未來已來
環境污染愈來愈嚴重,尤其以工業污染與汽機車廢氣為罪魁禍首,近年來人類意識到問題的嚴重性,在世界各國倡導環保、提升環保的制度的聲音也此起彼落。
回到汽車產業,近年來盛行的電動車象徵著環保意識的抬頭,打著低污染名號的同時,電動車發展技術愈來愈好,汽車電動化不僅在於其自身能源結構的改變,同時只有在汽車電動化之後,車聯網及自動駕駛甚至各種共享服務才有實現的可能,進而促使對現有汽車產業、市場格局產生革命性的影響。我們可以期待,從現在到未來,汽車可說是暨手機之後,下一波科技產業的藍海市場!
這次的文章會將電動車產業拆分成四項關鍵技術與五項運作系統,在了解架構後我們將帶大家了解電動車的種類,並且帶各位走一遍電動車生產線,在了解整套系統後,相信能為往後投資電動車板塊時帶來莫大的幫助。
電動車四大技術
- 自駕
先進駕駛輔助系統(ADAS)包含:盲點偵測、自動緊急煞車、車道維持輔助與主動式巡航,以上四大技術讓道路安全提升到不同的檔次。
其中關鍵技術ARM(指令器)的IP已被廣泛運用在超過六成之ADAS系統的半導體中,所帶來的改革是大家所知的安全自駕功能,也就是即使故障發生,車輛仍然能夠安全運行,讓汽車製造商確保他們的ADAS與自駕系統,可為駕駛、乘客與其它用路人帶來最高的安全性。
- 車聯網
汽車的聯網讓來自越來越多各種終端裝置感測器的數據資訊,使其得以在終端裝置或雲端上處理,以提升乘客安全性與車輛可靠性,並達成預測性維修、改善車隊效率…等效果,同時也能讓其它用路人與智慧城市規畫者得知人們的旅程紀錄。
隨著車輛自駕功能的提升,產生的數據資訊也會跟著增加。有些預測表示,現代車輛每小時大約產生25GB的數據,而自駕車輛由於數據自動規格化,其產生的數據將是一百倍以上。
- 電動
車輛的改變從原本的燃油汽車,到現在逐漸朝向電動車,長期下來電動畫將使環境的二氧化碳排放逐漸減少,未來電動化車輛將只增不減,電池也就成為最大的消耗品,許多廠商也在電池技術的研發上投入巨大資金,可想而知作為電動車的心臟,電池在整個產業中的重要性。
- 共享
透過共享服務平台,可以更有效地利用共享汽車,以美國紐約、LA等大城市為例,叫車APP事實上不但沒有降低塞車,反而讓情況更為嚴重。不過,主要的原因是這些App都仰賴私有車輛,反之當自駕車服務更為普及時,情況將大為改善,同時也促成道路空間更有效的運用。
電動車五大系統
以下是組合一台車所需要的核心五大系統,基本上油車與電車的組成差不多,主要差異為電池系統的使用量與電動車獨有的充電系統。
我們將一台車拆解成五大系統的原因是為了方便各位投資者了解自己的投資在整個產業的重要性,並且了解撐起電動車產業的各項技術的重要程度,最重要的是讓各位了解其中的關鍵技術與其成長性。
- 動力系統:由電源轉換器、驅動馬達、控制器、傳動系統組成,為主要動能來源
- 車身系統:主要包括輪框、扣件、LED燈、散熱組件、音響…等設備
- 車電系統:包含充滿話題性的自駕系統、中控系統以及車用娛樂系統…等
- 電池系統:位於電動車底盤,包含了正負極材料,電池組結構件等
- 充電系統:由充電樁、電源線、充電槍、電源零組件所組成
我們將一台車拆解成五大系統的原因是為了方便各位投資者了解自己的投資在整個產業的重要性,並且了解撐起電動車產業的各項技術的重要程度,最重要的是讓各位了解其中的關鍵技術與其成長性。
電動車種類
純電動車(BEV) | 油電混合車(HEV) | 燃料電池電動車(FCEV) | |
動能 | 電能 | 熱能+電能 | 化學能 |
動能來源 | 蓄電池 | 引擎+蓄電池 | 燃料電池 |
驅動方式 | 電動馬達 | 引擎+電動馬達 | 電動馬達 |
污染程度 | 無 | 低 | 無 |
成本 | 中 | 低 | 高 |
上表是現在市場上「電動車」常見的三種類型,以現在的技術與發展來看,人們會比較傾向純電動車(BEV)、燃料電池電動車(FCEV)這兩個區塊,畢竟電動車的終極目標就是零污染,但這兩項較高的成本將會是產業進步的阻攔,所以以上四大技術與五大系統能否開發出關鍵性的技術與是否能將這些技術量產就成為投資這塊產業的的重點。
電動車產業鏈剖析
三大類產業
我們將電車的產業鏈拆成三段,即可看到三大組成這一巨大產業鏈的板塊,我們依此做出下表
產業區分 | 成本佔比 |
上游:電池系統 | 40~50% |
中游:電機模組 | 15~20% |
下游:汽機車廠商 | 16~18% |
這三個產業是組合成整個電動車板塊的重要工程,我們熟悉的特斯拉、蔚來汽車都是屬於產業鏈的下游,但上游與中游的重要性也不容小覷,以下會簡單介紹三個產業,這裡目的是提供給各位想投資電動車板塊的投資人更多不一樣的選擇!
上游:電池材料
電動車上游產業包含電池材料、馬達材料(如矽鋼片)與車體材料等。其中以電池材料最為關鍵,包括正極材料、負極材料、隔離膜與電解液共四大類。目前台灣廠商投入電動車上游材料者眾,但因專利技術與資源需求龐大,因此投入上游材料之廠商,背後多有集團資源挹注。
康普(4739)主要生產電池正極材料化工原料之一的硫酸鎳,美琪瑪為(4721)台灣少數的鈷系列化工廠,主要產品為鋰電池正極材料原料如硫酸鈷與硫酸鎳,國際能源總署(IEA)預估,未來鈷需求將提高10倍,2030 年升至 10.1 萬噸,而鋰需求將升至 9.1 萬噸,可想而知這個產業的發展前景。
中游:電車模組零件
這個產業包含的面相較多元化,其中含有:電動車產業中游產品主要為電池芯/模組、電力元件/模組、電池/充電系統、動力馬達/模組、車電元件/模組、智慧車電系統等零組件、電池系統、電源供應器相關及其他週邊元件,台股相關的標的為車王電(1533)、士電(1503)
下游:車輛廠商
電動車輛產業下游產品包括電動大客車、電動汽車、電動機車及電動自行車、高爾夫球車等終端應用產品,也就是各位投資電動車最了解的產業板塊,特別提到近年中國受惠於政策支持,政府大力推動新能源車政策、並給予補助津貼,成為全球最大市場。
從純電動車的市佔率而言,前五名就有兩名是中國企業,可以看出中國對電動車產業的重視。
項目 | 排名 | 廠牌 | 市佔率 |
純電動車(BEV) |
1 | 特斯拉 | 23% |
2 | 比亞迪 | 7% | |
3 | 雷諾 | 6% | |
4 | 福斯 | 5% | |
5 | 五菱 | 5% |
總結
在上一個十年,我們很難想像手機帶給我們的發展,而如今手機已經是現代生活不可或缺的重要一環,此時的電動車板塊就如同十年前的手機一樣,正準備在人類的歷史上留下精彩的一頁。
當我們看到特斯拉時,發現自己竟已經站在之前想像的未來,而此時電動車的技術已趨向成熟,整體雛型已經形成。在下一個十年,電動車板塊絕對是市場的明日之星!
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