雜談 | 私募大鱷的戰鬥方法

資本江湖從來不會風平浪靜，明爭暗鬥中各方都有自己的「絕世武功」。對普通投資者來說，私募大鱷們的一舉一動也並不全是秘密，今天就一起來一窺他們的戰鬥方式。

兩大基本戰略

1、槓桿決戰。在市場獲得勝利的最重要戰略之一是投資者在自己有利的時候，集中運用自己的資本，或是低成本放大自己控制的資本進行決戰。在市場歷史上，大多數最成功的機構和投資者都是依靠一次關鍵性的勝利實現資本質變的。在決戰時，一定要注意應該是低風險的明顯利潤，不能有失誤，否則你將永遠無法翻身。

2、細水長流。滬深市場獲得勝利的另外一個最重要戰略，是在每階段找一些低風險品種或者低風險盈利模式進行持續性投機操作。同時配合一些激活這些這些品種的投機性措施。

許多私募基金的分析機會習慣

「用振幅機會代替漲幅機會，用盲點機會代替熱點機會，用超跌機會代替強市機會」已經成為許多私募基金死記硬背的操作口決。

部分私募基金的持倉習慣

私募基金在實戰操作中只有三種方式，一種是操縱項目，一種是空倉等待，另外一種是盲點套利。他們認為，只有機會明顯大於風險的時候才會大規模進入市場，否則等待是更好的方法，在市場中不會空倉就不會贏錢，這是顛仆不破的鐵律。

私募基金的投資風格

（一）盲點狙擊私募基金

尋找階段市場的盲點，並且把這種盲點擴大化是私募基金的獨特優勢，是證券市場的最高投機智慧與最先進的戰術。

（二）極端套利私募基金

這種基金只在市場存在明顯機會的時候，才進入市場進行短線的操縱套利。比如說，在市場暴跌血流成河的時候，特徵PSY技術指標達到20以下（周KDJ線達到低位后的大陰線出現）或者在股市的成交量每天能夠持續換手達1%的時候。

在其它的時候，這類基金也有一些操作，其操作的主要依據是：

1．市場重大利多公布的前期（這是私募基金的獨特優勢），這種機會是由國營體制提供的。

2．發現大券商的自營主力品種，特別是有針對性的主力券商。

3．配合短線資訊收入的操作，把資訊收入和大資金支持作成利潤循環。

4．個股利好項目的協同作戰，比如年報、中報、季報、消息等。

市場的技術性盲點定律的五個規則

第一規則是在市場處於活躍強勢時期，這個時候的操作策略是「長多短空」，操作戰術是「追漲龍頭」；

第二規則是在市場處於疲憊弱勢時期，這個時候的操作策略是「長空短多」，操作戰術是「超跌為王」；

第三規則是在市場處於平衡時期，這個時候的操作策略是「高賣低買」，操作戰術是「籌碼分佈」；

第四規則是找出市場的「雙軌價格」，當然必須配合市場的短線超跌進機實現這個「雙軌價格」；

第五規則是必須對股性特點、主力風格、異動目的等非常規關鍵點加以記錄。「好記性不如賴筆頭」。記錄、分析、推理、應用是一個不可分割的整體。

一大鱷談到股票盈利的真諦有兩個：第一個是尋找發現一個適合自己的的穩健的方法，持續獲利，細水長流；第二個是決戰，即平時以做一些無風險的品種為主，靜等時機保存實力。一旦市場給出天賜良機，重倉乃到滿倉表面出擊，一箭定江山。