10億元壞賬網上拍賣 中國金融機構拿出不良資產等你「淘寶」

的監管層、商業銀行和資產管理公司都在積極探索化解不良資產的新渠道

「有多個對項目有意向的買家主動與興業銀行聯繫，其中不乏一些前期線下推廣中無人問津的項目」

網購時代，不僅衣服、鞋子上網賣，連專業的金融機構也看上了「剁手黨」的購買力——將價值上億元的不良債權和房產等相關抵押物放在最大的互聯網購物平台淘寶網上拍賣。

淘寶手機客戶端「不良資產」欄目下，信達浙江分公司近期將拍賣一筆浙江省小鋼企債權，本金870萬，利息125.53萬，有房產和加工設備抵押擔保，起拍價415萬元。

另一家「四大」AMC——東方資產北京分公司擬拍賣一套位於北京市中心的建外SOHO辦公用房，這一建築面積近400平米的物業起拍價約1500萬元，單價不到4萬元。出讓方信息顯示，該物業年租金近124萬元。這一標已有17人設置提醒，被「圍觀」逾千次。

淘寶網的司法拍賣頁面

彭博彙總淘寶網站上的公開信息發現，包括興業銀行、平安銀行、四大資產管理公司、浙商資產等超過20家金融機構網上拍賣的不良債權資產，目前處於預覽和競拍中的起拍價合計已經超過10億元人民幣。其中既有包含多個債權的報價過億的不良資產包，也有單個債權，還有作為債權抵押的實物資產，比如位於浙江紹興的一棟別墅。

「這是個好事，」西班牙對外銀行駐香港的亞洲首席經濟學家夏樂認為，互聯網平台為投資者提供了公平的競爭環境，「所有人都能獲得一樣的信息」。他表示：

「的金融科技和電子商務已經發展到了很高的水平，足以提高不良資產拍賣的效率和公平性。」

」

重要渠道

興業銀行總行特殊資產經營部總經理方智勇在接受彭博書面採訪時表示，2017年之前，興業銀行就在淘寶網上處置訴訟案件中的執行財產，以實物資產為主。在2017年5月，又與阿里巴巴集團就不良資產處置合作簽署了框架協議，稱將持續開展不良資產的網拍工作，使之成為興業銀行不良資產處置的一個「重要渠道」。

截至2017年第一季度末，商業銀行的不良貸款已高達近1.6萬億元，的監管層、商業銀行和資產管理公司都在積極探索化解不良資產的新渠道。近兩年，與淘寶在內的互聯網平台合作便是其中之一。運營淘寶網的阿里巴巴集團，對彭博就不良資產網拍業務的採訪請求，表示不予置評。

淘寶未公布不良資產拍賣的成交數據。興業銀行介紹，該行5月20日至6月末在淘寶掛拍的不良資產項目達到130個，累計成交31個，成交總價2.32億元。普華永道3月的一份報告稱，截至2016年上半年，就有50多家類似網站為銀行等機構提供壞賬處置平台。

傭金優勢

國內專註於不良資產投資的鼎一投資合伙人宋玲玲在電話採訪中介紹，阿里巴巴總部所在的浙江地區，是互聯網處置不良資產的最前沿。據她了解，有一家浙江地區的資產管理公司，過去兩年除了部分協議轉讓外，基本上都是通過淘寶平台處置不良資產。

東方資產北京分公司擬拍賣一套位於北京市中心的建外SOHO辦公用房

建外SOHO辦公用房的《競賣公告》截圖

宋玲玲認為，比起傳統的拍賣行和產權交易所，淘寶最明顯的優勢是不收傭金，匿名競標的規則下投標人的隱私可以得到保護，且淘寶提供的配套諮詢服務正日益完善。她表示，鼎一投資在淘寶上既競買過不良債權，也拍賣過相關資產。

興業銀行的方智勇也表示，互聯網有助於不良資產的處置信息快速且高覆蓋面地傳播，「有多個對項目有意向的買家主動與我行聯繫，其中不乏一些前期線下推廣中無人問津的項目。」 引入更多交易對手、形成多方充分競價的交易氛圍，提高不良資產處置透明度、節約處置成本等，也是他看好互聯網處置不良資產的原因。

信達網站2017年6月的新聞稿稱，信達浙江分公司推出了淘寶網閑魚拍賣信達資產的專窗，並向社會所有投資者開放其不良資產管理系統的招商報價查詢埠。「今後，投資者可通過微信查詢到浙江分公司近期準備處置的資產，全面細緻地了解到資產的具體信息，並直接在線上與浙江分公司就意向資產進行洽談報價。」信達浙江省分公司對彭博就此的採訪請求，表示不予置評。

專業門檻

購買不良資產畢竟不同於向開發商購買房產，或向銀行購買理財產品，需要盡職調查、資產評估、法律執行等專業能力，這使得部分機構投資者對網上處置不良資產持謹慎態度。

信達與阿里巴巴共同推出不良資產專窗

「隨著不良資產市場的發展，處置渠道會趨於多樣化，這不是件壞事，」專註於不良資產的私募投資機構新岸資本(ShoreVest Capital Partners)的合伙人安德魯.布朗(Andrew Brown)稱。他認為，如果要在一個平台上買賣不良資產包，關鍵問題是能不能提供足夠的時間和信息來讓投資人做調研。布朗表示，目前他們更傾向於線下與賣方進行「一對一」接觸，花數月乃至更長的時間做盡職調查，而不是在一個激烈的拍賣氛圍中去競價。

參閱淘寶上不良資產拍賣交易的競買公告，對於競買人的條件要求是：具備完全民事行為能力的自然人、法人和其他組織，國家公務員、金融監管機構工作人員以及參與資產處置的中介機構人員等特殊人員除外。

興業銀行的方智勇表示，網拍平台的受眾主要是社會投資者，其中大量為個人投資者，「投資不良資產的意願比較強烈，但投資能力還無法與專業的機構投資者相比」。他同時指出，個人投資者需要藉助和依託外部機構的專業代理服務，這些配套還有待完善。安德魯.布朗提醒道，

「這不是買賣股票，如果你買了不良資產包，接下來可能需要花數年的時間去處置它。」

」