地方監管樣本：深圳證監局發力大數據 精準追蹤異常風險

資管行業的迅猛擴張與部分金融亂象的出現，使得金融風險監管的重要性和急迫性不斷上升。

根據深圳證監局2016年監管年報顯示，深圳資產管理行業(含券商資產管理、公募基金、基金公司非公募業務、基金公司子公司業務、期貨公司資產管理及備案的私募基金)的資產總規模超過13萬億，約佔全國的1/4，整體規模位居全國各省市第二位。

面對如此大體量的規模，如何保障金融安全成為深圳證監局面臨的考驗。

5月19日，深圳證監局機構監管處人士表示，「過去我們的監管存在著三大痛點，包括重合規輕風險、監管碎片化以及人工判斷，因此我們這兩年不斷嘗試向合規與風險並重、系統化監管以及技術化監管轉型。」

在現代信息技術在各行業運用深入的背景下，深圳證監局在探索金融監管與大數據的結合上或有一定範本意義。

基金子公司去通道化

隨著深圳證監局《2016年監管年報》披露深圳資本市場的全貌，深圳資管行業的詳實數據也得以呈現。

截至2016年末，深圳共有證券公司20家，僅次於上海，位列全國各省市第二位。此外，深圳共有基金管理公司26家，管理公募基金 1241隻，公募基金資產凈值2.51萬億元，市場佔有率排名全國各省市第二位。

從資產總規模而言，截至2016年底，深圳資產管理行業(含券商資產管理、公募基金、基金公司非公募業務、基金公司子公司業務、期貨公司資產管理及備案的私募基金)的資產總規模超過13萬億，約佔全國的1/4，較2015年末增加了超過3萬億，但排名由2015年末全國各省市第一位降至第二位。

具體來看，2016年擴張最為迅速的是證券公司資產管理業務。截至2016年底，深圳共有18家證券公司開展資產管理業務，較2015年末新增2家；管理存續產品4991隻，較2015年末新增1487隻，同比增長42.44%；資產規模為4.65萬億元，較2015年末新增1.92萬億元，同比增長70%，市場佔有率排名全國各省市第二位。

另外，2016年深圳公私募基金業務也都取得了較大增長。其中，截至2016年底，深圳基金管理公司管理資產規模為4.27萬億元(含社保、年金、 專戶)，較2015年底的3.10萬億元增加了1.17萬億元，增長37.74%。

私募基金業務方面，截至2016年底，在證券投資基金業協會登記的深圳私募基金管理人3544家，較2015年的4564家有所減少，但備案的私募基金達到8300隻，較2015年末增加了4471隻，實繳規模達到1.18萬億元，同比增長一倍以上。

而與之相對的是，2016年深圳基金子公司業務增長几乎停滯。截至2016年底，深圳轄區共有18家基金管理公司在境內設立特定資產管理業務子公司，存續產品數量總計5415隻，較2015年底的6518隻減少了1103隻；存續產品凈值3.73萬億元，較2015年的3.45萬億幾乎持平。

據深圳證監局機構監管處相關人員介紹，這與2016年基金子公司整體去通道業務工作的實施有關。2016年轄區內許多通道業務規模龐大的基金子公司在監管的合規要求下迅速降低了規模，因而深圳基金子公司業務規模市場佔有排名由2015年的全國各省市第一位降至第二位。

大數據追蹤異常典型

伴隨著資管規模的增長和金融環境的日趨複雜，監管的要求也隨之上升。截至2016年底，深圳證監局人員總數117人，其中專屬於機構監管處的僅有9人，在人均任務量上存在較大壓力。

鑒於此，深圳證監局探索利用現代信息與大數據技術，建立健全風險監測、預警機制，目前已初步建設了證券公司事中監管風險監測體系、資管業務報送與分析系統和私募基金風險監管信息平台，構築深圳資本市場安全網。

大數據手段在監管工作中確實發揮了實際效力。2015年7月起試運行的證券公司事中監管風險監測體系，對深圳證監局在相關風險的預判和監測上起到了極大作用。例如憑藉風險監測線索，深圳證監局在去年末的債券大調整之前即發出了預警報告。

據深圳證監局機構處有關人士介紹，2016年深圳證監局重點開展了債券代持業務和債券投顧業務的專項調研，並在去年8月即向證監會報送相關調研報告，督促重點公司降槓桿、防風險，確保轄區機構在2016年末債市風險中未受到重大影響。

此外，資管業務報送與分析系統已經完成一期開發建設，截至2016年底，轄區資本市場所有持牌機構1.6萬多隻資管業務產品、224個欄位的數據均已實現系統報送。目前正在推進系統的二期開發建設，建立包括9大項近60子項的數據分析體系。

深圳證監局相關人員舉例稱，「比如要查詢銀行資金通過資管產品進入二級市場的量總體有多大，即可在該系統後台通過幾個關鍵欄位組合查詢並生成最終數據。而過去要一家一家進行摸底，不僅費時費力，而且可能會因為信息溝通不暢影響市場情緒，調研結果也有時滯。」

另外，私募基金風險監管信息平台，則是由深圳證監局與前海管理局聯合開發。該平台資料庫已初步建立，通過數據交叉對比進行驗證分析，結合互聯網輿情信息進行預研預判，為摸排私募機構的異常情況以及可能存在的違規行為和風險隱患提供有效的風險線索。

據21世紀經濟報道記者了解，這種交叉對比可以分析私募機構在協會備案的員工數量與社保數據是否存在異常，還可以查閱私募機構負責人在工商資料登記上的關聯數據等。