國海證券被罰三項業務被暫停一年 影響有多大？

上周五，證監會宣布，檢查發現國海證券存在內部管理混亂、合規風控失效、違規事項多發等問題，擬對國海證券暫停資產管理產品備案一年、暫停新開證券賬戶一年及暫不受理債券承銷業務有關文件一年。

據證監會公告，此次國海證券受重罰與去年末的「假章」事件有關。去年12月，國海證券原員工偽造印章簽訂債券代持協議的消息引發市場震動，涉及金融機構20餘家，未了結合約金額約200億元。

業內人士介紹，暫停新開證券賬戶，指的是新開的股東賬戶，並不限制在券商開設的資金賬戶，國海證券經紀業務仍有發展餘地。

券商營業部工作人員的薪金直接與開戶數、客戶交易金額掛鉤，暫停新開證券賬戶一年，對國海證券營業部員工的打擊較大。

分析認為，對於國海證券來說，債券承銷業務被暫停損失最大。2016年國海證券年報顯示，去年實現營收38.38億元，同比減少22.62%；實現凈利10.16億元，同比減少43.36%。證券業協會數據顯示，2016年全國證券公司營業收入同比下降42.97%，凈利潤同比下降49.57%。國海證券兩項數據均優於行業平均水平。

達到這一成績，國海證券債券承銷貢獻的收入功不可沒。

從年報披露的數據來看，債券承銷翻倍帶動投行業務收入高增。2016年公司實現證券承銷業務手續費及傭金凈收入13億元，同比增長54%。其中，2016年公司債券主承銷總額1029億元，同比增長近2倍，債券主承銷收入9億元，同比增長164%，約佔國海證券營收的23%。

根據年報，國海證券全年完成130家債券主承銷項目，承銷金額首次突破千億。