如何藉助財資中心提高財資管理效率，看名企Newell怎麼做！

Newell在香港設立區域財資中心，是從業務層面考慮，因其亞太地區的業務重心集中在香港，以及香港自身的商業環境優勢，藉助財資中心發揮集團合而為一的優勢，提高財資管理效率。

文 | 香港金融管理局、香港投資推廣署

來源 | 《財資|財富風尚》雜誌2017年4月刊

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Newell Brands Inc.（Newell）由兩家企業Newell Rubbermaid 及Jarden Corporation 合併而成。作為一家全球領先的消費品企業，Newell擁有多元化的知名品牌組合。Newell的前身是Newell Manufacturing Company，創立於1903年。

公司經過多年來的一系列併購，時至今日，已發展為全球營業額每年超過160億美元的企業，在美國紐約交易所上市。在亞太地區，Newell在內地開展大規模的製造和採購活動，銷售業務涵蓋日本、澳大利亞、紐西蘭等地，最近更決定擴展到大中華區，集團的區域總部設在香港。

Newell在香港的區域財資中心已經運作了近兩年。目前，中心利用集團企業資源計劃系統（ERP）與銀行夥伴的支付系統進行系統對接，集中處理亞太地區內各種供應商支付。中心擁有專業的團隊，負責管理供應商以及在港的區域資金池。

集團司庫Amit Singh解釋，集團財資業務面臨獨特的挑戰，「我們本身結構比較分散，如果了解我們的歷史背景，就知道我們在過去10年間是由併購多家小型企業而成，所以從財資管理方面看，我們面臨不少有意思的挑戰，因為每一家被收購的公司都有自己的收付結構，這導致集團整體的財資效率不高。」

建立財資中心，發揮合而為一的優勢

在全球層面，集團考慮到要真正發揮不同公司合併為一的優勢，就需要整合不同的結構，因此開展了一個全球整合計劃。Singh說：「亞太地區是整合計劃的一部分，整個重組共經歷了兩年時間。」集團明白需要一個區內的領導去推動整個轉變。

他說：「在亞太地區設立區域財資中心，集團財資部門在區內從此就有當地人。基本上，一個區域財資中心可以接觸到本地市場，管理本地銀行及客戶關係；另外，在營運資金及流動資金方面，現金歸集、提高透明度以及優化銀行賬戶管理都是區內財資管理的挑戰，而時差無疑增加了遠程管理的難度。因此，有著一隊身在亞洲的團隊專門負責這些業務，能夠提高財資管理的效率。」

提到為什麼選擇香港作為集團亞太地區財資業務中心，Singh強調兩方面的因素，一方面是關於香港本身，另一方面則是關於公司的業務背景。

就香港本身而言，「香港在科技及銀行結構方面在區內有著明顯的優勢，商業及政治環境相對其他亞洲國家較為穩定。從工作環境及本地人才庫來看，員工本身和外部顧問水平都很高，外匯自由兌換、方便與內地的商業來往、容易找到稅務顧問，都是我們考慮的因素。」他認為雖然香港和新加坡在上述各方面都不相上下，但正是集團的業務背景凸顯出重要的差異：「從業務層面考慮我們集團的銷售辦事處及工廠的位置，就會明白香港是一個很好的選擇。」

他指出：「我們主要的供貨商及業務聯絡都在香港。」Newell亞太區首席行政官Miranda Shum也指出：「我們亞太地區所有的業務部門都在香港設立供應鏈樞紐或區域總部，大部分的採購活動及製造活動都來自內地，不論是資金調配或其他後勤工作，內地業務都依賴香港的總部。所以，對集團而言，在香港設立財資業務是再自然不過的事情。」

對新來設立亞太地區內資金池的企業，你有什麼建議？

Singh：好好選擇銀行夥伴在任何時候都十分重要。確保你的銀行願意提供一個專門的團隊負責你的計劃，並有一個連絡點，負責整個亞太地區項目，如果在實施過程中遇到問題時，可與這個聯絡人溝通。實施方面，如果你認為一些地區的工作比較簡單，分階段完成的方式就顯得更為合理。這種做法能夠更清晰地顯示項目完成的進度，讓大家更有推動力邁向終點線，也更能鼓勵整個團隊，避免製造一個原地踏步的印象。

財資中心架構：財資管理與業務運營結合

關於建立財資中心架構，Singh說：「整個過程用了超過一年的時間。因為計劃比較複雜，我了解有些公司實際上用了超過兩年時間去完成整個系統的配置。」

總結Newell整個實施過程， 「雖然一般來說，資金池能提高效率，但我們一開始還是需要整個財資部門同意，建立一個區域財資中心能帶來這樣的好處。當財資部門內部達成共識，下一步就是要得到管理層，例如首席財務官，對計劃的參與及支持。當內部達成一致共識后，我們就要進一步了解不同且可行的財資中心結構。公司本身的業務及其他因素決定了公司以不同的方式完成結構配置。我們還花了一些時間了解亞太地區市場的結構和夥伴銀行。」

Singh了解到不同的結構會對企業的不同層面產生影響，「例如在公司內部政策及稅務方面，有些結構需要不同子公司的資金在集中到香港之前，先進行資金融合；但有些結構能夠保證子公司之間的資金的獨立性。另外，有些結構則需要子公司的交叉擔保，安排這類擔保一般都需要很多時間。所以在安排一些結構方面，絕對需要第三方法律意見。對此，我們聘請了一個本地的稅務顧問，幫助我們開展稅務研究，評估我們計劃中結構的稅務影響。我們要了解所選擇的結構能夠如何有效幫助業務單元及集團管理架構，這是非常重要的。」

當在總部層面敲定了各個方向，Miranda和她的團隊就跟亞太地區各個市場的財務隊伍見面，講解我們之後的計劃及確保他們認同執行計劃中所需要做的大量工作。比如說，他們一直使用的銀行賬戶，可能會保留在新的賬戶結構內，也可能會被關掉；或是原來本地的業務單位一直使用本地的銀行，在新的賬戶結構下，可能不需要這些銀行的服務了。

因此，在執行期間，本地的團隊可能需要很多溝通和扶助，實際上，Miranda花了很多時間去得到各個業務單位的充分支持。因為到最後，很多工作，特別是在文件準備方面，都是由本地團隊完成的。而且，可靠的銀行夥伴絕對是一個重要的成功的因素，要選擇在當地擁有雄厚實力、良好信譽及強大技術基礎的銀行。

為了做好管理層的預期管理，「我們之前做了一個成本效益分析，確保我們的計劃能夠節省成本及提升營運效率。我們做了一個項目進度計劃表，將整個計劃分成幾個階段。從Newell集團整體考慮，不是每一個國家都有相同的戰略價值及複雜程度。所以，我們將一些市場安排在較后的階段，按計劃表逐步推進。」

Singh指出，「這不是一個容易的計劃，而且很多工作都會留給本地的團隊。這計劃本身需要花費很長的時間，並且在這個過程中又產生了很多文檔需求，所以，要讓不同的參與者，特別是管理層，明白這個計劃將需要一段長時間完成，並設定相應的預期。」

本文來自《財資|財富風尚》雜誌2017年4月刊，文/香港金融管理局、香港投資推廣署，關注財資一家（微號：TreasuryChina），在線訂閱《財資|財富風尚》雜誌，獲取更多公司金融、資金管理、現金管理、支付結算、企業理財、風險管理、資產管理、企業財富管理等方面的原創乾貨。