2017年廣東市場交易電量超1000億千瓦時 第三方售電公司表現搶眼

廣東省集中交易大幅讓利

新電改下，市場化電力交易由年度長期協議電量交易和月度集中競價交易組成，其中，長協電量交易會拆分到每個月，長期電量的月度分解量需求不足部分由發電商和用戶側的售電商和大客戶通過月度集中競價交易補充。而在2016年前，雖然廣東省也有長期協議電量和月度集中交易，但是參與市場交易的對手雙方都是電廠和電力大用戶，從2016年開始，第三方售電公司正式踏上歷史舞台，開始參與月度集中競價電力交易。

廣東省力交易中心從2016年3月到2017年5月總共進行了11次的電子化集中售電交易，售電方和購電方分別給出了自己的交易價差。每年前三次結算平均集中在-190厘/kwh和-100厘/kwh之間，讓利幅度比較大，可能原因是年初發電廠發電小時數低，為了提升其機組運行時間，大幅降低其價差報報價，增加成交概率。

據了解，在2016年頭幾次競價中，電力用戶對電價降幅的預期僅公是30到40厘/kwh，而4月份最終成交均價已經達到-148厘/kwh，所以售電商在其中一進一出至少可以賺到100厘/kwh，據有關部門測算僅僅三月份可以得到2100萬元毛利。這也是為什麼廣東省有322家售電公司湧入這個市場的原因所在。

圖表1：截至2017年5月廣東電力集中競價交易價差

資料來源：前瞻產業研究院整理

但是也應該看到，從2016年6月份開始，平均成交交易差異逐月快速收窄，到2016年9月該價差僅僅為-37厘/kwh，長期來看，代理售電市場競爭會隨著新進入者的不斷增加而加劇，未來利潤會進一步攤薄。另一方面，隨著政策的持續深入和支持，廣東交易中心不斷放開每月可交易電量，未來可交易的總電量將迅速擴容。

圖表2：截至2017年5月廣東省售電公司交易電量及讓利金額統計

資料來源：前瞻產業研究院整理

2017年廣東市場交易電量超1000億千瓦時

2016年廣東省供電量為5610億千瓦時，直接交易電量440億千瓦時，占上年發電量的比重在11%左右，其中，雙邊協商交易電量280億千瓦時、集中競價交易電量160億千瓦時。根據《2017年雙邊協商交易成交情況》的公開，2017年共有60家發電企業、82家售電企業、6家大用戶參與雙邊協商，最終申報電量861.24億千瓦時，成交電量837.05億千瓦時，同比提升200%，平均價差-64.5厘/千瓦時，月度集中競價基本與上年持平。

其中，第一批13家售電公司的長協總量5199860萬千瓦時，佔62%，前三批批複的售電公司成交電量達745.05億千瓦時，佔總成交電量比例接近90%，佔據明顯優勢。

圖表3：2014-2017年廣東省直接交易電量(單位：億千瓦時，%)

資料來源：前瞻產業研究院整理

第三方售電公司表現搶眼

從簽約中的售電公司的協議量可知，有電廠背景的售電公司共計15家，競得電量454.34億千瓦時，佔比54.3%；其中，廣東粵電電力銷售有限公司作為粵電電力旗下的售電公司，以1141409萬千瓦時的交易量雄踞首位，佔比13.64%。

第三方售電公司共競得電量383億千瓦時，佔比45.7%，總體與有電廠背景的售電公司相當。競得電量最多的第三方售電公司是深圳市深電能售電有限公司，競得電量573500萬千瓦時，佔比6.85%。前十位中有4家第三方售電公司，共競得電量136.2億千瓦時；前二十位中有10家第三方售電公司，共競得電量213.5億千瓦時。

圖表4：2017年長協量前20位售電公司比例(單位：%)

以上數據及分析均來自於前瞻產業研究院發布的《2017-2022年售電公司發展模式與投資戰略規劃分析報告》。