我投的平台只給部分標的做了銀行存管 安全嗎？

盼星星，盼月亮

盼更楚喬，盼上王者

終於等到投資的平台上存管了，感覺終於把心裝回肚子里了。

納尼？上存管就好好上不行啊，還搞什麼雙系統并行？什麼鬼！

有沒有投資人跟小魔有一樣的經歷：投資的平台存管上線后，搞起了雙系統并行！

圖：某雙系統并行界面截圖

作為投資人，最關心的問題就是：

雙系統并行合規嗎？安全嗎？還能投資嗎？

是時候跟各位投資人們分享下小魔關於雙系統并行了解到的一些信息了。

先來看看幾個概念上的區別。

一、雙系統并行≠偽存管

偽存管，通常指某些平台對外稱與銀行「戰略合作」或者聲稱資金由銀行託管、監管，但實際上僅僅是在銀行開立有賬戶，並無真正與銀行進行系統對接。

雙系統并行，則是指目前一些P2P網貸平台已經上線了銀行直接存管系統，同時，一些平台原有的第三方支付系統依然在用，形成兩個系統並存的模式，這被稱為「雙系統并行模式」，或者被叫做「雙軌制」。

怎麼區別偽存管后雙系統并行？

關鍵點就是看平台是否給投資人開通對接存管銀行的電子帳戶。

雙系統并行模式下的平台，會明確標明銀行存管標和第三方支付標(有些平台又叫非存管標)，投資人也會有平台賬戶和存管賬戶兩個賬號。意思就是，在雙系統并行模式下的存管系統開戶，肯定會獲得一個唯一的電子銀行賬戶。

這是小魔體驗過程中的截圖，在雙系統并行模式下的存管系統開戶后，獲得了對應存管銀行提供的電子賬戶。

而偽存管常見的幾種套路中：

1、網貸機構與銀行電子銀行部達成開戶協議，對外宣稱「已獲得銀行存管資質」；

2、網貸機構以個人名義向銀行存入一筆資金，取得相應的存款憑證，就宣稱自己完成存管；

3、網貸機構與第三方支付機構簽訂託管協議，並不是真正的銀行存管模式。

這幾種套路中，平台都沒有辦法為投資人提供一個存管銀行開設的，對應給每個投資人唯一的電子賬戶。

二、雙系統并行≠聯合存管

投資人一般現在都知道常見的存管模式，小魔這裡再給大家複習一下。

現在銀行存管有三種模式，分別是直接存管、銀行直連、聯合存管。

而雙系統并行模式通常平台在原有的未存管的系統外重新搭建一個全新的存管版系統，並且正常情況下兩個系統同時運行。這種模式中的銀行存管版系統是屬於直接存管模式，是符合監管規定的，而不是我們通常所說的「聯合存管模式」。

聯合存管，即銀行和第三方支付公司合作推出的聯合存管方案。該模式下，借款人、出借人賬戶都開在第三方支付公司，而銀行只負責交易完成後的金額對賬記錄，目前是不符合監管要求的。投資人要注意這一點。

三、雙系統并行≠多頭存管

多頭存管，它其實是委託人開展網路借貸資金存管業務在多家銀行開設多個賬戶的行為。換句話說，多頭存管針對的不是具體業務模式，而是以平台為主體對象，對其存管合作模式的描述。

這種方式也屬於被監管叫停的一種方式。因為根據《網路借貸資金存管業務指引》指引要求，網貸平台的資金存管業務只能指定唯一一家存管人作為資金存管機構。指引還明確，「唯一一家」存管機構只能是商業銀行，第三方支付機構作為非銀行業金融機構，本身並不具備存管人的業務主體資格。

換句話來說，目前部分平台所使用的雙系統并行模式中，平台投資人在存管系統中開戶后，都會在同一個銀行(也就是平台所對接的存管銀行)開通虛擬的電子賬戶。

看完上面的幾個概念，就可以來回答上面提出的幾個問題了。

雙系統并行合規嗎？答案是不合規的。

因為監管層已明確：P2P平台合規的一個必要前提就是必需選擇一家商業銀行擇作為存管機構。

雙系統并行安全嗎？還能投資嗎？小魔覺得要具體平台具體評估，但無需太多擔憂。

因為雙系統并行可以看著是部分平台在合規道路上的一個過渡期，一旦平台有實力能全面切換到存管系統上時，這些平台應該很快就會取消雙系統并行的存管模式，畢竟只有全面存管才能合規，也才能讓我們投資人安心。所以如果投資人一直在投資的某個平台一直運營良好，現在變成了雙系統并行的模式，可以再多加考慮而不是一刀切直接放棄。

從小魔了解到的一些平台情況來說，存管標的和非存管標的的底層資產包都是同樣的，只是涉及到流程、業務上的各種因素而被分為了存管標的和非存管標的。

四、平台為啥要搞雙系統并行？

實力較好的，大的平台很多在上線存管的時候就直接全部切換到存管系統了，但是有些中小的平台因為技術和業務等各種原因限制而無法做到一步到位，所以就採取了這個折衷的方式。

小魔跟一些業內的人士了解到，比如某個平台採用雙系統并行的主要原因是公司要求通過存管系統發布的標的必須在第一步也就是最原始的數據錄入就必須通過存管系統操作，這就要求各個環節的工作人員包括一線的業務員能理解和完成相關的操作。

這需要一些時間進行有關的業務培訓，所以暫時採取雙系統并行的方式來進行過渡。而某些平台則是因為合作的銀行不支持導入存量數據，僅限銀行自行採集數據，而平台並無許可權動用用戶數據，因此未還款的部分數據只能留存在原有的系統中，另行開發存管系統。

還有些平台是出於平穩運營的考慮，因為相比較而言，存管系統在操作上、流程上等方面更為複雜，對投資人來說需要一定時間慢慢適應，平台擔心會造成用戶流水而選擇了雙系統并行。

其實銀行存管並不代表銀行對平台及項目的真實性進行監管擔保，能保證的是平台不能觸碰投資人的資金，不設置資金池。對平台進行全方面的考察，標的是否真實，信息是否透明，以及對平台的風控能力進行評估，才是投資人最該做的功課。雙系統并行，就權當作是特殊時期下的特殊產物吧，不用著急一刀切。畢竟了解熟悉一個平台也需要很多時間和精力，保持觀望和警惕，且行且思吧。