揭72家平台數據：存三大問題！

一直以來，網貸平台信息披露不透明的現象都讓人擔憂。

去年10月，互聯網金融協會發布的《互聯網金融信息披露個體網路借貸》就希望能增強網貸行業的透明度。

根據這個標準，外界關心的資金存管、逾期率、財務報表等都被列入強制披露指標。到8月20日為止，互金協會登記披露服務平台已接入72家網貸平台的運營數據，其中包括了交易金額、投資人數和項目逾期率等內容。

儘管大部分平台公開了詳細的數據，但是有些問題依然沒有說清楚，例如逾期率、代償金額、人均借款額這三大問題。

1

零逾期率引發爭議

從數據中可以看出，在全部72家平台中，共有40家平台宣稱自己的金額逾期率為零，其中38家平台的項目逾期率和金額逾期率都為零。

這40家平台的交易總額約7491億元，融資人總數超過1115萬人，投資人總數約1446萬人。

但這一份亮眼的數據卻引發了外界的爭議。在專家看來，逾期率為零的可信度不大，因為網貸行業的借款人資質低於銀行客戶群體。

據統計，2016年五家國有大行的平均逾期貸款佔比都為2.31%。

據央行數據顯示，截至第一季度信用卡逾期半年未償信貸總額604.7億元，占信用卡應償信貸餘額的1.5%。

可見，上述40家平台的逾期率表現已經優於去年五大國有銀行的平均逾期率和銀行信用卡半年以上的逾期率水平。

對此，上海某網貸平台高管告訴記者，出現這一現象是因為統計口徑不同所致。

根據互聯網金融協會下發的數據填報說明，逾期債權類融資餘額是指合同約定到期(含展期後到期)未歸還本金或者利息的債權類融資本金餘額。

這一統計口徑與銀行等傳統金融機構相比較為「寬鬆」。傳統金融機構普遍將90天以上的逾期一般定義為「M3」或「M3+」，被認為還款可能較小，一般進行最高級別催收或者外包催收。

互金協會同樣設置了分級逾期率指標。

根據《互聯網金融信息披露個體網路借貸》顯示，項目分級逾期率是指截至統計時點，分別按照逾期90天(含)、90天以上至180天(含)、181天以上，披露項目逾期率，按月統計與更新；金額分級逾期率是指截至統計時點，分別按照逾期90天(含)、90天以上至180天(含)、181天以上，披露金額逾期率，按月統計與更新。

2

代償情況諱莫如深

根據研究，目前網貸平台有風險備用金、第三方回購、履約保證險等保障措施。而這些「安全保障措施」是保障平台逾期率為零的重要手段。但業內人士認為，除了逾期率之外，應該用多種風險管理指標的體系監測資產狀況。

在目前行業「准剛兌」狀況下，單一「逾期率」評價並不靠譜。代償金額這一反映平颱風險的指標是具有重要參考性的指標。

而根據記者統計發現，大多數平台都對累計逾期代償金額及累計逾期代償筆數這兩項數據諱莫如深。只有37家平台公布了相關數據。但其中21家平台的代償金額及代償筆數都為零。

3

人均貸款額超限

平台逾期率與代償金額等數據能反映平台的風控水平，而平台的人均借款金額則反映了平台業務的可持續性。

根據《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，網貸平台應遵循「小額、分散」的經營模式。其中，同一自然人在同一平台上的借款餘額上限為20萬元。

但43家公布了人均累計融資金額和筆均融資金額的平台中，共有28家平台的人均累計融資金額超過了20萬元的上限。

在上述28家平台中，三家平台人均累計融資金額超千萬元，四家平台的筆均融資金額超百萬。

《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第十七條規定：

同一自然人在同一網路借貸信息中介機構平台的借款餘額上限不超過人民幣20萬元；

同一法人或其他組織在同一網路借貸信息中介機構平台的借款餘額上限不超過人民幣100萬元；

同一自然人在不同網路借貸信息中介機構平台借款總餘額不超過人民幣100萬元；

同一法人或其他組織在不同網路借貸信息中介機構平台借款總餘額不超過人民幣500萬元。

對此，有網貸平台工作人員告訴記者，出現較大的個人累計融資金額很有可能是早期發過大額企業借款，或是存在凈值標的現象。

所謂的「凈值標」又稱債權質押融資，是指投資人將持有的債權質押給網貸平台，然後再申請貸款。由於凈值標具有投資槓桿釋放的特點，因此風險較大。

而廣東互聯網金融協會下發的《關於規範我會廣東省(不含深圳)網路借貸信息中介機構會員單位出借人之間債權轉讓業務的通知》(徵求意見稿)，明確網貸平台不得用出借人所持債權作為抵押，為平台出借人提供信用貸款。

⊙ 首批近300個涉金融黑名單公布！

⊙ 連續2個月漲至9.5%，未來P2P收益率還會再升？

⊙ 淘寶網、同花順金融網等5家被約談！