證監會修訂券商分類監管規則 引導行業聚焦主業

證券時報記者 程丹

昨日，證監會就《證券公司分類監管規定》公開徵求意見。

證監會擬從五方面對《證券公司分類監管規定》進行修訂。一是維持分類監管制度總體框架不變，集中解決實踐中遇到的突出問題。不改變現行的以風險管理能力、持續合規狀況為主的評價體系和有效做法，僅對相關評價指標結合行業實際和監管需要進行優化。

具體來看，增加常規監管措施扣分檔次，對出具警示函、責令公開說明等4項措施每次扣0.5分，出具警示函並在轄區內通報、責令改正措施每次扣1分，其他措施扣分標準未作調整。增加自律監管措施的扣分項，比照紀律處分（0.5分）減半扣分，每次扣0.25分。針對公司存在問題按照資本充足、公司治理與合規管理等6類評價指標對應的具體評價標準扣分，每項扣0.5分。取消「最近2個、3個評價期未被採取行政處罰措施分別加2分、3分」的規定。

二是完善合規狀況評價指標體系，落實依法從嚴全面監管要求。完善日常監管措施及針對立案調查、風險事件的扣分規則，引導一線監管部門用好用足監管措施。客觀、準確體現不同類別公司在持續規範運營上的差異，引導公司按照監管導向依法合規、穩健經營。

三是強化風險管理能力評價指標體系，促進行業提升全面風險管理能力。更新風險管理評價內容，提高凈資本加分門檻，引導證券公司提升資本實力、引入高端專業人才、完善風控基礎設施，形成精準計量各類風險、動態監測監控和有效應對風險的全面風險管理能力，實現風險管理全覆蓋，將凈資本加分的門檻由規定標準的5倍（10億）提高至10倍（20億）。

四是突出監管導向，引導行業聚焦主業。優化原有的市場競爭力指標，剔除部分偏離主業、過度投機的業務因素影響，增加反映公司綜合實力、跨境服務能力等因素的指標，引導證券公司突出主業、做優做強，提升國內國際競爭力。

證監會表示，為鼓勵公司提升綜合實力、專業服務能力，增加營業 收入、機構客戶投研服務收入、境外子公司證券業務收入加分指標。其中，為引導證券公司培育和形成以投研為基礎的專業服務能力，體現公司在核心競爭力上的差異，對機構客戶投研服務收入占經紀業務收入比例達到40%、30%、20%，且經紀業務收入位於行業中位數以上的公司，分別加2分、1分、0.5分。對境外子公司證券業務收入占公司營業收入的比例達到40%、30%、20%，且營業收入位於行業中位數以上的公司，分別加4分、3分、2分。將投行業務加分由以凈收入和承銷項目數量排名同時並累計加分，調整為僅按收入排名加分，且不再對承銷項目數量排名單獨加分，總分值由4分降至2分等。

五是為持續完善評價體系留出空間，增強制度的適應性和有效性。增加授權條款，委託證券業協會在條件具備時對全面風險管理能力、合規管理能力、社會責任履行情況等進行專項定量評價，逐步提升風險管控能力在分類評價中的比重，確保分類評價結果切實管用、持續有效，不斷提高監管資源配置的有效性。

證監會表示，考慮到目前《證券公司全面風險管理規範》相關監管要求尚在過渡期、《證券公司合規管理試行規定》正在研究修訂，為了在將來根據相關監管規定，更好地評價風險管理能力和合規管理能力，明確證監會可以委託證券業協會對證券公司全面風險管理能力、合規管理能力、履行社會責任等進行專項評價。