美國軍工資產投資中政府發揮的作用

美國國防工業以聯邦政府為主導，以私營軍工企業為主體，以市場為平台，以法律法規為保障，實行開放競爭的政策，各軍工產業門類齊全，能夠自主調節和可持續發展。在國防投資中，美國政府區別對待營利性機構和非營利機構。對非營利機構，如聯邦實驗室、大學、非營利組織等，政府的投資具有無償性和公益性；而對於追求利潤的私營軍工企業，政府所建資產的所有權屬於政府，企業可以獲得管理權和使用權，但必須用於執行國防合同。這種投資上的區別大體適用於固定資產和裝備研發投資，本文主要針對美國政府投資軍工資產情況進行了總結分析。

軍工資產指設計、研製、生產、維修裝備所需要的技能、設施、工藝或技術。美國軍工資產投資以企業為主，軍工企業在履行國防合同時，將資產折舊和維護成本作為採辦成本，與合同產生的經營性成本一起在採辦合同中列支。根據聯邦採辦的法律、法規和國防部相關政策指令，美國投資軍工資產主要有以下幾種情況。

1、政府補償私營企業軍工資產投資

私營企業依靠自有資金和資本市場獲得投資資金，美國政府授予軍工企業採辦合同，通過資產折舊費、固定資產處理損益等合同成本項，使企業收回投資。美國允許私營企業加速軍工資產折舊，以使企業能夠快速回收投資，同時減輕企業收入所得稅負擔。另外，美國《聯邦採辦條例》針對銷售、出租或以其他方式處理固定資產的情況做出規定，允許企業將處理固定資產的收益或損失納入折舊或攤銷之中。國防部若要保留閑置的軍工資產，可額外簽訂合同，通過設施或產能閑置成本給予企業補償。

2、私營軍工企業使用政府資產

私營企業在生產經營過程中可以使用政府資產以完成特定合同，這部分資產由政府投資，產權屬於政府，但交由企業保管和使用。《聯邦採辦條例》第45.101條規定：「政府資產包括所有由政府擁有或租借出去的資產，這些資產可能由政府購買后直接交給企業使用，也可能是政府出錢、企業採辦的資產。」政府資產分為五類：原材料、設備、特種工具、特種測試設備、房產。政府對交由企業的資產進行嚴格監管和審計，若企業將這些資產用於民品業務，將面臨嚴厲懲罰，如雷聲公司就因將空軍投資的資產用於生產民品，而遭到1800萬美元的罰款。

美國防部對交由企業的資產進行編碼以跟蹤保護

3、直接投資國防工業關鍵能力

美國政府通過《國防生產法》第三章、製造技術計劃和工業基礎創新基金等渠道，維持國防工業關鍵能力。其中，《國防生產法》第三章為國防部提供了一個強有力的工具，用於設立、擴建滿足現代化國防的工業能力，減少美國關鍵材料及技術對國外原料供應的依賴。第三章是國防部唯一的專註於建設、擴建、保持或現代化改造國防生產能力的項目，通常與國防部製造技術計劃、工業基礎創新基金等共同投資於某一具體製造項目，第三章授權的撥款用來購買相關的設備，其他計劃或基金的撥款用於製造技術的研發，取得了顯著成效。例如，Brush Wellman公司作為美國最大的鈹、含鈹合金和氧化鈹陶瓷的綜合生產商，在新建原鈹廠時，國防部對工廠的工程、設計、裝備提供資金，Brush Wellman公司負責提供技術、土地，並維持設備設施的正常運行；2010年起資助三五公司開展氮化鎵生產工藝研究和能力建設，至2014年7月使氮化鎵射頻晶元製造成熟度達到9級，具備批產能力。

美國防部《國防生產法》第三章項目年度報告

4、政府鼓勵企業投資軍工資產

美國政府規定了特定的資本成本項，以鼓勵私營企業投資軍工資產。1976年，美國政府成本會計標準委員會頒布《成本會計標準414》（CAS 414），將設施資本成本（Facility Capital Cost of Money, FCCOM）作為政府採辦合同成本選項。美國試圖通過該規定消除國防合同與商業合同在投資回報率上的區別，因為很多時候商業設施的投資回報率更高，投資軍工設施對企業而言並不合算。CAS 414允許軍工企業把軍工資產投資乘以財政部規定的一個比率，作為設施資本成本，在國防合同中獲得相應補償。美國財政部每6個月調整一次比率，目前比率是1%。

5、政府鼓勵企業內部研發、分攤研發成本

美國軍工企業從事的研發活動可以分為兩類：一類是被動研發，研發任務由國防部統一規劃，由國防部科研和採辦部門通過合同的方式授予企業；另一類是主動研發，指由軍工企業發起和執行的不受國防部控制、也沒有國防部直接資助的研發項目，美國稱為「獨立研發」，軍工企業稱為「獨立研發」或「內部研發」。內部研發也是軍工企業投資的一種方式，這類投資不如固定資產那樣直觀，但卻是美國保持軍事技術優勢、維持國防科研能力的重要方面。

為鼓勵企業開展內部研發活動，美國政府制定了相應的規則以分攤企業獨立研發成本。《聯邦採辦條例》第31.205-18條規定，國防部可以將經過審查的企業內部研發和競標研發成本納入國防採辦合同中。獨立研發可能是裝備技術的開發，也可能是生產工藝的提升，但必須與國防部「潛在利益」相關；若是軍民通用技術，則國防部只按比例分攤部分費用，其他費用由企業民品業務補足。近年來，軍工企業每年獨立研發支出約為50億美元，其中超過30億美元從國防部獲得補償。

6、政府對小企業的支持

美國重視扶持小企業發展，設立了小企業管理局（SBA），授權其向小企業提供貸款，對小企業的經營管理進行指導，並為小企業獲得政府訂貨提供幫助。小企業管理局與全國7000多家商業銀行合作，向小企業提供的貸款一般有三種形式：一是直接貸款，由小企業管理局直接撥付，但比重較少，這種貸款條件較好，利率較低，數額最高為15萬美元；二是協調貸款，由地方發展公司、金融機構為小企業提供貸款；三是擔保貸款，以貸款擔保方式使小企業從商業銀行等金融機構獲得貸款，凡是有經營經驗、有技術的小企業都可向小企業管理局申請貸款擔保，美國商業銀行對小企業的貸款可從通常的3-5年延長至25年。