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騰訊與母公司之間的價差交易

騰訊與母公司之間的價差交易

看到一個新聞:

北京時間24日下午消息,隨著騰訊市值超過3350億美元,其最大股東南非Naspers所持的近34%股份價值增至逾1100億美元,比該公司自己的市值還高出20%。

查了一下 Naspers也是一家上市公司,美股OTC市場可以交易,騰訊的股票在美股OTC市場也可以交易,這裡面有沒有交易機會呢?

打開IPython工作台開搞,首先從Yahoo獲取兩個的數據:

techy = web.DataReader('TCEHY','yahoo','2017-01-01')

npsny = web.DataReader('NPSNY','yahoo','2017-01-01')

data = pd.DataFrame

data['TECHY*0.61'] = techy['Adj Close'] * 0.61

data['NPSNY'] = npsny['Adj Close']

data.plot(figsize=(20,8))

從圖中看價格由明顯的回歸趨勢,如果構建一個價差合約,會怎樣呢?

pairs = pd.DataFrame

pairs['TECHY*0.61-NPSNY'] = (data['TECHY*0.61'] - data['NPSNY'])*100/data['TECHY*0.61']

pairs['+2%'] = 2

pairs['+1%'] = 1

pairs['-1%'] = -1

pairs['-2%'] = -2

pairs.plot(figsize=(20,8))

交易策略:

價差超過1%,賣出價差合約(賣出TECHY*0.61,買入NPSNY)

價差回歸到0附近(如±0.2%)平倉

價差低於-1%,買入價差合約(買入TECHY*0.61,賣出NPSNY)

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