騰訊與母公司之間的價差交易

看到一個新聞：

北京時間24日下午消息，隨著騰訊市值超過3350億美元，其最大股東南非Naspers所持的近34%股份價值增至逾1100億美元，比該公司自己的市值還高出20%。

查了一下 Naspers也是一家上市公司，美股OTC市場可以交易，騰訊的股票在美股OTC市場也可以交易，這裡面有沒有交易機會呢？

打開IPython工作台開搞，首先從Yahoo獲取兩個的數據：

techy = web.DataReader('TCEHY','yahoo','2017-01-01')

npsny = web.DataReader('NPSNY','yahoo','2017-01-01')

data = pd.DataFrame

data['TECHY*0.61'] = techy['Adj Close'] * 0.61

data['NPSNY'] = npsny['Adj Close']

data.plot(figsize=(20,8))

從圖中看價格由明顯的回歸趨勢，如果構建一個價差合約，會怎樣呢？

pairs = pd.DataFrame

pairs['TECHY*0.61-NPSNY'] = (data['TECHY*0.61'] - data['NPSNY'])*100/data['TECHY*0.61']

pairs['+2%'] = 2

pairs['+1%'] = 1

pairs['-1%'] = -1

pairs['-2%'] = -2

pairs.plot(figsize=(20,8))

交易策略：

價差超過1%，賣出價差合約（賣出TECHY*0.61，買入NPSNY）

價差回歸到0附近（如±0.2%）平倉

價差低於-1%，買入價差合約（買入TECHY*0.61，賣出NPSNY）