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兩會政府報告首提人工智慧

2021/12/25

核心聚焦

在我們看來，隨著兩會正式拉開帷幕，市場正式進入到了兩會模式，維穩因素存在的情況下市場大幅波動的可能性很低，多呈現資金派發下的弱平衡。若期間政策明確出現新的預期，會後則有可能導致資金偏好政策受益股從而反彈。我們認為，大盤自周四明確調整以來，資金均呈現謹慎趨勢，量能縮減明顯，上周五跳空低開至20天線后，抄底盤選擇開始進場托底，說明就中期趨勢而言，場內資金多是迴避期間調整，並沒有做頂想法，就長遠走勢仍有一定看多預期。與主板低開后逐級下行，20日線失守後下周可能繼續下探考驗3200點關口的情況不同，周五中小創在低開后快速上行，翻紅后衝擊反彈的高點，場內風格有出現切換，不排除後市出現補漲機會。

題材熱點方面，國務院總理李克強今日在政府工作報告中提到，要加快培育壯大新興產業。全面實施戰略性新興產業發展規劃，加快新材料、人工智慧、集成電路、生物製藥、第五代移動通信等技術研發和轉化，做大做強產業集群。值得注意的是，「人工智慧」首次寫入全國政府工作報告。相關專家預測，2017年，輕量級的人工智慧應用可能落地，AI將成為創業熱點。

我們認為，2015年人工智慧市場規模約12億元人民幣，未來5年的增長率將達到50%。人工智慧技術將首先從專業性較強的細分領域開始應用，隨著資料庫的積累和演算法進步漸漸拓展到生活中的各個領域，從而匯聚成為通用智能。在這一過程中能夠帶動多個產業的發展，逐步打開萬億級別的市場。

今日倉位

滬指失守20日線對趨勢產生了一定影響，但兩會周期有維穩預期，權重股對於指數的拉抬會促使大盤調整在可控範圍以內。操作上，維持倉位3成。