【協會動態】2017中歐金融科技產業發展論壇—國際圓桌討論：「中歐金融科技差異化探討」

2017年6月5日，由羅湖區人民政府指導，深圳市互聯網金融協會、深圳市和信中歐金融科技研究院等聯合主辦的「2017中歐金融科技產業發展論壇」在深圳君悅酒店盛大舉行，論壇吸引了政府領導、境內外金融企業領袖、權威金融專家、國內外頂級學府資深教授等出席，共同探討金融科技的產業化路徑和方法，共商深圳如何在此輪金融科技發展革命中更有效地發揮在科技，創新，人才，區位等領域的優勢，打造與國際接軌的產業發展環境。在論壇中，還進行了國際圓桌討論環節，討論的主題是「中歐金融科技差異化探討」，下文為發言實錄：

曾光：非常榮幸能夠主持這次圓桌，我們這次邀請的也是國內和歐洲特別知名的金融科技技術領域特別、特別有自己見地的專家。我們首先讓大家做一個簡短的自我介紹，然後讓觀眾朋友了解一下諸位的工作。

雷傑：大家好，很高興參加這個會議。我是華林證券的雷傑，目前在公司主要負責IT和互聯網金融業務。在證券公司之前，我在證券登記結算公司工作，主要是負責證券賬戶體系的設計以及證券賬戶平台的研發，同時也參與了全球資本市場的中後台的技術架構的跟進以及互聯網金融動態研究。基本上前半段工作集中在資本市場的中後台和技術的研究方面，目前的工作是集中在前台的業務拓展以及實踐性的工作方面。謝謝大家！

王朝陽：非常感謝曾秘書長。我原來在招商銀行總行，主要從事互聯網金融方面的研究。再在戰略發展部和投資管理部從事新興金融的研究和投資管理工作。現在我在招銀前海金融，是招商局集團和招商銀行共同設立的，我們是想打造一個招商局產業資本和招商銀行的金融資本的融合，公司本身的定位跟我們今天的主題非常契合，是以金融科技公司作為定位的。金融科技公司的定位是以技術，包括我們的雲技術，包括今天講的智能投顧，包括我們的區塊鏈，我們公司也是亞洲首個區塊鏈聯盟的發起單位之一。所以在這塊，我們目前研究的是新興金融的領域，新興金融的領域，剛才唐斌總介紹金融資產交易所的ABCD四角，我們公司也是金融資產交易所，只是我們把它定義為基於新技術下面的金融資產交易所。

David Naccahe：我的名字叫David Naccahe，是一位教授。我來自於法國，是密碼學的專家。我做實踐性的公約加密技術，包括密碼分析技術等。我主要是在支付方面非常聚焦，我也有三個學生，還有一個公司。我們也發表了一些論文，注重觀察區塊鏈，同時還有非常獨特的密碼系統。

林建明：大家好，我叫林建明。我是實戰派，和前面兩位都有計算機，我學計算機的，雷傑是我的校友，華中科技大學的。同時我是招行前信用卡系統的總架構師，咱們都是招行系的。我現在創辦了薩摩耶金融，我們做的是幫用戶省錢的事情。我們通過技術把成本降低，降下來的成本還給用戶，目前註冊用戶超過千萬，全部都是信用卡客戶，為他們提供比銀行價格還要更低的利率的信貸產品。

曾光：各位專家說了這麼多，大家應該了解他們的專長和優勢。結合論壇的主題問一些問題，說到金融科技我想問諸位一個問題，科技是怎麼影響各位在從業過程中或者做業務過程中的事情或者點點滴滴的？大家怎麼去評價科技技術，不管是金融還是其他業務的影響力？大家結合自己的實際情況談自己的理解。

雷傑：我們公司的用戶數量接近一百萬，我們在全國有108家營業部，但是我們服務客戶的主要方式還是互聯網金融的平台。我理解的互聯網金融主要有三個特點：一是便利性，二是高效性，三是普惠性。便利性，像我們現在用一部手機就可以享受到很多金融的服務，包括轉帳、支付、買理財產品和炒股票、證券開戶、辦信用卡等等，都可以通過一部手機來完成，非常方便。高效性，對於傳統的金融企業來講，金融科技的應用大大提高了我們的獲客效率、運營效率、管理效率和風控的效率。比如2014年的時候，我們整個的證券賬戶的數量是7000多萬，但是2017年，我們股票賬戶數量是1.1億，為什麼有這麼大的變化？主要是這幾年互聯網金融發展非常迅速，網上開戶大大提高開戶效率，也提高證券公司獲客效率，這體現了金融科技的高效性。普惠性，我們在西藏地區有兩家營業部，我們的同事對西藏地區的客戶做了分析，西藏是有300多萬的居民，很多人都有智能手機，但是他們不用裡面的APP，他們只用微信，通過微信就可以轉帳、支付、買理財產品，做很多金融服務，所以這體現了它的普惠性，因為原來享受不到這些金融服務，現在都可以享受到這些金融服務。便利性、高效性和普惠性是我理解金融科技帶來的轉變。互聯網金融也帶來一些問題，比如增加安全的風險，帶來了欺詐的風險，加劇了金融機構之間的競爭，同時加大資本市場的波動率。總體來講，互聯網金融應該代表了發展趨勢，是利大於弊的。

王朝陽：從傳統銀行，招行不算是傳統銀行，從總行，我們2013年開始討論互聯網金融，那時候叫互聯網金融，因為現在大家都叫新金融、叫金融科技了。那時候支付寶才出來，餘額寶才出來，銀行感覺比較緊張，不知道互聯網金融會帶來什麼。隨著這幾年發展，互聯網金融確實對傳統金融領域產生非常深刻的影響。從總行出來以後，我們到了現在的平台，一個新金融平台。從傳統金融到現在新金融的領域，我的感受是什麼？原來新興的像眾籌領域、P2P領域、徵信領域、支付領域、保險領域等等會有影響，我理解的「5+1」是從我們的閉環，因為現在從事的新金融的交易行業的閉環，閉環有哪幾個環節？資產環節，即我們的資產怎麼來。剛才樂信、隨手記都講了，他們就是一種新興的資產來源，包括我們的P2P，自己可以在上面發布自己的借款需求，這也是一個資產新的來源。除了在資產來源，科技金融有很深刻的影響，大家今年看好消費金融，消費金融實際上也是科技的影響下，我們才敢去放心大膽的做消費金融。除了資產端，我們的資金端，我們原來是間接融資，主要資金來源於銀行，原來銀行很好做。自從2013年以來，大家感覺銀行不是那麼好做了，因為資金方現在來源於互聯網的非常多，包括我們的互聯網理財平台，包括P2P，包括我們的眾籌等等，還包括剛才林建明提到的，他提供比銀行更低成本的資金。這些都是科技帶來的影響。

支付，我今天出門都沒有帶錢，包括今天晚上我飛北京，也沒有帶現金。也就是說我們的支付方式已經發生了很大的變化。包括現在在紐約街頭，在台灣，在各個地方，都可以用到支付寶或者微信支付。除了前面的資產、資金和支付手段，我們還有徵信也發生了變化，今年以來現金貸很流行，很多銀行都在做，我們招行落後了，所以最近很著急。為什麼敢做現金貸？實際上也是有科技的手段，徵信的行為從原來的交易數據到我們現在的行為數據，到我們的非結構化的數據，它可以對一個人的徵信或者對一個企業的徵信來做出判斷。我現在也分管風控，風險控制，大數據的手段，現在在消費金融領域特別流行。我待會兒還會講除了消費金融領域在個人端、在B端大數據風控、場景風控正在應用。

+1，是線上化雲端高效的運營系統。我們現在講深圳速度，我們公司也是這樣要求，我們整個機房雲化，線上的電子合同，包括我們將要做的支付結算的用的區塊鏈的技術，做支付結算手段的創新，都將對我們整個系統運行效率造成影響。所以我的理解，科技金融對我們傳統金融、新興金融，我的理解就是「5+1」。謝謝！

David Naccahe：這個問題主要是問創新如何改善整個金融業的發展。我想從我們的角度講技術創新對於安全意味著什麼，通常我會有一個比喻，有三種創新，我給研究者和博士生三個名字：一是螞蟻創新，螞蟻創新是逐步增加的，是改善現有的技術從而做出更好的方案，這種商業模式、這種過程不是顛覆型的，但是效率在提升，通常來說今天一個大的重點問題是減少支付終端摩擦，使支付更順暢。有不同的終端，還有網站應用，都需要非常方便的支付。稍後希望非常方便的接受支付，用戶想一鍵支付，我們可以使用密碼、簡訊認證等等方式，這種方式會使商戶失去顧客，因為非常麻煩。我說一下計程車的狀況，比如紐約、香港、澳大利亞開計程車，有人給你新的方式接受付款，重點是在這種支付方式中沒有任何的障礙，你就可以非常方便的開戶，這是非常典型的例子。實際上這是螞蟻支付的例子，可以方便支付，減少支付的摩擦，你付錢之後可以方便的買到貨品，或者方便的搭上計程車。這是創新帶來的第一類影響。

二是蝗蟲方式，這種方式是顛覆性的，這種方式是分離式的而不是匯聚式的，這些方式中可以看到區塊鏈這樣新的方式，可以改變我們管理的方式。人的心態會發生變化，在這種狀況下，過程對於業務流程的認識會發生變化，我們需要對整個系統進行重新工程製作。

三是蜜蜂模式，蜜蜂會產蜂蜜，蜜蜂在做什麼呢？蜜蜂來回不停的飛，他們在花上採花粉釀蜜。這種蜜蜂創新意味著一個團隊和大學的合作，也在金融界有業務，有些問題需要解決，你將問題帶到業界中，在實踐中找解決方案。我們大學實際上在全球排名是非常高的，我們和業界有很好的合作，這就是蜜蜂創新模式，在金融界可以使用這種創新。

你可以在自己的語言中選擇合適的方式，有一種技術叫BOT（音），你通過BOT來算自己的語言，BOT技術可以自動的處理來完成支付，我想這與安全並沒有太多聯繫，主要是需求。金融界以及支付方式都需要讓人們更方便的使用服務，讓人們更方便的進行交易和支付，人們可以在PC、手機上方便的處理，也可以進行方便的溝通和對話。BOT技術就是蜜蜂創新很好的例子。

API是非常重要的，比如我有一個傳統的系統，我需要在傳統系統的功能上和新興系統對接起來，因為傳統系統不能馬上丟掉，現在有很多的信息可以供我們所用，大家看一下宣傳冊就可以知道他們到底做什麼，他們會看現有技術怎麼改進，另外也開發最新的技術，當然他們也會考慮如何將新興技術銜接出來，從而拿出更好的創新方案。我希望我所說的這些是切題的，回答了你的提問。

林建明：非常認同前面幾位嘉賓的觀點。就我十幾年碼農的經歷來講，我深刻體驗到金融一直被科技推動著。我2001年在銀行，領導講以前做銀行都是手工作業，每天一個人做十幾二十單，一些業務就沒了，效率低下。一直到80年代進入電算化的階段，開始有計算機，但是是PC，PC只能做台帳處理等，很多還得靠帳本，然後才能長久儲存。我2001年加入銀行那會兒，我印象特別深的是，我們機房每隔一兩個月，牆壁就會被打破，就會有新的機器搬進來，那個過程叫計算機的大集中，都從各個分支行，把以前分行的機器搬到總部來集中化處理。大概是在90年代到2003年這個階段開始完成這個大集中的里程，這個裡程整個計算能力又提升了。那會兒應該是所有業務都是必須依託計算機才能完成的，再也沒有靠帳本在後面保存的業務了。大概是2003年完成大集中的過程。再往後進入互聯網，所有都聯網起來，以前不是那麼明顯的分界，是重疊的。我們所有人員都可以不用去到網點就可以享受到金融的服務了，很多開始只是查帳，一些客戶的服務等等非核心的業務，你要借錢，要去存錢，可能還得去網點。

到現在，所有人都有手機，又進入移動互聯，以前只能在PC上跟銀行交互，現在都在手機端了，手機端這個東西出來之後，它可以獲得用戶很多的信息，我們做信貸的時候，很多時候要做風險的評估，是基於你獲得用戶的信息來進行評估的。以前在PC端，很多時候要用戶說，所以哪些信息都掌握在人民銀行的徵信中心，但是其他的外部機構是沒辦法掌握用戶的信息，除了BAT等等這些入口的網站，他們會有些信息。但現在移動互聯之後，我們的信息是都可以通過手機端獲取到用戶很多信息。前面嘉賓講到的智能投顧、智能信貸，都是基於我們對用戶信息的掌握程度做的。到今天為止，這已經不僅僅是移動互聯技術了，而是基於這些數據的處理能力它有大幅度提升，不只是運算的能力、存儲的能力，以及演算法的時效性等等，我們基本上很普遍的在用，包括大數據的技術、AI、人工智慧的演算法、機器學習的演算法。

薩摩耶金服在時代發展過程中，我們準確的抓到現在一些技術的驅動，用技術來驅動我們怎麼做金融，剛才簡單提到怎麼降低成本，降成本省出來的錢還給用戶，聽起來簡單，實際上很難，因為的信貸市場經歷了十幾二十年，定價一直都是沒有做基於用戶的差異化定價的，就是因為這裡面是非常大量技術的因素，特別是信用卡領域，我們法定的定價，沒有基於不同人不同定價，因為銀行掌握到每個人的信息，都是基於當時填申請書掌握的信息，後面整個過程中，貸中管理的過程中，用戶的信息其實是沒那麼及時的被銀行掌握。現在通過APP端不僅拿到人行徵信信息，還可以看到它在整個互聯網端，例如我們打電話的信息、上網的信息、LBS物理位置等，用戶進行授權之後，我們可以進行信用評分，因為信息量太大了，跟傳統銀行做的方法，已經不可能滿足大運算量的運算，所以我們利用新技術、新的演算法來進行信用評分，這樣就可以給它做更精細化的評分。信用好的人應該享受更低的定價，我們現在做這樣的事。從我的從業經歷來看，我深刻體會到科技的改變，我以前從來沒有想到能夠在金融領域創業的，因為有牌照，能低成本拿到存款，就可以往外放，我們創業沒有牌照，就很難拿到低成本的價格，只能做P2P，P2P成本高，不可能提供比銀行更低成本的給用戶。我們有這些技術，可以通過風險評估降低風險，低成本的資金是有風險偏好的，他就覺得你這個資產好，他就來了。這些都是因為技術的驅動才有今天做出這樣的產品，把利潤還給用戶。

曾光：非常感謝幾位嘉賓非常精彩的解釋。我想問一下David Naccahe教授，您在密碼學這塊是非常專業的學者，在有這麼一個現實，安全措施越好，意味著計算量越大，用戶體驗時間越長。如果把用戶體驗提升到極致，可能在安全性方面又有一些缺陷，您覺得怎麼樣去平衡安全性和便利性的問題呢？如果您評價安全性，更好的密碼、更強的密碼和用戶的便利性，您覺得怎麼樣平衡？

David Naccahe：這個平衡是非常精妙的，剛才有人談到生物量，生物量是很典型的例子，可以在安全和用戶體驗中達到平衡，用生物量就可以實現這樣的目的。可以完全接受，完全接受有很大的風險。完全拒絕很安全，但是用戶被拒絕掉，沒有辦法提供服務，用戶如果希望支付，但是支付被拒絕掉，可能因為指紋不符合存儲的指紋，如果指紋讀寫器太過於敏感、太過於嚴格，就可能拒絕支付。如果你在餐館里想發送帳單，比如將指紋在餐館付費的時候，你的指紋不符合就沒有辦法通過這個認證。所以在指紋方面就是我剛才說的生物識別和生物計量方面，和密碼學可以緊密結合在一起，我們可以衡量一下，我們可以進入獲得自己的錢，但是我們要有這樣的證據來證明我們是擁有者。對於其他人來說，我們要讓別的人，不是擁有者來說，是沒有辦法來找到他們的錢，用他們的錢，只有你自己的賬戶才可以進入，費用由者是不能篡改你的密碼或者是相關的生物識別。你越想進行生物的識別，還包括安全識別，這樣我們就要讓人做更多的工作，讓它進行識別。今天我們面對的系統是有這樣的系統，工程化的系統，我們有兩個因素，一個例子是一家公司，兩年前被Google收購了，他們研發了一個系統，在他們的手機上有一個應用，它可以聽到超聲音的信號，這時候就可以做支付，一旦進入了你的電腦，比如你用音頻輸入E-mail，就可以完成支付。看上去有些複雜，有時候別人也知道你的E-mail，他們也可以獲取，但是做不到。我們有一個伺服器，這個伺服器可以發送認證給你用的電腦，它可以用揚聲器告訴你的計算機進行處理。手機上有一個錢帶、有一個GPS，GPS可以發送到發送者這裡，通過揚聲器發送到送者這裡。通過聲波可以進行安全支付，同時這個中心會進行證實。比如你想在亞馬遜上買東西，它會證實你的支付是否合法。

談到安全性，比如說在我的手機附近、辦公室附近做支付，我們有不同的支付場景，比如在辦公室，我們可以進行支付的重複，可以把支付完成。但是可以用其他的方法，我們曾經給Google的人談過這個問題，他們做的非常有趣，通過聲波來進行支付，如果我能夠觸發一個支付，比如我要完成一個帳單，現在我說一句話，我並不會把這個錢給用完了，並不是別人說出帳單，這個錢就被拿走，不是這樣的。所以這就是安全性的問題。我們要做的是進行支付，商戶進行支付，如果我是惡意的客戶，我們會替代它來進行論證，還有其他的方式來保證安全性的支付。所以，安全性的問題肯定會有些風險性的，但是我們要在這方面降低摩擦、提高便捷性，最重要的是降低風險。現在你面對一些風險，還沒有進行很好的認證。我們可以講治療問題，談到抗體，還有一些藥物，醫生會給你開一些藥物，我們知道這些藥物的風險和益處和病人的禁忌，這是風險，醫生也知道這些風險，即便如此，醫生也會開藥，因為醫生知道葯有副作用，但是還是會在治療的時候使用它。比如你去巴黎的一個夜總會，你可能會吃搖頭丸，我們還有很多的混合物，搖頭丸裡面有很多東西沒辦法進行評估，如果你想提高可行性，麻煩度或者是風險度需要達到比較好的平衡和制衡。

曾光：David Naccahe闡述很精彩。現在在國內金融科技是很新的詞，不僅在國內，在全球都是。我們觀察到一個現象，包括矽谷、以色列等很多地方去看過，不管是金融科技還是教育科技還是軍事科技，他們真正用科技手段來改進業務過程中的環節、流程，讓它更快、更好，國內很多企業對外宣稱是金融科技，應用科技力量並不是很多。從數字就可以看出來，企業裡面的研發人員的佔比是多少，實際上很多企業研發人員佔比都沒有達到30%、40%，說實話，都不能稱之為一個完全金融科技的企業。我想問另外三位專家，如果是結合你們的企業，你們認為在科技這塊你們覺得應該投入多少，在哪些方面投入，這樣才能讓自己本身公司的業務變得更好一些？

雷傑：騰訊開了微眾銀行，IT人數佔比接近30%，但是在我們證券行業，我們全國現在有130家左右的證券公司，我了解的情況是證券公司的IT人員大概不會佔到全體人員超過10%，同時我們IT的投入、研發方面也不大可能超過我們公司的營業收入10%以上。所以在這個方面來講，我覺得我們在傳統的金融機構，特別是，在未來金融科技發展趨勢下，更應該加強在金融科技方面的投入。具體多少比例我不好講。現在所有的產品和服務基本上都是通過我們的互聯網平台，比如APP傳遞給客戶，所以我們更應該加大這方面的投入，在這方面多做一些事情。這是我的理解。

王朝陽：招行在科技這塊是走得比較前列的，包括一卡通、一網通。最近有一個新聞，招商銀行總行層面專門成立金融科技專項基金，每年從凈利潤裡面剝出一定比例支持專項基金，而且我們提出一個口號是失敗了並不可怕。這個基金的成立應該來說極大的鼓舞招行層面，總行包括分行各個層面，大家投入到金融科技的積極性。二是回答秘書長的問題，從我們公司而言，我分管人事這塊。我們做人力資源編製規劃的時候，因為公司的定位是科技金融公司，定位為科技金融公司，像秘書長說的，沒有人、沒有投入就談不上，所以我們公司的人應該來說50%是IT，而且還會根據它不同的發展階段，我們公司才成立不久，正式運營也就是一年多。在初始的階段，我們IT大概佔到45%到50%左右，後期隨著我們業務的開展，應該說IT發展比重越來越大。目前我們的科技投入，除了相關的營銷費用，我們最大的投入就是IT。

林建明：IT佔比，我記得招行IT支出是50億，但是去年招行的盈利將近500億，大概1/10的盈利是用來做IT投入。但是從營收來講，我覺得應該不到5%。國外的銀行，我以前得到一個數是10%的營收來作為IT的投入，不知道現在有沒有變化，傳統銀行的比例是這樣。但是我們看華為、騰訊等等，他們的IT投入絕對是超過十幾、二十。看公司企業的定位問題，如果你定位成金融公司、金融企業，你的投入大概是5-10，薩摩耶金服定位科技公司，科技公司主要投入是IT，我現在有200人其中100人是IT，特別是早期投入更大，我們2015年成立，2015年全年我們在IT市場投入將近佔了整個支出的2/3，因為那會兒主要投入都是IT基礎設施的建設，到後面開展業務之後，我們會有些營銷的費用、獲客的費用，這塊的成本會大大增加，IT是邊際成本，會逐步的減少。但是人上的投入始終是少不了的。作為IT公司，我們在IT的投入可能都不會低於30%。

David Naccahe：您剛才提到的問題，現在Fintech走入，我覺得Fintech創新已經在開始了，隨著比特幣出現，我們看到Fintech走入，我們看到在Fintech創新也迸發了。

曾光：就你們的理解而言，和歐洲境外的金融科技企業最大的不同在什麼地方？想問一下你們的理解。

雷傑：David Naccahe講的技術很重要，最終發展起來，歐洲也好、也好，大家的技術會差不多。我覺得和歐洲在金融科技上的差距，或者說差異，我感覺是體現在幾個方面：一是規模性的差異，近幾年的互聯網金融企業，包括螞蟻金服、京東金融，他們的服務是在幾百億美金，但是我也查了一下歐洲分管金融科技的企業，獨角獸，他們的估值普遍在10-30億美金之間，為什麼有差別？因為我們做的比較好，而是有一個人口基數還有歐洲貨幣流通性的問題，所以我們的互聯網金融科技的企業享受到了人口用戶規模的紅利，我覺得這是最主要的差別。第二個是監管的方面有些差異，比如全球第一家P2P企業在國外誕生，還有英國有一家企業有十幾年的發展歷史，這些模式是在國外發展起來才引入，對牌照的管制和金融的監管，英國的公司在拿不到牌照，它的發展有困難。三是智能投顧，歐美的付費習慣和投資習慣和用戶有些差異，智能投顧在歐美髮展的比較好，但是在發展很一般，因為我們國家的投資者沒有養成對增值服務和諮詢服務形成付費的習慣，我感覺這是我們面臨和歐洲之間的差異。但是總體來講，技術的發展趨勢和業務的發展形態，全球金融科技慢慢都會有很大的趨同性，這裡面應該有很多的交流和合作的空間。

王朝陽：雷總已經把我想講的講完了。雷總講的市場我也是認同的，我們國家這麼大的市場，包括文化、習慣都是認可的，但是有一個層面我不是很認同，監管從另外一個角度來理解，我個人認為2013年到2016年，監管應該是大力支持我們的科技金融的創新、互聯網金融的創新，如果沒有監管的支持，也就不會有科技金融的蓬勃發展。包括雙創、監管，應該來說是給了我們科技金融、給我們互聯網金融非常大的支持。2017年是監管的大年，我和其他主流媒體的感覺不一樣，因為我最近也和監管包括一行三會，周四可能還要參加監管的調研，目前監管的態度是非常開放的態度。剛才這位教授講的，我們在實踐中創新。

David Naccahe：和歐洲之間在金融科技方面的還是明顯的，意識的差異、意識的缺乏，在Fintech行業並沒有那麼強烈的意識。語言、資源網路等等方面的意識都要加強。即使是處於領導地位的Fintech公司都有這方面的困惑，在投資的公司，他們需要理解在發生什麼，雙方的信息是不對稱的，我和的合作夥伴進行了一些溝通，他們知道歐洲發生了什麼、知道美國發生了什麼，他們可以獲取這些信息，而歐美的人對於的信息獲取卻不足，我想這種信息不對稱或許可以使公司可以處於非常有利的地位，你們可以更好的獲取信息，更好的把握市場。而歐美的公司對於你們做的事情並不那麼了解，我想這是一個認識上的信息獲取的差異。另外一點是在有些非常、非常高技能的技術人才，他們可以做模型、可以做演算法，他們可以以此作為非常好的置業發展。在歐洲有越來越多的年輕人，這些年輕人在做管理、做市場營銷，這些我稱作軟裝業，這些軟裝業並不能幫我們開發絕對的優勢，我們在幫助人們更好的開發他們自己的技能，你可以教他們如何去做整個的系統策略，這些並不是最基本的技術，在很多人是技術流派的，他們願意做非常細的事情，他們可以支撐非常大的項目。我想這也是一大優勢，對於歐洲來說，在這方面更強，有很多的學生來到我們的大學，我們大學入學非常嚴格，我們大學每年招收16名留學生，實際上申請的人可能達到兩千人。可以去我們的網站看看被接受的人，去年沒有學生。我想這點可以認為是一項差異，未來我們雙方的交流需要加強。另外還有一個特點或者說一個差異，那就是要理解的認證、的監管等等，你必須到來看一下，看一下發生什麼，要進入市場，要好的推廣自己的產品。這些對於歐洲的Fintech公司來說都有困難，他們不知道該和誰溝通，他們不知道哪些機構是非常關鍵的，他們不知道找哪些人談話。這對於公司來說有一定的好處，他們可以減少競爭，但是這種趨勢只是現在的，我們希望在未來可以建立更多的橋樑，促進溝通和交流。

林建明：我從技術男的角度看技術，分為底層技術和應用技術。底層技術和美國、歐美比起來，我覺得差距比較大，現在用的大數據Hadoop、各種演算法、機器學習等等演算法都是國外引進來的，自己沒有研發這種底層技術。但是因為我們的市場太巨大，我們在應用技術的研發是走在世界的領先的位置。因為我們的體量太大，動不動就上十億，幾億、幾億來，這需要應用層實踐的東西，像十年前我做信用卡的時候，信用卡核心繫統都是海外引進過來的，但是今年薩摩耶都有能力研發我們自己的應用系統，所以這就是大概的差異化。

David Naccahe：我同意你的說法，我曾經和一名教授談過話，那個教授領了代表團訪問，他當時談到，法國的高等教育部長在和的教育部長簽訂了幾項協議，是在五年前簽的，當時想合作做一個項目。法國部長對部長說，他看到協議並沒有真正的執行，沒有通過協議來真正支持一些項目，他感覺不開心。部長說了一些話，當時部長的翻譯沒有翻譯這段話給法國部長聽，當時法國部長問自己的翻譯說的是什麼，翻譯說部長不想讓你聽到他的話。法國部長說，你翻譯吧。這個法國人是否意識到他全國的人口對來說僅僅是人口當中的一點點誤差，法國只有五千萬人，在人口調查的誤差可能就有這麼大。這是部長當時說的話，法國部長要翻譯翻譯這個話，當時部長對於法國是不重視的，因為他覺得法國的市場太小、法國人口太小。

曾光：大家講的很深入，剛才大家講了很多分歧、差異和不同的觀點，和歐洲金融科技和各個方面的合作還是主流，特別是要藉助這個論壇進一步把和歐洲的科技合作給進一步夯實起來，進一步落地。我們也希望這個論壇每年都辦，把中歐金融科技的合作變成常態化的項目。再次感謝大家的聆聽。謝謝大家！