[股市小學堂] 認識ETF(指數股票型基金) 又該如何投資? @ 南宮洛的海盜窩 :: 痞客邦 ::

ETF是Exchange Traded Fund的縮寫

中文名稱為指數股票型基金

由投信公司發行

進行追蹤、模擬或複製標的的績效表現

在證券交易所上市交易的開放式基金

 

ETF有依法規架構分類

可分為證券投資信託ETF、期貨信託ETF及跨境上市ETF

圖片by TWSE臺灣證券交易所

 

證券投資信託ETF又分為三種

分別是國內成分證券ETF、國外成分證券ETF及槓桿型及反向型ETF

 

國內成分證券ETF

顧名思義

該ETF內的成分證券皆為國內證券

 

國外成分證券ETF

一樣是指該ETF內的成分含有一種以上的國外證券

或是將國外ETF再包裝後來台上市的ETF

 

槓桿型及反向型ETF

為每日追蹤、模擬或複製標的指數報酬正向(或反向)倍數的ETF

 

境外ETF指境外機構依照境外基金管理辦法

委託國內總代理人將國外ETF直接跨境來國內交易的ETF

 

期貨ETF又分成兩種

分別是原型期貨ETF及槓桿型及反向刑期貨ETF

 

原型期貨ETF

以投資期貨契約方式

追蹤期貨指數報酬的ETF

 

槓桿型及反向型期貨ETF

以投資期貨契約的方式

每日追蹤、模擬或複製標的期貨指數報酬正向(或反向)倍數的ETF

 

台灣在2003年由元大創立了第一個ETF-元大台灣卓越50基金(代號0050)

追蹤台灣市值最大的50檔股票

 

購買ETF的優點是

可以只投資你看好的產業或看好的區域

或是擔心投資一家公司卻無法承受大漲或大跌的風險

 

ETF為被動式管理投資組合

有別於基金經理人管理的主動式管理

大幅降低了經理費用、基金換股週轉的成本、營運成本與管理費用

也比起傳統的基金來的透明

可去發行商網站查詢ETF內的成分股及所佔的比例

圖片by 元大投信

 

了解了ETF以後

要怎麼購買ETF呢?

其實購買ETF就跟一般股票一樣

於每天交易時間購買即可

交易稅又比起一般股票便宜

圖片by 元大投信

 

值得注意的是

ETF雖然是被動式基金

但它還是基金

所以會收取管理費

但不會跟投資人收取

而是會從淨值中扣除

 

也要注意

如果交易市場上

ETF價格偏離淨值過多

也不要購買

因為交易市場一頭熱造成追價

遲早還是會回歸到淨值

 

最後有人會覺得ETF是不會下市的

但ETF不能說是下市而是清算

目前規定一般ETF近30個營業日淨資產價值平均值低於新台幣1億元

即達到信託契約所約定之終止信託契約標準

 

期信類ETF則分成

期信基金若近3個營業日平均淨值

相對發行價跌幅達70%

或平均基金規模低於新台幣2000萬元

期信私募基金規模已達信託契約終止契約條件

期信ETF近3個營業日平均淨值較發行價下跌90%

或平均規模低於新台幣2000萬元

均需報會清算

 

但近期正夯的 00672L 元大石油正二

因為特殊關係

讓金管會主委出來說明修正條文避免讓它下市

但一般投資人還是不要以為任何ETF都能隨便買