AOR-iShares核心成長配置ETF | Rich i OK．財富愛OK

前言

AOR這檔ETF，維持股6債4完美的平衡配置比率，且固定在每年自動執行股債資產的再平衡，因此筆者號稱AOR為ETF的自駕車，這台ETF自駕車績效穩健前行，不會急催急煞，可讓乘坐人舒適且安心抵達財富退休的目的地。投資人如果欲規劃長線的理財標的，AOR這檔標的實可做為隨時進場的參考投資標的！

免責聲明

標的介紹

AOR成立於2008/11/04，全名為 iShares Core Growth Allocation ETF。為 BlackRock在2008年所發行之四檔資產配置型ETF中，迄今資金規模最大的一檔ETF。iShares下列四檔資產配置型ETF持有標的皆相同，不同之處僅在於股債配置的比率不同。

總費用率

年率0.25% (原為年率0.31%，至2026.11.30止減免0.06%至0.25%)。

持股權重

AOR持有 iShares旗下七檔ETF，包括：股票-美國大型股、美國中型股、美國小型股、國際已開發市場、新興市場；債券-美國債券、國際債券，可謂是全球股債全包的滿漢全席大餐。

ETF前十大持股為蘋果電腦、微軟、亞馬遜大家耳熟能詳的國際知名企業，護國神山台積電高居持股權重第十名，掌聲鼓勵鼓勵！另外，前十大持債則以美國資產擔保抵押債與美國公債為主，其中最長存續期間不到8年、債券到期殖利率YTM則不超過1.9%。

漲跌回顧

下方將AOR歷年來單月份漲跌幅前五大月份的績效，用紅底與綠底特別標示出來，AOR單月最大漲幅為+7.54%(2020.11)、最大跌幅亦僅為-9.92%(2008.12)，表現相當平穩；另觀察年度績效可見更是穩健向上，有完整年度績效的12個年度，AOR僅有2015年與2018年下跌，最大年度跌幅僅為-5.83%，另外10個年度則為上漲，最高年度漲幅為18.98%(2019年)。

2008年成立首年，正逢次貸風暴所引起的全球金融海嘯，連三個月跌幅高達20.68%，然僅利用短短六個月即收斂跌勢，績效恢復向上。另以股價波動度觀察投資標的的波動風險：SPY標準差14.65%、AOR標準差僅為9.85%。

績效回顧

發行迄今淨值平均平均報酬率高達8.61%，年複合成長率高達8.0%。8.0%是什麼樣的概念？假設期初以100萬台幣、搭配每年再投入12萬計算，累計至第10年可以成長至404萬、20年可以成長至1,059萬、30年可以成長至2,474萬；假設期初以300萬台幣、搭配每年再投入36萬計算，累計至10年可以成長至1,211萬、20年可以成長至3,178萬、30年可以成長至7,423萬！

適合族群

因為AOR每年皆會自動執行股債比例的再平衡，讓資產組合始終維持在股6債4的黃金比例，非常適合不想麻煩開立國外券商帳戶，想以國內複委託交易為主的「無腦」投資人，不但可有效降低交易的頻率與費用、亦不需花費時間燒腦研究投資標的及進出場時間點，透過長時間的投入，便可拉大投資的勝算與幅度！END