠均線雖然能讓投資人進場與出場更有依據，但如果能再搭配「籌碼」就能將勝率更進一步提升。

結論

均線是技術分析中相當常見的參考依據，對於沒有進、出場計畫的投資人而言，只要學會看懂「均線」與「股價」走勢的關係，在操作上有紀律的按計畫執行，就能擺脫過去「靠感覺」買賣股票的困境。

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延伸閱讀

免責聲明：本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考，並不具任何操作建議之意圖，請讀者應審慎考量投資風險，並就投資結果自行負責。