P2P車貸：搶灘汽車金融 爭奪萬億蛋糕

薛之謙的一組無厘頭廣告，「彈個車」家喻戶曉，「一成首付」深入人心。

這背後，是汽車金融萬億蛋糕的爭奪。

汽車金融，始於上世紀的美國。著名的赫茲公司在全球擁有數千家門店。隨著進入汽車時代，汽車融資租賃從歐美一路向東，數十年後登陸。

「彈個車」請薛之謙代言后，融資租賃這一新模式開始被大眾所知曉。低首付、不限戶口、租購靈活的金融方案設計，迅速獲得了年輕消費者的關注，成為年輕購車族的熱門談資，市場反響熱烈。

「彈個車」去年底上線，5個月後，即宣布獲得1.8億美金的D輪融資，資方團隊陣容豪華：美國華平投資領投，香港鼎佩投資、鍇明投資、佐譽資本、海通國際、晨興資本等跟投，高鵠資本為獨家財務顧問。而此前，其已先後獲得紅杉資本、螞蟻金服（領頭C輪）、神州租車的數億投資。

據不完全統計，2017年上半年，國內共有13家汽車金融平台獲得風險投資，融資總額高達128億元人民幣。

融資租賃本質上是汽車租賃，同時也是一種新型購車方式。「彈個車」負責人表示，今年將完成10萬台汽車的銷售。

「彈個車」之後，各種汽車融資租賃產品陸續跟進。包括易鑫貸、圖騰貸等P2P車貸先鋒都介入汽車融資租賃。成立僅2年的易鑫車貸，由騰訊、京東、百度等互聯網巨頭共同投資，砸下超過60億的真金白銀角逐汽車金融市場。

車貸P2P新銳力量圖騰貸，在不到3年時間，線下分公司超過90個城市、門店迄今已達到107家，既去年獲得兩家上市公司（神州泰岳和天鴿互動）的A輪投資后，今年繼續被資本市場看好，即將獲得A+輪融資。幾個月前，長期專註車抵貸的圖騰貸低調切入汽車金融市場，並選擇其中的融資租賃板塊試水。

圖騰貸汽車租賃運營總監周明表示，圖騰貸對未來的汽車消費趨勢、對汽車融資租賃市場看好。他說，隨著共享經濟越來越發達，年輕人趨向以租代購，圖騰貸正是看明白了這點才決定進入。

周明介紹說，圖騰貸是和樂升汽車合作，圖騰貸提供資金方案，樂升提供買車分期方案，服務對象是想買新車來開滴滴或者網約車的客戶。

「樂升和網約車平台合作，我們和樂升合作」，周明說，滴滴對與其有業務合作的網約車線下公司，實行派單傾斜政策，合作公司的車輛有比較穩定的收益。這樣的話，圖騰貸提供貸款，風險就比較低。「比車抵貸的風險更低，風控更好做」。

「我了解的情況是，客戶還款的逾期率基本上是0」，周明表示，參與圖騰貸線上理財的投資人也看好這個業務，投資熱情高漲。

圖騰貸CEO劉海濤表示，雖然圖騰貸目前還是以車抵貸為主，但圖騰貸看好汽車金融，圖騰貸已在汽車金融中的融資租賃這一塊做一些嘗試和試點。「從前幾個月試點的情況來看，投資人反映還不錯」，劉海濤表示，試點之後待條件成熟，就會鋪開。

劉海濤透露，今年圖騰貸的「百店計劃」7月底就已完成，明年預計線下門店將達到數百家，而且，圖騰貸依託金融科技，用最新最先進的技術進一步強化風控。

圖騰貸董事長羅潤超表示，圖騰貸推出的「新車貸」業務就是融資租賃車貸項目，是基於網約車的場景做的設計。

羅潤超說，「新車貸」的風險完全可控。

一方面，借款人優質。專車司機持有本市戶口或居住證，且具有3年以上駕駛經驗，司機有穩定持續的收入來源。從目前運營情況看，網約車司機的收入，每月均能保證還款。

另一方面，圖騰貸選擇優質的供應商。圖騰貸提供資金用於購車，車商為網約車司機提供全額擔保，當網約車司機無力負擔本息甚至出現大事故保險未能足額賠付時，合作車商將兜底或承擔賠償責任。

此外，針對「新車貸」，圖騰貸有多重安全防護。所有車輛都購買全額保險並安裝數個GPS，如果有盜搶等違法行為，對方的違約成本極高。

相關資料顯示，2015年全球汽車市場的金融平均滲透率達80%，僅35%。在發達國家的汽車市場，融資租賃已是主流方式。汽車融資租賃佔總額的比例，北美成熟市場為50%，不到2%。

有報告指出，隨著消費理念更為超前的90后、00后成為消費主力，2020年的汽車金融滲透率或將升至70%。按貸款比例佔70%、融資租賃佔30%計算，融資租賃在汽車總銷量的滲透率將超過20%。

據悉，2016年互聯網汽車金融的市場總規模達到1.1萬億，2018年將達到1.85萬億，2020年預計將達2萬億。汽車金融市場給資本以巨大的想象空間。

不僅僅是風投，也不僅僅是汽車P2P公司。事實上，汽車廠商也盯上了汽車金融市場。

今年7月末，寶馬旗下的汽車金融公司註冊資本在4次增資后達到98億元，超越賓士汽車金融（註冊資本54.83億元），成為目前國內註冊資本最大的汽車金融公司。而且，寶馬金融在汽車金融領域的發展成績斐然：2016年寶馬金融業務增長663.6%，凈利潤以81.89%的增速排列第一。

汽車融資租賃在蓬勃發展，迄今已形成4種汽車金融服務模式：銀行按揭貸款模式；廠家分期付款模式；租賃公司的租賃模式；由其它機構多方合作的金融服務模式。

融資租賃不但是一種汽車信貸消費方式，而且成為汽車產業發展的重要推動力，不僅提升了新車的銷量，還促進二手車業務發展，使得汽車市場形成交易閉環，增強了流通性。

作為世界第一大汽車市場，隨著資本大量進入汽車金融領域掘金，未來汽車市場的競爭將更為激烈，融資租賃等汽車金融業務作為有力的銷售手段，將迎來快速發展時期。

資本對萬億蛋糕的爭奪，才剛剛才開始。

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