汽車融資租賃：下一個市場新機遇？

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從上游的零部件供應商，到下游的經銷商、購車客戶，汽車產業鏈上尚未被完全滿足的金融信貸需求被越來越多的金融機構關注並深耕。

根據汽車工業協會發布的統計數據顯示，2016年全國汽車產銷量分別為2811.9萬輛和2802.8萬輛，同比增長14.5%與13.7%，再創歷史新高。其預計到2017年，的汽車銷量將同比增長4.9%，達到2940萬輛。

從數據上看，儘管汽車產業近兩年增速放緩，但仍然保持了較為平穩的發展態勢，汽車金融市場的發展潛力依舊巨大，特別是在大數據等新興技術快速發展的推動下，汽車金融市場已被視為新的增長點，規模有望進一步擴大。

汽車金融市場機遇挑戰並存

近年來，在宏觀經濟的影響下，汽車行業進入了低增長時代，乘用車市場面臨著轉型升級的挑戰。

獅橋融資租賃()有限公司董事長萬鈞表示，在新車市場，目前一線城市已幾近飽和，而四五線城市傳統金融覆蓋不足，是新車銷售的主要市場，大有發展機會。

二手車市場的發展帶動了汽車產業鏈後市場業務的協同發展。成熟汽車市場的發展經驗也顯示，相較新車市場，二手車交易市場的體量更大。「基本的經驗數據表明，一輛新車對應的是2.5輛舊車銷售，但是兩輛新車或者3輛新車對應一輛舊車。隨著汽車保有量的增加，二手車一定會成為市場上一個主流的交易產品。」萬鈞認為，的二手車市場方興未艾，二手車市場也是未來發展的一個重點。

然而，新興金融業務與服務模式給尚未發展成熟的汽車金融市場帶來不小的衝擊。《2016汽車金融報告》分析指出，由於金融科技對傳統金融行業的革命以及汽車共享模式對汽車消費者出行方式的改變，導致傳統的汽車金融模式受到極大的衝擊。除傳統的銀行、汽車金融公司、融資租賃公司外，參與者們不得不面對互聯網巨頭和各類金融科技公司的競爭。

藉助金融科技的優勢，汽車金融業務模式、獲客方式、風險管理模式等有望得到進一步創新升級，對行業是有益的促進。總體而言，金融科技為行業帶來的機遇大於挑戰。

融資租賃公司的機會所在

得益於汽車產業的平穩發展，汽車租賃也被認為是行業有待深挖的領域之一。

「三線、四線城市裡，卡車的銷售出現了一個特徵，4S店已經不怎麼賣卡車，它只做維修和售後保養，而銷售大部分由更小的二級經銷商完成。」萬鈞表示，渠道與終端分開、銷售和售後分離，銷售渠道也更加分散，使得傳統依賴經銷商去做授信的方式越來越不適應市場。另外，以銀行和廠商金融為主的傳統金融機構通常會要求4S店提供擔保，然而在銷售渠道分散的時候，4S店大多不願意做擔保，「這就給我們第三方租賃公司帶來了機會。」

另外，他還表示，目前國內二手車交易的標準化程度低，也為那些專業的融資租賃公司帶來更多機遇。從2016年乘用車新車上牌的年齡分佈來看，大部分的新車用戶都是75后，他們更容易接受租車這樣的方式。

隨著汽車市場由增量向存量市場轉變，二手車市場交易環境與政策逐漸成熟，二手車金融將大有可為。據汽車流通協會預計，至2020年，二手車市場交易量將突破2000萬輛，而二手車金融市場規模將達到1000億元。

「二手車具有價格低且非新車的特點，二手車金融行業需要專業化的金融人才來從事。而這個是傳統金融機構不能做、也不願意做的事情，會為我們帶來巨大的機遇。」萬鈞說。

轉觀念重服務

在汽車金融市場中，以銀行與汽車金融公司為主導，除租賃公司外，後起的P2P網貸也在提供車貸、車險、汽車消費金融等產品。

趁汽車金融市場快速發展之際，依託完善的金融租賃產品與服務體系，融資租賃公司與金融租賃公司加大了對汽車市場的布局，並有針對性地建立與完善風險管理模式，創新產品服務機制。

在萬鈞看來，「如果還拿融資租賃的觀念來看汽車租賃的話，一定做不好。」

未來年輕人成為了汽車消費的主要群體，其對金融服務的體驗感有較強的要求，需要滿足的不僅是消費者的體驗感，還有經銷商的，對其要求要迅速反應，提供快速、便捷的個性化定製服務。萬鈞認為，「沒有線下服務團隊，是做不到的」，這就促使租賃公司要打造非常強的線下服務團隊。

在科技浪潮席捲下，金融科技（FIN-TECH）正改變著傳統金融業態，新型技術也影響著汽車金融市場的發展，金融市場會更加技術化與互聯網化。面對對貸款時效有著較高要求的客戶，公司須建立起大數據進行資質審核，納入電商行為特徵等數據，利用科技手段甄別風險，將科技和金融相結合。

成熟汽車市場的數據顯示，後市場的利潤佔比達到了40%至50%。隨著市場規律與政策的驅動，汽車市場利潤格局將重新分割，逐步向後市場傾斜。

萬鈞表示，未來「服務會重於金融」，必須要提供後市場的服務，同時圍繞車輛本身，在運營過程中提供供應鏈金融服務。