餓了么收購百度外賣之後，慘烈的線下戰爭才剛剛開始

背景

與餓了么的創業團隊一水的大學生相比，美團的王興在美團之前就已經小有名氣，當年的校內網和飯否，不管最終結局怎麼樣，一個讓王興賺到了錢，一個讓王興有了更高的名氣。在美團從千團大戰的死人堆中爬出來之後，甚至有人認為王興是互聯網領域的預言大師，很多創業者都是懷著朝聖的心態去向王興尋找答案的。

後來王興的「互聯網下半場」紅透了半邊天，互聯網界一夜之間都開始用「下半場」來說事。實際上，李廠長也表達了類似的意思，只不過他比較極端，說移動互聯網很難再出獨角獸了，不過，2017年冒出來的很多獨角獸讓李廠長的預言很尷尬，而2016年下半年開始創投的投資向頭部集中，則開始驗證了王興的下半場。

說白了，下半場就是互聯網紅利消失之後，線上流量已經越來越難獲得了，這個時候不像以前那樣，隨便弄個APP就有人投資，隨便寫篇無病呻吟的文章就有10萬+的點擊量，是時候要提升內涵建設，並且要開始做線下了。

馬雲他沒說下半場，他說的是「五新」，實際上懂行的人看得出來，阿里巴巴團隊不僅早已知道了所謂的「下半場」的到來，甚至早在幾年前就開始了布局，去年王興喊下半場的時候，馬雲的「五新」都早已開始了運作，這不，最近阿里巴巴的股價不停的漲，市值都要接近亞馬遜了。小商幫科技早在今年3月創立之初，就寫過看好阿里巴巴的文章，一直到後來寫了好幾篇，其中一篇在順豐的風口浪尖上一不小心紅了一把，當然，也被很多人罵的狗血淋頭，但最終買了阿里股票的人都發了，買了順豐股票的呢，呵呵。所以，理性很重要，這會決定你獲得財富的能力。

扯的有些遠，實際上要表達的是，關於下半場，王興預言到的時候，很多大佬也預言到了，不僅預言到了，美團的對手阿里巴巴早已開始布局了。（參看小商幫科技（）的歷史文章《你以為阿里巴巴只想做新零售?其實他要把「五新」都做了!》）

餓了么收購百度，從消息傳出來那天，我們就寫了一篇文章《餓了么收購百度外賣之後，阿里巴巴和百度會進行全面合作嗎？》，一方面認為這件事情真實度很高，另外一方面認為，阿里巴巴與百度後續會有更加深入的合作。

實際上，本次收購的最終版本中，除了5億美金的收購價之外，還有3億美金的流量費，這個流量費，其實就是雙方合作的一種表現了。畢竟，百度有自己的流量優勢，手機百度、百度糯米、百度地圖5年的流量加上搜索引擎2年的流量，作價3億美金，一點都不貴，尤其是百度糯米，5年的流量權，這對餓了么的短板而言意義非常的重大，想當年，餓了么跟百度的談判中，一直都希望糯米能夠並進來，現在雖然沒並進來，但5年的導流也算可以了。當然，百度在新公司中有5%的股權，幫助餓了么，也等於幫助自己，畢竟上一輪餓了么估值65億美金，而這次百度能拿到5%的股權還有那麼多的現金，說明餓了么下一輪的估值已經超過了100億美金，至少如果別人不買單，阿里巴巴會來買單，就看張旭豪願不願意。

實際上，餓了么跟美團之間的差距是很大的，因為餓了么主要就是外賣，而美團除了外賣，還有團購，酒旅等，每塊大餅都攤的很大。而美團曾經要做的遠不止與此，電影，KTV、麗人、母嬰、保潔等等，美團都曾經涉足過，現在的美團，圍繞著：餐飲、酒旅、到店綜合三大核心業務，又拓展出了民宿，共享充電寶，生鮮和網約車的一系列業務。可以說，生命不息，邊界拓展不止。

與餓了么合併百度外賣的消息一樣重要的是，張旭豪到底會選擇全面靠向阿里，還是獨立上市，盡量擺脫阿里的全盤控制。

實際上，這裡分為兩個問題，第一，如果走獨立上市的路線，後續餓了么還能融多少錢？第二，融到錢之後的餓了么，能夠燒到把美團幹掉的時候嗎？很顯然，即便上市，融到的錢也不足以與美團抗衡，畢竟美團號稱現金流充裕，背後還有騰訊，而且也要去上市，按照估值來看，融資只會比餓了么更多。而如果餓了么放開社會融資，則會進一步削弱創始團隊的控制力。更為重要的是，美團遠不止外賣一塊業務。

更何況，餓了么現在已經深度融入了阿里的體系中，得到了阿里的大量流量，而阿里的口碑，飛豬，新零售，高德，包括支付寶等，對餓了么後續對抗美團舉足輕重。可以說，哪怕餓了么現在要投靠騰訊系，騰訊也不可能拿出那麼多的資源來支持他。

而阿里在上一輪12.5億美金的投資時，外界有傳言雙方是有對賭的，張旭豪是否有那麼強的控制權還真的不一定，就算單從股份上來說，阿里系的股份已經超過了餓了么創始團隊，高居第一。

所以，無論從何種角度來看，餓了么併入阿里版圖對雙方而言應該是最好的結局，而張旭豪無論是功成身退還是成為另外一個俞永福，其實對他個人而言都是很好的選擇，畢竟他才30出頭，未來還有很多的可能性。

新餓了么該怎麼對抗美團

餓了么和百度外賣合併之後，據說美團內部是很緊張的，還搞了一個「對決阿里作戰小組」，所以，美團是了解餓了么的，他知道餓了么併入阿里是遲早的事情。美團也知道，一場惡戰已經不可避免了。

單純從數據上來說，目前的外賣市場上，餓了么+百度的份額預計跟美團差不多，當然，不同的口徑有一些差距。

單純的外賣APP來看，易觀7月份的數據表明：

餓了么月活3561.4萬，美團外賣3154.6萬，而百度外賣是1679.5萬，即便撇開重合的人群，餓了么+百度外賣的月活也大幅高於美團外賣。當然，美團還有自己的主APP，這個月活有14398.6萬，已經超過了京東，到底有多少外賣是通過美團APP導入的，這個沒有數據支持。

而另外一家艾瑞的數據是這樣的：

餓了么月活是4361萬，美團外賣是2741萬，而百度外賣是1346萬，美團外賣顯著低於餓了么+百度外賣。在艾瑞的數據中，美團APP月活14059萬，與易觀的數據接近。其餘數據則相去甚遠，但從獨立APP份額大小上看，都是餓了么+百度外賣顯著大於美團外賣。

所以，變數在於到底有多少用戶選擇從美團或大眾點評的APP直接訂餐，而不是通過美團外賣APP。按照1.4億的美團APP月活基數來計算，只要這些月活用戶中有15%以上通過APP訂餐，那麼其總的月活就能超過餓了么+百度外賣。

綜合而言，小商幫科技（）認為，截止7月份，餓了么+百度外賣的總體市場份額與美團外賣相當，甚至會略低一些。

這裡還需要比較幾個維度（基於艾瑞的數據）：

從表格上可以看出，三家公司在7月份都出現了環比增長，增幅餓了么最高，美團最低，這說明餓了么和百度外賣近期的拓展力度更大，美團略低，或者可能是推廣效果方面餓了么最佳，美團最差。而獨立設備的月度市場來看，美團第一，百度外賣最後，時長高可能說明兩個問題：一是消費者在APP上的選擇更多，二是消費者打開的次數更多。從數據上來看，美團外賣的滿意度應該會更高一些，但非常的有限。

此外，美團外賣和餓了么的月活數量創了新高，而百度外賣則是在今年遭遇大幅下滑后，出現了一點回暖，外賣市場中，百度外賣確實有邊緣化的傾向。

從餓了么併購百度外賣來看，大概有幾點最重要的原因：

1、餓了么的後台系統做的比較差，而百度則做的比較好，這方面急需補齊短板。實際上，美團的後台系統也是從百度挖了王莆中過去做的；

2、百度外賣在某些區域做的比較出色，比如說，在河北地區，百度外賣7月份的月活大約是116萬，在石家莊等地是市場的老大，餓了么在河北176萬的月活，加上百度外賣之後就會成為該區域的絕對老大。

3、百度的流量包對餓了么有很大的吸引力，畢竟百度搜索在移動端有3.88億月活，百度地圖在移動端有3.42億月活，百度糯米也有1664萬的月活，加上PC端，流量是非常驚人的，並不比支付寶的流量要差。

4、餓了么總部在上海，美團總部在北京，而百度外賣的總部也在北京，從戰略上需要一些地理位置上的遏制。

從戰略上來看，餓了么+百度外賣要想把美團給擊敗，首先第一步就是要：大力提升服務質量。

我們從上面的表格中已經可以看到，美團的獨立設備月度時長是三者中最長的，但三者其實都很短，以美團為例，平均一個活躍用戶一個月才打開了0.386小時，相當於23分鐘左右，這基本上就是當成純工具在用了，就是點完后很快關閉的狀態，這種狀態談什麼用戶的粘性和忠誠度？這樣的大數據，用戶畫像也是非常可笑的，因為維度太少，時間太短。

所以，在合併之後，單純的價格戰並非重點，重點在於提升內涵質量，包括更快的送達，更好的服務以及對於爭端更快的響應速度。

除此之外，要避免工具類產品替代性強，粘性差的命運，在內容，社群等方面需要下足功夫。這裡實際上有比較大的空間可以挖掘，比如說，百度外賣的APP中引入了以吃為主的內容來增強用戶的粘性，雖然目前並沒有發揮很大的作用，但如果運作得當，未來那部分發揮更大的作用是可以期待的。

餓了么+百度外賣，後面有UC頭條，社群方面阿里則有閑魚的經驗，如果加上百度的百家以及貼吧等等產品的話，未來在粘性方面得到較大幅度的提升是很有可能的。

當然，大眾點評目前也在增強內容的體驗，而美團背後有騰訊，騰訊的新聞流量更大，把美食部分對接過來也將能增強粘性，不過，騰訊現在跟美團的關係有些微妙，小程序更是直指美團核心產品的布局，到底還能不能愉快的合作實際上是存疑的。

所以，提升服務質量並且提升粘性，會是雙方在後續競爭的重頭戲，鹿死誰手，要看誰更加用心。

2、加強三四線城市的能力

餓了么在1,2線城市實際上跟美團外賣之間並沒有太大區別，加上百度外賣之後，餓了么在1,2線城市的份額會取得一定的優勢，但美團外賣的能力在於，其通過美團和大眾點評APP，在三四線城市的滲透力超過餓了么，尤其是關鍵用戶方面，雙方差距較大。

所以，在變成兩強爭霸之後，三四線城市的爭奪戰將成為雙方最終分出勝負的關鍵。但這並非容易打的仗，光靠餓了么的在外賣方面的單點突破難度很大。

美團APP的月活達到了1.4億，而大眾點評也達到了1.02億，這兩個億級的垂直入口為美團外賣帶來了良好的流量。

新餓了么要想在三四線城市有大的突破，與口碑的深度合作就尤為重要。

根據Trustdata發布的《2016年本地生活服務O2O白皮書》顯示，2016年，口碑的線下交易達到了1500萬筆/每天，超過了新美大。

而根據最新一期阿里巴巴的財報顯示，口碑的日交易量達到了2000萬筆，已經是第一大規模的本地生活服務O2O平台。本季度的交易額達到人民幣920億元（140億美元），較前一季度的750億元人民幣增長23%，與上一財年同期相比增長197%。目前，入駐口碑平台的商家數超過250萬家。而且有大量的KA商家直接選擇口碑而沒有選擇美團，而這些商家正是餓了么需要的。

關鍵問題在於，口碑網的點評與支付寶直接捆綁，背後有芝麻信用分，點評的可信度要比同行要高得多。這一點，知名主持人孟非在怒斥某平台點評造假時也已經說過。

所以，與有線下基因的口碑進行深度合作，是新餓了么能夠在三四線城市戰勝美團的關鍵，這光靠錢來砸是很難做到的，背後需要大量的時間積累和品牌的積累。

可以預見的是，如果新餓了么與口碑進行更加深度的合作，其市場份額再度得到較好的提升是可期的。

3、與阿里系產品進行深度對接

美團的三駕馬車是其多年發展以來，嘗試了很多類別之後留存下來的，在這些方面有著很深的基礎。除了外賣之外，美團的團購和酒旅業務也都是比較成熟的業務，具有較強的競爭力。而這些方面，是餓了么+百度外賣很難覆蓋到的，但如果要與美團全面競爭，這些方面又沒法不去競爭。

所幸阿里巴巴已經在同樣的賽道上進行了廣泛的布局。口碑網已經做到了團購+點評的解決方案，從效果上來看，跟新美大是一樣的，後續比的是雙方的深耕能力和補貼能力。這方面，缺錢的新美大並不佔優勢。

而酒旅業務來看，目前攜程系的去哪兒以及攜程的份額最大，新美大和飛豬的份額差距較大，同時也意味著這部分雙方其實都還有比較大的提升空間。

實際上，雙方的火拚是非常激烈的，在各自曬出的成績單中，雙方似乎不相上下，根據新媒體作者於小京的報道：

截至2017年6月，美團旅行官方曬出的成績單顯示，其高星酒店覆蓋1.5萬家、高星用戶超1000萬，每月新用戶增長佔比60%。

而阿里巴巴則號稱在2016年，飛豬為高星酒店拉新會員達600萬，預計今年飛豬將幫助高星酒店拉新會員1000萬。

不過，美團的數據遭到了攜程以及大量媒體的曝光，不論是今年初美團點評宣布「雙平台酒店間夜量超1.3億」，還是6月美團宣稱五一期間「120萬住宿日訂單」，均被質疑數據造假。有媒體報道稱，這與對投資人公布的數據存在差異，「把鐘點房、刷單量、未驗證的和退款率等都計入了間夜量，刷單高峰期約40%的酒店間夜是刷出來的。」

同樣令人尷尬的是對於其當下給予厚望的高星酒店的「定義」，根據此前《北京商報》的報道，目前美團所謂高星酒店的平均間夜價僅為360元，甚至將150元價格的酒店劃定為「高檔酒店」，這與國家旅遊局公布的全國五星級酒店超過600元的均價有著超過50%的差距。

此外，與新美大在外賣領域收取的服務費較貴一致的是，美團向簽約酒店收取8%-10%傭金，而飛豬僅收取2%-8%的軟體服務費。

所以，在酒旅方面雖然雙方仍然有向上的空間，但飛豬的數據健康度顯然更高，後續的持續性高增長能力會更強。

實際上，阿里能夠整合進來的資源遠不止於口碑和飛豬，在板塊方面，阿里的大金融板塊，大文娛板塊，大健康板塊，甚至新零售板塊，未來都有能夠與餓了么+百度外賣進行對接的機會，這種跨界的混搭很有可能會產生出O2O領域內更有意思的玩法。比如說，盒馬鮮生的線下體驗，線上購物的方式，就可以把外賣+生鮮配送結合在一起，將集中在飯點的外賣配送員的空餘時間充分利用起來。

再比如，阿里體系內廣泛布局的AI技術和AR/VR技術，以及線上線下的大數據能力，也將會為未來的線下體系賦能，餓了么+百度外賣將會成為線下巨大市場中的一小部分而已。

黃雀在後

在大家討論餓了么併購百度外賣，美團成立「對決阿里作戰小組」的同時，不能忘了騰訊。如果說，百度將自己打造成技術賦能平台，未來參與線下的方式很有可能是以技術平台的方式參與，甚至很有可能與阿里巴巴進行長期合作；那麼騰訊則會主要依靠自己加上合作夥伴來滲透。

在合作夥伴方面，美團的O2O和京東的新零售，將會是騰訊線下的重要布局。但這兩家畢竟都不是控股的，變數很大，王興和劉強東很顯然都不是聽話的人。

所以，騰訊一直在悄悄的做他的小程序。

小程序兼顧了線上與線下，尤其對於線下商家而言是非常友好的，即用即走以及「附近的小程序」，讓線下的交易場景可以更方便的通過小程序來完成。商家無需開發獨立的APP，而買家無需安裝更多的APP，在小程序裡面就可以用了。

小程序以類似APP的形式，將每個店鋪的內容進行更加充分的展示，這與美團、點評或口碑中商家的少量展示是不一樣的。

小程序是不是會火，這個目前還看不出來，但如果小程序火了，將直接與新美大，阿里，甚至京東競爭，成為一個整合線上線下的更大的平台，當然，也會將騰訊金融做的更大。

無怪乎阿里巴巴哪怕照抄，也要把小程序給做出來，新增一個小程序可能不會成功，但如果不做，被對手做成功了，到時候再想趕超就很難了。

而同樣害怕或者想布局的，還包括百度和小米，百度直達號，小米直達服務相繼出爐。不過，以百度線下這麼多年展示出來的能力來看，其獨立運作要想取得較大的市場份額難度很大。

不管如何，線下市場的大混戰即將開始，餓了么收購百度外賣只是冰山一角，新零售作為主戰場也已經拉開了序幕。阿里，騰訊，百度，京東，小米等巨頭已經悉數登場，以朱嘯虎和王剛為首的投資者也開始押寶這個賽道，這場線下的大混戰由於其市場規模比線上要龐大的多，戰爭將會比當年的電商戰爭更加慘烈。