有色板塊延續強勢:哪些品種最有潛力,哪些個股最被看好?

2017/08/09

受昨日夜盤滬鋁大漲近5%影響,今日早盤滬鋁價格依然高位運行;不過,相比於期貨市場的大漲,鋁業相關個股卻反應平淡,高開后相繼走低。不過,下午開盤后,在煤炭等黑色繫上漲帶動下,電解鋁、鋁加工等個股一改弱勢、持續上攻,有色板塊也繼續呈現出多點開花的態勢。

截至收盤,中孚實業上漲7.77%,雲鋁股份上漲3.16%,鋁業上漲2.69%;從有色板塊整體來看,鋅業個股成為大贏家,株冶集團、鋅業股份漲停,馳宏鋅鍺上漲6.92%,羅平鋅電上漲4.51%。

鋁基本面改善預期明確

昨日,有消息顯示,山東省魏橋創業集團和信發集團2家企業存在違規電解鋁產能321萬噸(魏橋創業集團違規建成電解鋁項目5個,違規產能268萬噸;信發集團違規產能53萬噸);對以上違規電解鋁項目,由濱州、聊城市人民政府負責於7月底前關停。

該消息被認為是昨日夜盤滬鋁大漲的原因,不過,一位不願具名的有色行業研究員向記者表示,上述消息此前已在有色業內流傳,昨日公布只不過是加以印證。「該消息並不能被解讀為鋁價上漲的原因,但是可以看作是資金做多的借口。」

事實上,根據上海有色網等機構統計的數據,鋁庫存已經達到135萬噸左右,為近十年來的新高,而去年同期只有20餘萬噸。因此,上述研究員認為,「基本面好轉一定要等到一個指標,即庫存掉頭,而不能是一直增加。」這一階段以來鋁價上漲也與基本面關係不大。

但該研究員告訴記者,「今年計劃關停違規電解鋁產能430多萬噸,目前已經關停190多萬噸,預計9月中旬能全部關停。」當這些違規產能全部關停后,從9月份到年底的4個月時間裡,這些產能對應的產量接近150萬噸,供給收縮明顯;同時,冬季採暖季到來后,減產產能帶來的供給收縮也非常明顯。

這也意味著雖然以鋁庫存為代表的基本面並不會馬上改觀,鋁價高漲鋁廠也有復產傾向,但是從供給側結構性改革的影響來講,鋁依然最具確定性。

鋅基本面最好

如果說鋁價上漲源於基本面改善的預期最為確定,那麼在上述研究員看來,鋅是有色金屬中基本面最好的一個品種,通過今天的行情也得到印證。

「今年前7個月,鋅的產量同比負增長,供給收縮,但是今年鋅的需求情況卻並不差,兩個因素導致全社會庫存只有12萬噸左右,貨越來越緊張。」這是市場看好鋅基本面的主要觀點。

至於四川地震對鋅價的影響,上海有色網指出,本次地震主要影響的鉛鋅礦集中在甘肅隴南市。四川礦企及冶鍊廠距離震中較遠,影響較小,目前維持正常生產。8月9日早晨,隴南當地礦山接到安監局通知:要求當地礦山暫停井下作業,恢復時間待震情穩定后,再另行通知。選廠工作暫無影響,預計近期對鋅精礦生產影響較小。

今年國內鋅精礦增量受環保、新礦山投產不及預期影響,國內產量增加有限,預計2017年增量僅15萬金屬噸。國外礦山增量相對穩定,鋅市場缺口仍存,鋅價仍將受到基本面的支撐。

上述研究員告訴記者,今日領漲的有色個股集中在市值小及此前漲幅少的個股中,「今天拉動鋅漲的一定不是主流機構,主流機構對於鋅的基本面受地震影響的認識比較清醒,而大概率是遊資炒作。」

其他有色品種怎麼看?

今年上半年以來,隨著有色金屬行業整體復甦,有色金屬價格進一步回暖。國金證券指出,悲觀經濟預期修復,疊加流動性邊際放鬆,金屬價格上漲有望持續,全面看好8月金屬價格上漲;當前板塊估值已回到去年下半年低點,疊加亮麗中報,板塊悲觀預期有望快速扭轉,重視板塊的中報機會。推薦標的華友鈷業、洛陽鉬業,稀土類推薦廣晟有色、盛和資源、北方稀土。

信達證券認為,供需基本面將對銅、鉛、鋅價格形成支撐。2017年上半年,受海外礦山對銅礦供給的影響,銅由過剩轉變為短缺,根據ICSG的預測數據,2017年全球市場短缺14.7萬噸。此外,7類廢銅進口將於2018年底開始執行,對銅供應量降低具有長期影響,利好銅基本面。根據ILZSG的預測數據,2017年全球精鍊鋅短缺22.6萬噸,連續兩年維持短缺;精鍊鉛供需基本平衡。因此,持續看好2017年銅和鉛鋅的價格走勢。

聯訊證券則推薦了鉬品種,認為支撐鉬上漲的核心邏輯為鋼廠需求,鋼價上漲帶動鐵合金價格上漲。雖然鉬相關個股PE普遍較高,但考慮到鉬價短期上漲可期,建議參考鉬鐵價格和鋼材價格短線配置金鉬股份、新華龍及洛陽鉬業等相關個股。

浙商證券認為,稀土未來政策發展方向常態性稀土打黑,工信部對稀土行業大力的核查力度前所未有,未來稀土生產產能產量都會逐漸的縮減,稀土供給會下降,稀土價格有望出現持續上漲,建議關註:北方稀土、五礦稀土、廈門鎢業、盛和資源、廣晟有色。

證券時報小程序上線了!海量財經資訊、個股行情公告、熱點話題直播,盡在證券時報小程序!戳我速度圍觀!

本文由 一點資訊 提供 原文連結

立即按讚,感謝大大無私地分享
寫了5860435篇文章,獲得21954
Line

熱門推薦

精彩推薦

娛樂圈可真的是人才輩出,現在小鮮肉之流如日中天,小生小花們百花齊放!極具盛華!正當小生們努力的想更進一步時,還來不及感慨,新生代的又嶄露頭角,小星當然希望娛樂圈能有更多的新鮮面孔,下面娛樂圈四大小...
現在小米董事長雷軍和格力董事長董明珠都是經常上熱搜的人物。小米現在正在邁向空調市場,那他為什麼不去找擁有核心技術的格力而去找長虹呢?他們倆的淵源還要追溯到一場10億賭約。賭約起源在2013年12月12日,由...
知乎首答。」我們要永遠睡一張床,開一扇門,用一個洗手間,一個廚房,永遠永遠。」這是王雷在婚禮上對李小萌說的。這對年輕的小夫妻攜手走過了十二年的人生路今年他們也有了自己的小寶貝。這個萌萌噠小子十分搶...
想養喵的話,小土貓就很好!強烈建議收養一隻小土貓吧!小土貓也需要溫暖的家!不過當然,如果對貓的性格或者相貌有獨到追求,那就養純種貓好了。根據樓主的條件來看,1. 和人類親近,聽話——就這一點來看,純種貓...
城市板塊是房地產研究中的基礎概念,也是購房者置業投資抉擇的重要參考。板塊通常根據建成區集中度,城市骨架輪廓,城市地標以及樓盤分佈狀態等因素,在行政區的基礎上再次拆分,形成犬牙交錯的板塊地圖。眾所周...
城市板塊是房地產研究中的基礎概念,也是購房者置業投資抉擇的重要參考。板塊通常根據建成區集中度,城市骨架輪廓,城市地標以及樓盤分佈狀態等因素,在行政區的基礎上再次拆分,形成犬牙交錯的板塊地圖。眾所周...
周期股遭遇疾風驟雨,市場為此搖擺不定,但雄安概念卻篤篤定定,屢屢在調整之際走出獨立行情!之前雄安板塊經歷了什麼?30%的回調,長達3個月的橫盤。 接下來,又有些什麼消息在等著雄安板塊?半年報披露,七成雄...
截至4月27日,兩市融資融券餘額為9148.63億元,較前一交易日的9145.59億元減少-3.04億元。當日滬深兩市融資買入額為460.53億元,前一交易日為391.53億元;當日的融券賣出量為1.03萬股,前一交易日為1.18萬股。從...
周五(8月25日)滬指在煤炭,鋼鐵等能源股和證券,銀行等金融股的強力推動下放量突破3300壓力關口,創下了了最近2年以來的反彈高點!這對市場人氣起到了正面的影響。權重振臂一呼,滬指強勢突破3300后,下周開始多頭...
則回覆