產融合作的「江蘇實踐」：金融如何更大力度支持實體經濟

去年以來，江蘇積極堅持金融服務實體經濟的本質要求，引導金融機構更大力度支持產業發展，助推全省工業經濟轉型升級。

去年以來，江蘇積極堅持金融服務實體經濟的本質要求，引導金融機構更大力度支持產業發展，助推全省工業經濟轉型升級。截至今年4月末，全省製造業本外幣貸款餘額為1.58萬億元，同比增長2%；比年初新增579億元，同比多增885億元，連續4個月實現同比多增，其中，先進位造業領域貸款增速較快，航空航天裝備、工程和農業機械、節能型和新能源汽車、先進軌道交通裝備等領域貸款餘額同比分別增長50.5%、38.5%、21.3%和20.3%。

人行南京分行黨委書記、行長郭新明表示，江蘇是製造業大省，江蘇省委、省政府高度重視產業轉型升級工作，2016年以來，先後實施了「江蘇省企業製造裝備升級計劃」和「江蘇省企業互聯網化提升計劃」兩個計劃，召開了全省製造業大會，出台了《關於加快發展先進位造業振興實體經濟若干政策措施的意見》，深入推動實體經濟轉型發展。在多次深入實地調研、分析產融合作瓶頸的基礎上，2016年，江蘇省政府出台了《關於金融支持製造業發展的若干意見》，(以下簡稱「若干意見」)，提出了六個方面20條政策意見，形成了江蘇金融支持製造業的綱領性文件。

江蘇金融加大對實體經濟支持力度

強化政策引領

打造線上線下兩個平台

為加強部門協同、整合政策資源，2016年、2017年，人行南京分行在轉發人行總行等部委《關於金融支持工業穩增長調結構增效益的若干意見》和《關於金融支持製造強國建設的指導意見》兩個文件時，進一步細化了重點任務、明確了部門分工，著力形成了工作合力。在對金融部門的具體要求上，人行南京分行組織實施「金融支持製造業提質增效行動計劃(2016-2020)」，明確了江蘇金融支持製造業轉型發展的重點領域、總體目標和工作要求，提出了大力發展應收賬款融資、探索投貸聯動、擴大直接融資、加快不良處置等十項金融舉措。至此，在江蘇金融領域的產融合作上，形成了以「一個若干意見為指引、兩個轉發意見為支撐、五年行動計劃為抓手」的政策框架體系。

所謂線下平台，是指銀企融資洽談平台，以集中對接的形式為主，突出政府引導的特徵。江蘇銀企融資洽談活動具有豐富的經驗和良好的基礎，至今已連續開展了16年。每年初制定全省融資洽談對接方案，定期通報產業政策、工業經濟發展情況和金融運行情況;年中召開全省融資對接工作會、舉辦集中籤約儀式。人民銀行分支機構加強對金融機構的宣傳指導，配合經信部門定期推薦優質項目，廣泛開展各種形式的融資洽談活動。僅2016年全省就開展各類融資洽談對接活動160餘場次，推介融資項目6300多個，涉及貸款需求超4000億元，最終促成近3800個項目達成合同性或意向性協議，涉及中長期及流動資金貸款需求2000多億元。

所謂線上平台，是指搭建互聯網綜合金融服務平台，以線上雙向選擇、自助對接的方式為主，強調市場主導的特點。截至一季度末，蘇州市綜合金融服務平台已接入企業1.27萬戶，累計發布融資信息1.74萬條、金額1939.54億元，其中1.39萬項融資需求得到解決，合計融資1682.54億元，對接成功率達80%。南京市「融動紫金」中小微綜合金融服務信息平台已累計惠及中小微企業8000餘家、各類融資需求1000餘項、銀行和創投機構40餘家、債權融資創新產品150餘種。

提升服務水平

推動三類融資模式創新

為提升服務水平，江蘇推動三類融資模式創新。

首先是抵質押擔保方式創新。近年來，江蘇金融機構積極拓寬抵質押範圍，除了不動產抵押、第三方擔保等傳統的抵押擔保方式外，對於高新技術企業著力發展知識產權、收益權、股權質押融資產品，對於綠色製造項目積極探索排污權質押、合同能源管理等綠色金融服務模式，對於小微企業大力推廣應收賬款融資、信用貸款等金融產品。截至2017年一季度末，全省採用新型抵質押方式發放的製造業貸款餘額607.6億元，同比增長55.9%。其中，專利權質押、股權質押、應收賬款質押貸款分別增長57.8%、58.6%和49%。

江蘇銀行發起設立30餘只產業基金，總規模超過400億元

其次是資金投入模式創新。一方面，江蘇金融機構加大對「直接融資類」和「產業基金類」創新產品的推廣力度。江蘇銀行發起設立了30餘只產業基金，總規模超過400億元；浦發銀行南京分行與無錫市政府合作成立了100億元的「無錫太湖(浦發)股權投資母基金」，擬撬動500億元左右的資金投入實體經濟領域。另一方面，推動有條件的金融機構開展投貸聯動業務，為製造業企業創新活動提供股權、債權相結合的融資服務。南京銀行推出「小股權+大債權」的投貸聯動模式，依託股權投資管理公司，對初創企業進行單戶比例不高於5%的股權投資；江蘇銀行成立國內「1+N+3」投貸聯動合作聯盟，與31家科創企業達成投融貸合作。

再次是直接債務融資產品創新。2016年，全省非金融企業累計發行各類直接債務融資工具4266.8億元，其中製造業企業發行878億元，佔比達20.6%。在融資總量擴大的同時，製造業企業也得到了創新產品和模式的支持，紅豆集團在省內率先發行了0.5億元的供應鏈融資票據，沙鋼集團完成了省內首單DFI註冊，泰州華誠醫學投資集團成功註冊發行全國首批「雙創專項債」。

加強環境支撐

優化四項配套服務機制

為加強環境支撐，江蘇進一步優化四項配套服務機制。

第一，完善銀企互信機制。深入推進小微企業信用體系試驗區建設，完善江蘇省企業綜合信息管理系統功能，截至2017年4月末，綜合系統已為230.9萬戶中小企業建立了信用檔案，累計採集企業信貸、納稅、公共事業繳費等各類信用信息7312.2萬條，入庫貸款餘額6.41萬億元。同時，加強政銀企互動協調，引導金融機構理性對待困難企業信貸業務，不隨意抽貸、壓貸，引導企業珍惜信用，不惡意欠息、不逃廢債務，營造良好的區域信用環境。構建信用信息共享應用機制，拓展豐富金融機構信息服務內容，提升信息服務功能，服務經濟發展。目前，省級層面正推動由江蘇銀行、省信用再擔保公司、省聯社、紫金保險、南京銀行、蘇州銀行、蘇州企業徵信服務公司以及各設區市政府投資平台共同發起設立省徵信公司，按照市場化運作模式開展企業徵信服務。

推動設立省徵信公司，按照市場化運作模式開展企業徵信服務

第二，完善風險分擔機制。推動設立省級融資擔保風險補償基金，提升行業抗風險和可持續發展能力，支持省再擔保開展融資擔保風險分擔試點工作，對小微企業融資項目，如出現貸款逾期、擔保代償，省再擔保公司、所在地本級財政、合作銀行承擔40%以上代償，擔保機構承擔代償由100%降到60%以下甚至更低，目前已選擇50家左右擔保機構和5家銀行開展試點。同時，配合省金融辦深入開展小微企業轉貸方式創新試點，研究出台《建立小微企業轉貸基金指導意見》，推動各地設立轉貸基金，降低小微製造企業「過橋」成本。

第三，完善政策協同機制。人行南京分行會同省經信委進一步完善銀企融資洽談聯席會議制度，將所有省級金融機構納為成員單位。及時推廣各地融資洽談活動的經驗做法，促進融資洽談活動深入開展。通過中小企業融資服務網等平台，加強對企業融資需求信息和金融創新產品的發布和對接。南京市面向金融機構和企業需求，制定產業布局、產業政策、重點項目、重點企業、重點產品等8張清單，推動產融對接。

第四，完善財政投入機制。為支持製造業發展，江蘇省級統籌使用財政引導資金支持製造業融資，設立總規模300億元的省工業和信息產業投資基金，首期30億元資金已到位，該基金用於支持企業進行股權、債權和夾層融資，吸引更多社會資本以市場化的方式支持企業發展。同時，優化財政性資金支持方式，逐步提高普惠公平的事後獎補在專項資金中的比重，提高財政資金支持覆蓋面和使用績效。

小編：劍俠