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銀行業盈利能力面臨挑戰

銀行業盈利能力面臨挑戰

「今年對銀行業影響較為深刻的要數宏觀審慎評估(MPA)的實施。」昨日,普華永道相關合伙人朱宇在接受記者採訪時如此表示。記者採訪到,廣義信貸增速考核,將使銀行的資產騰挪將受到很大的限制,銀行業未來的盈利能力面臨挑戰。而普華永道數據顯示,去年,上市銀行的表外投資類資產增速均遠高於表內貸款增速。

2016年起,央行將差別準備金動態調整機制「升級」為宏觀審慎評估(MPA),其中廣義信貸增速是MPA體系的重要考核指標。

廣義信貸包括貸款、債券投資、股權及其他投資、買入返售資產以及存放非存款類金融機構款項等。2017年第一季度MPA評估時開始正式將表外理財納入廣義信貸的範圍。

「這將使銀行的資產騰挪受到很大的限制,代持、同業投資、SPV投資等資產騰挪的可行性降低,『大資管』模式的資產配置方式也將面臨制約,表外擴張受到一定影響。」朱宇預計。

據了解,近幾年,由於表外資產約束較少,特別是生息資產收益率整體下行的環境下,各類銀行通過各種通道將資產出表,使得同業資產、投資資產、表外資產等擴張速度明顯快於表內貸款速度。

普華永道昨日發布的2016年銀行業回顧與展望顯示,雖然貸款在大部分上市銀行的資產結構中仍是佔比最大的部分,但是比較不同資產類別的增速可見,各類銀行的投資類資產增速均遠高於貸款增速。

朱宇指出,MPA考核下,這種做法已不再奏效。而近期,監管也不斷出手,對資金空轉加強監管,這方面的規模將會出現明顯縮減,這對於銀行業長期來說是利好。

中小銀行考核壓力大

朱宇認為,銀行業未來可能出現分化。大型商業銀行資本充足,業務規模較大,因而在MPA體系下面臨的壓力相對可控。而股份制商業銀行、城市商業銀行由於近年來發展迅速,廣義信貸增速較高、資本充足率也面臨一定壓力。

不僅如此,隨著利率市場化改革的推進,銀行業負債端的成本面臨一定的剛性。MPA體系將銀行的定價行為作為重要的考核指標納入考核範圍,銀行資產端的收益率面臨一定的壓力。在此情形下,銀行業的息差未來可能呈現下降的趨勢。

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