千億資金力挺本市實體經濟

■ 時報記者 戰旗 牛婧文 報道

日前，由市政府出資200億元設立的政府引導基金「天津市海河產業基金」在津正式啟動。該基金未來將聚焦天津打造「全國先進位造研發基地」定位，吸引金融機構、企業和其他社會資本共同發起設立多支產業投資母基金，形成1000億元左右規模的母基金群，進而力爭撬動5000億社會資本進行產業投資，從而促進產業結構調整和轉型升級。

濱海新區作為天津經濟發展的重要力量，製造業基礎雄厚、產業聚集效應明顯、龍頭企業雲集，有望在海河產業引導基金中分得「一大杯羹」。因此，海河產業引導基金的設立將對新區製造業進一步提升產生較為明顯的積極影響。

記者從天津市海河產業基金啟動儀式上獲悉，天津市海河產業基金分為引導基金、母基金、子基金三級架構。今後將重點投向高端裝備製造、新一代信息技術、航空航天、石油化工、生物醫藥和健康、節能環保、新能源、新材料、互聯網、海洋工程裝備、特高壓輸變電等產業領域，推動技術研發和科技創新，促進產業轉型升級和提質增效，加快建設研發製造能力強大、產業高端、輻射帶動作用顯著的全國先進位造研發基地。

據介紹，工商銀行、建設銀行、銀行、北京銀行等7家單位將在5年內為海河產業基金提供超過1000億元的資金支持。而海河產業基金管理公司也與中信信託、紫光集團、民生投資股份有限公司、海爾集團、弘毅投資等多家單位簽署投資意向協議，各方將綜合運用股權投資、併購投資、風險投資等多種方式，合作策劃並挖掘優質項目，推動重大、優質項目在津投資落地。

「天津市海河產業基金將以服務實體經濟為己任，充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，加快與產業龍頭企業、知名投資機構、大型金融機構合作，助力產業與資本融合對接，促進產業結構調整轉型升級。」據天津市海河產業基金相關負責人介紹，該基金將成為引導社會資本投向天津市支柱產業和新興產業，促進產業轉型升級和提質增效的有效載體。

弘毅投資董事長趙令歡在啟動儀式上表示，作為私募股權投資行業的先行者，天津具備突破創新的基礎和優勢。「2006年，天津最早提出『打造股權投資中心』的定位，而當時在天津註冊的股權投資基金僅有79家，目前這個數量已達到約3000隻之多，金額超過5200億元，已投資於上萬家企業。2006年至今，天津股權投資基金行業積累了豐富的監管、發展、服務經驗，具備在新時期突破創新的基礎。」趙令歡認為，海河產業基金的啟動，將打造一批立足天津、具備行業領先地位和國際影響力的優秀企業；並且將有力推動推動天津國有企業的混合所有制改革，為天津打造一批具備行業競爭力、國際影響力的新型國有企業。與此同時，該基金還將引領金融創新，推進自貿區跨境投融資便利化、資本項目可兌換的先行先試，提升企業國際競爭力，最終在天津形成可複製、可推廣的經驗。

「此次設立的海河產業基金，將有很大一部分資金通過政府引導最終投向濱海新區的支柱產業與戰略性新興產業。」分析人士指出，「這種投資也不是一次性的投入，而是漸進式的投入，是隨著海河產業基金的不斷募集壯大而連續不斷投入的，是可以獲得幾年、十幾年甚至幾十年的源源不斷投入的。巨額資金的持續注入對新區相關產業的持續快速發展將起到非常大的支撐作用。」

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領先津城新區引導基金有「特色」

實際上，早在海河產業基金成立之前，濱海新區就有了自己的引導基金。2008年，天津濱海新區管委會與國家開發銀行共同設立了天津濱海新區創業風險投資引導基金。該引導基金以「母基金」方式運作，與其他機構投資者合作成立子基金進行投資，子基金重點投資新區優先發展的電子信息、生物醫藥、新材料、新能源、環境保護、現代製造等產業。

「這樣可以充分發揮引導基金的槓桿效應，以小引大。」業內人士分析，傳統的財政配套扶持資金一般和企業投資1∶1配比，資金放大倍數最多只有兩倍。但引導基金通過參股基金投資本地，在津投資放大倍數達到6.74倍，規模達到8.2億元，有效解決了被投資企業的資金需求問題。目前該基金利用本地優勢，發掘出不少細分行業的龍頭企業。「引導基金在接觸這些企業的時候，這些處於種子期和成長期之間的企業普遍對資本市場比較陌生，引導基金在投入首輪資金之後，引導基金公司積極幫助企業制定發展戰略，引入專業人才，推動企業進行股份制改造，並利用自身的資金渠道，在有後續資金需求時，為所投企業引入新的資金方，通過逐步的估值提升，在提高企業價值的同時也實現了投資增值。」該分析人士稱。

濱海新區相關負責人說：「通過運作天津濱海新區創業風險投資引導基金，新區實現了聚集社會資本、金融資本的作用，促進了新區科技型中小企業與資本市場對接，有力支持新區科技型中小企業快速成長，推動科技型企業自主創新與科技成果產業化，對新區科技產業發展起到了很好的促進作用。此次海河基金設立之後，投資運營思路與模式將與濱海新區創業風險投資引導基金相雷同，進而為新區支柱產業、戰略新興產業內的龍頭企業、骨幹企業進一步做大做強奠定良好的基礎、打造更加寬闊的融資渠道與發展環境。」