定期定額vs.單筆投資— 0050 台灣50ETF (2008-2020) – PyInvest

本支影片以台灣50ETF為例，比較2008-2020定期定額與單筆投資績效之差異。

策略說明:

定期定額: 每個月月底投入固定金額至0050ETF
單筆投資: 擁有一筆資金，於2007/12/31一次投入購買0050ETF

資料描述:

資料期間: 2007/12/31-2020/10/30
資料頻率: 月資料，取每月最後一個營業日
資料型態: 單純採收盤價，無還原股息收入。 (考量到一般情況下投資人領到股息可自由運用，不一定要立即再度投入此標的，故僅單純以收盤價做比較)

總結

截至2020/10/30，最後定期定額以總報酬67.85%略勝單筆投資的67.62%。但這並不代表定期定額優於單筆投資，只是剛好這個區間的結果是這樣。因為單筆投資與投入的時間點有很大的關係，我們取的區間是為了包含較完整的景氣循環，希望忠實呈現給各位讀者。

從下圖灰底部分中我們可以清楚看到，定期定額在熊市反轉牛市這個微笑曲線中，因為分次投入降低成本的關係，相對單筆投資會有更好的表現。而長期的牛市中，因價格不斷的創新高，單筆投資的效果就顯現了，因為長期而言是買在低點的，不會因為股市上升而拉高成本。兩個線圖之間的gap就是兩個策略的相對表現，相信各位讀者在動態圖中會更有感受。

延伸閱讀

[量化投資基本功] 什麼是定期定額投資法?如何在Python裡回測定期定額累計損益?

聲明: 本網站所提供之資料僅供參考，所有回測為歷史資料模擬之結果，不代表未來實際績效。任何人據此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。