信融財富副總裁呂劍：互聯網金融時代如何合理配置個人資產

近日，由廣東省金融消費權益保護聯合會、廣東互聯網金融協會、廣東省融資擔保業協會指導，騰訊大粵網、網貸之家聯合舉辦，信融財富戰略合作的「2017互聯網金融消費者權益保障高峰論壇」在廣州圓滿舉辦。廣東省金融消費權益保護聯合會秘書長張勁秘書長，廣東互聯網金融協會會長、廣東省融資擔保業協會會長劉祖前，廣東省金融消費權益保護聯合會冼宇航副秘書長，騰訊大粵網總經理許成均，網貸之家聯合創始人朱明春，廣東省「12363」金融消費投訴中心主任周華以及廣東互聯網金融協會副會長、信融財富董事長齊洋，信融財富副總裁呂劍等社會各界人士受邀出席了此次會議。

在主題演講環節，作為金融從業30年以上資深人士,並且擔任深圳消委會金融專業委員會顧問的信融財富副總裁呂劍為參會的金融消費者們分享了其對互聯網金融時代如何合理配置個人資產問題的權威解讀。

圖為信融財富副總裁呂劍演講

呂劍講到，互聯網金融其實就是互聯網技術+金融的結合，依託大數據和雲計算，基於互聯網平台的一個金融服務體系，它具有普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等相異於傳統金融的模式。目前存在於整個互聯網金融的5種主要形態，一種就是當下發展較為迅速的 P2P借貸業務，即個人對個人的直接借款模式，其中代表企業有陸金所、人人貸、信融財富等；第二種形態是現在方興未艾的網路眾籌，也可稱為大眾籌資，是指在互聯網上利用團購或預購來募集項目、籌措資金的模式，比如京東的產品眾籌等；第三種形態就是目前正在興起的，也是我們最為熟悉的第三方支付，其主要藉助於計算機通信和信息安全技術提供的交易平台，在用戶之間建立連接的電子支付模式。其代表企業有支付寶、財付通、通聯支付等等；第四種形態就是大數據金融，它集合海量非結構化數據，通過實時分析，可以為互聯網、金融機構、傳統的金融機構提供客戶全方位的信息；第五種形態是傳統金融信息化，隨著互聯網金融飛速發展，傳統金融機構的發展模式也逐漸趨向於互聯網化。

同時，整個互聯網金融一直在向前邁進，經過前幾年的爆髮式增長，2016年底網貸行業正常運營平台有 2448家，相比 2015 年年底直接減少了 985 家，雖然平台數量在減少，但總成交量相比2015年卻是直線上升趨勢，按照專業機構的估算，平台數量在2017年底將下降至1000-1200家，這也是由於 2016年8月份監管部門出台了一系列的監管規則，使得整個行業形成了良幣驅逐劣幣的態勢，這也為網貸行業的健康發展打下了夯實的基礎。隨著整個行業的發展，2016 年總成交量突破 2 萬億大關，達到了 20638.72 億，預計 2017 年將會突破3 萬億，可以看到在國家強監管下，整個行業正越來越健康的向前發展。

隨著整個互聯網金融的發展，大數據金融已經成為整個金融產業發展的一個基礎，不單是傳統金融發展的基礎，也是目前整個 p2p 行業發展的一個基礎。通過大數據法則，對數據進行歸類、整合、分析、報告及建議，從而做出一系列的投資風險防控研究，為企業自身發展提供強勁有力的保證。

同時，隨著互聯網化的發展，第三方支付也已經越來越成為大家日益離不開的一種工具，整個2016年第三方支付已經增長73%，規模達到87萬億，這也是依賴於整個移動支付的增長，相信未來，互聯網支付與第三方支付將呈現一個比較快速增長的態勢。

從國家層面來看，李克強總理在政府工作報告當中曾多次提到了互聯網金融，從2014的「促進互聯網金融健康發展」到2017年「對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等累積風險要高度警惕。」可以看出整個行業一直在逐步向合規化發展，也為目前整個行業發展規劃了一個很好的監管路線，通過監管讓整個互金行業從野蠻生長逐步走向良性健康發展的道路。

為什麼國家對互聯網金融這麼重視？我們可以看下互聯網金融具有什麼優勢和劣勢？互聯網金融具有低成本的金融模式，它通過網路平台自行完成信息甄別，去掉了中介交易成本，同時，互聯網金融業務通過計算機處理，操作流程標準化，客戶無需排隊，業務辦理效率非常高，目前市場上推出了很多的金融產品，大家只要通過手機就可以隨時隨地投資、理財，包括收益都是原來傳統金融所不能比擬的。

互聯網金融的客戶覆蓋面非常廣，不管人們在世界任何地方，只要有網路的地方都可以辦理業務。正是由於成本低、效率高，覆蓋廣，使得互聯網金融發展如此之迅速。當然，我們的行業在發展過程中，肯定會遇到一些問題，但是我們可以看到，它正逐步的進行修正，比如，原來風控薄弱，現在監管已經逐步跟上，相信隨著國家信用體系的逐步完善，以及大數據法則和互聯網金融的結合，互金行業會向著更加良性健康的方向發展。

關於資產配置的問題，資產配置是一種投資策略，我們根據投資者的風險承受能力、投資目標及投資周期而制定的，通過資金在不同資產類別之間進行分配，從而降低投資風險，提高投資收益。

隨著家庭財富的積累和增長，人們投資理念和意識日益成熟，從最基礎的投資需求，通過跑贏通脹，到現如今的財產保值。其中，中產階級、富裕階層的需求較為強烈。人們渴望在承擔較低風險的前提下，追求相對高的資產收益。這裡就需要合理進行資產配置。

那麼，應該如何合理的進行資產配置呢？ 個人的財富增值是全世界都在研究的一個問題，這裡有一張標準普爾家庭資產象限圖，將家庭資產分為四部分，左上角「要花的錢」，也就是家庭的固定支出佔總資產的10%；右上角「保命的錢」，顧名思義，就是用來預防意外重疾病等保命的錢，如保險，佔總資產 20%；左下角「生錢的錢」 ，也就是用於高風險高收益的投資，佔總資產的 30%；右下角，也是最重要的「保本升值的錢」，可以購買一些相對本金安全，收益穩定的產品 ，如債券、信託，還有目前 P2P 理財,這部分佔總資產的40%。大家可以以此為參考，靈活運用到實際生活中進行家庭資產分配。

我們來看看傳統的資產配置和目前的互聯網金融的配置的差異，銀行活期理財收益大概 1.75%，債券 3%，銀行類的基金 4.2%，股票來說 6.49%，信託有些能達到 7.5%。那麼。回頭看互聯網金融的資產收益，餘額寶比較低 3.7%，理財通也差不多3.756%，互聯網保險 4.8%，在政府監督中的p2p年收益率達10%。

傳統金融類型不同、收益也不同，但是相對來說總體較低。互聯網金融信息透明，投資方便簡單，收益較高。因為除了傳統金融理財產品外，互聯網金融熱度持續發熱，很多已經成為了投資人「新寵」，以便捷、收益較高的特點受到了廣大群眾的喜愛，但是我們也知道互聯網金融作為新興的行業，以投資理財包裝實行網路詐騙行為的現象時有發生。我們在做資產配置的時候應特別注意這個問題，加強對投資對象的甄別，對風控的關注，這是金融消費者、投資人一定要注意的。

為什麼我們 p2p 會成為資產配置的一種方式？P2P 的投資門檻低、收益穩健、方式靈活等特點深受諸多投資者參與和關注。你手上的閑散資金都可以進行嘗試，而且是非常的靈活。目前，截止2016年底，全國P2P 平台投資人數達 487.6 萬人，環比增長 8.1%，網貸市場成交量當年達到28049.38億元,同比增長137.59%。這已經成為我們很多投資人認可的新的理財方式、主流的資產配置手段。最重要的一點就是從 2016 年 8 月 24 日，監管部門聯合發布了《網路借貸信息中介機構業務管理暫行辦法》，對整個行業的監管提出明文要求，特別是對網貸平台的資金存管、融資限額、備案登記均作出具體要求，這預示著網貸行業迎來合規監管時代。

演講的最後，作為一個具有 30 年風控經驗的老戰士，呂劍衷心希望所有的金融消費者，本著良好的心態，在自己的能力範圍內進行投資，去享受財富增值帶來的樂趣。