養個孩子，到底要花多少錢

對於適齡家庭來說，生還是不生，這不僅是一個關於生育意願的問題，更是一個關於生育成本的問題。你知道生育養育一個孩子到底有多貴嗎？

我們從一線城市家庭子女生育和撫養成本測算的角度，給出一個直觀的參考。生養成本主要包括：（1）懷孕生育成本；（2）幼兒子女的撫養成本；（3）購房成本，主要考慮購置學區房。

需要說明的是，我們考慮的生育成本，指的是從母親懷孕到孩子3歲期間的成本花銷，包括學區房，但不包括對現階段的決策影響較小的未來長期支出（高等教育、婚配等）。

生育期成本

在分娩生產階段，如果選擇一般的婦產醫院或者公立醫院的婦產科，需要支付的費用主要是藥費、床位費、護理費、檢查費、手術費和其他治療費，共計約3000-4000元。如果選擇較為昂貴的私立婦產（婦兒）醫院，則還需支付會員費、獨立病房費、專職醫護人員費等高價服務費，總花銷在4萬-14萬元不等。

根據家庭的健康習慣，母親產子后坐月子也是生育期的一項重要內容。根據不同的家庭的需求，一般的城市家庭會請月嫂照顧，也有家庭會選擇月子中心提供更加舒適的環境和更加專業的服務。月嫂支出約在1-3萬元區間，而月子中心則需要3萬到20萬元以上的費用。

養育期成本

養育成本主要計算小孩出生后0~3歲期間的各項花銷開支。總體上看，小孩在0~3歲期間的花費主要由三方面構成：一是生活類費用，包括奶粉營養費、紙尿褲、衣物等費用；二是保姆費用；三是智力開發、早教等費用。

就基本生活費用而言，父母的支出差距主要是購買國產或者進口奶粉、營養品、紙尿褲等嬰兒必需品上，這一部分支出的大致在5萬元左右。

負責帶小孩的保姆工資一般在2000-4500元/月，比一般保姆費用稍高几百元，一年花費大約2.4萬-5.4萬元左右。此外，保姆的吃住成本保守估計600元/月，一年約7200元。假設小孩上幼稚園（3歲）之前一直要請保姆，那麼這塊費用大約在10萬-21萬元。

現在家長都比較重視孩子的早期智力開發，普通家庭會選擇父母自行對孩子進行早期教育。大部分中產家庭的孩子從6個月開始就去上早教班。早教班一年的費用大約為1.5萬元-2萬元。再加上為孩子購買的各種玩具、智力開發用品等，嬰幼兒早教費用大致在2萬元到10萬元不等。

學區房

城市義務教育資源按照「就近入學」原則分配，學校（幼、小、初）只招收附近範圍內的學生，這個範圍內的住房稱為「學區房」。由於教育資源不均衡，家長為讓子女獲得更優質的教育，購買學區房幾乎成了唯一選擇。反映到房地產市場就是學區房價格較其他相似條件下的非學區房存在明顯溢價。

需要說明的是，這裡的學區房購房成本專指購買學區房相對於非學區房需要多支付的溢價金額，即「學票」的價格。「學票」的價格區分出了只有為了子女教育而專門購買學區房產生的溢價成本，因此被計入生養成本之中。但學區房本身作為資產，也可能保值升值，這是學票成本和其他生養成本最大的不同。這裡我們僅將學票作為實際的成本，不考慮升值保值的問題。

北京市四個城區中，學區房比非學區房均價高出15%以上。其中西城區的溢價率達到20.29%，海淀區學區房溢價率高達33.87%。從北京市四個城區的四個學區房的溢價水平分析，西城區金融街學區房的溢價水平最高，達到173.6萬元，海淀區中關村學區以94.8萬元位列第二。東城區和朝陽區學區房溢價相對前兩個學區較低。學區房溢價水平出現如此的差異，主要因為西城區和海淀區的重點國小較多。

觀察具體的國小學區房例子，人大附中實驗國小和北京實驗二小都是排名前幾的重點國小，這些國小旁的學區房需求旺盛，溢價率也高。為了讓小孩上好的國小，購置學區房較購置附近同等條件的非學區房要額外花費23.7萬到174萬不等，學區房溢價大大提高了生育成本。

總結

綜上分析可知，生養孩子花費的經濟成本是較為昂貴的，僅從短期來看，生孩子之前的準備、生育期、以及產後月子期間的花費大致需要2.5萬元到32萬元左右。嬰幼兒時期的花費大致在5.3萬元到40萬元左右。而為了讓孩子獲得更優質的教學資源，購置學區房的成本十分可觀，以北京為例，這部分需要額外支出的成本高達23-174萬元以上。加總下來，生養孩子所需的成本大致是在30.8-246萬元之間。高昂的生養成本，看來成為抑制一線城市適齡家庭生育意願的重要原因。

參考：天風證券學區房報告

無論是已經生了孩子的，還是即將生孩子的，都需要為孩子的生養成本早做打算。及早開始進行基金定投，是一個非常好的習慣。

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