基於價值鏈理論的保險公司合規價值研究

2008年1月1日，保監會下發了《保險公司合規管理指引》，不僅從制度層面對保險公司的合規建設和管理進行了指導，而且明確了保險公司董事會對公司的合規管理承擔最終責任，確定了合規管理在保險公司經營管理中的重要位置。近年來，伴隨著保險公司的快速發展，各種經營中的合規風險已形成部分實際的損失，不少百萬級、千萬級的案件屢見不鮮。在外部監管部門的推動以及沉重的教訓中，保險公司管理層的合規經營意識得到了前所未有的提高，但如何理解和執行經營中的合規問題，需要管理層給予更多的思考。

一、保險公司合規管理現狀

按照保監會《保險公司合規管理指引》的定義，合規管理是保險公司通過設置合規管理部門或者合規崗位，制定和執行合規政策，開展合規監測和合規培訓等措施，預防、識別、評估、報告和應對合規風險的行為。雖然保險公司在合規管理方面做了不少工作，但效果仍與外部監管與保險業發展的要求存在差距。

1.合規管理未完全嵌入業務流程。

目前，保險公司沒有完全把合規管理作為業務操作流程的一個環節，沒有在制定業務流程的時候充分考慮合規風險。因此，在實際業務操作中，無法完全進行合規方面的控制。

2.合規管理未與管理者的績效掛鉤。

儘管不少保險公司出台了違規處罰辦法，但是這些事後的違規處罰並不能從根本上減少違規事件的發生，合規管理作為一項必要的管理措施，並不能作為一項量化指標對保險公司各級管理者進行績效考核。

3.合規管理未進行系統化的運作。

合規管理應該進行系統化地運作，保險公司各職能部門應該形成聯動，合規管理部門應站在公司的全局整體考慮公司的合規風險，因為保險公司的產品開發、銷售等經營環節都是相互聯繫的。

二、合規價值在價值鏈中的體現

1.保險公司價值鏈管理

由美國哈佛商學院著名戰略學家邁克爾·波特提出的"價值鏈分析法"，把企業內外價值增加的活動分為基本活動和支持性活動。根據保險行業的特點，保險公司的基本活動包括：產品開發、市場銷售、渠道開拓與維護、客戶服務、投資管理等，支持活動主要有：人力資源管理、計劃財務管理、IT運營管理等。保險公司的價值鏈模型如下圖所示：

圖：保險公司價值鏈模型

2.合規價值在價值鏈中的體現

合規風險是指保險公司及其員工和營銷員因不合規的保險經營管理行為引發法律責任、監管處罰、財務損失或者聲譽損失的風險。合規風險存在於保險公司價值鏈的各個環節，保險公司在經營當中，必定要承擔合規風險。一旦合規風險不進行合理地處理，合規風險就會由潛在的損失變成實際的損失，保險公司也就要承擔相應的合規成本。保險公司的合規管理在公司價值鏈中的體現如下圖所示：

圖：保險公司價值鏈與合規價值

基於上述對保險公司價值鏈分析，合規價值主要體現在以下幾個方面：

（1）合規管理貫穿於保險公司的基本活動和支持性活動當中，是降低經營風險的重要環節。

在保險公司的各個經營環節，都必須採取必要的措施去控制合規風險，避免合規風險的發生或者把合規風險控制在監管機關和保險公司的允許範圍內。

（2）降低合規成本是體現合規價值的途徑之一。

在保險公司的經營當中，為了業務發展的需要，不可避免地要面對合規風險。合規風險從客觀上講，是無法杜絕的，只能最大限度地降低合規風險。合規風險會給保險公司造成實際的財務損失、聲譽損失、監管的處罰，保險公司在獲取保費收入的過程中，應該把合規成本考慮進去。

（3）合規管理能體現各利益方的價值需求。

加強保險公司合規管理不僅是外部監管的要求，更是保險公司自身的要求。外部監管部門要求保險公司進行合規經營，是為了整個行業的健康發展和保證保險客戶的利益。對保險公司股東來說，股東要求管理者合規經營，不然違規經營會影響公司的長遠利益。對保險公司管理層來說，他們也不希望下一級的管理者違規經營，這樣會造成公司的財務等損失。

三、如何在價值鏈中創造合規價值

1.實時評估各操作流程的合規風險並採取有效措施。

保險公司面對的合規風險不是一成不變的，合規風險會隨著市場的變化、監管的需要、公司管理水平的提高等而發展變化。例如，隨著保險業務系統的逐步完善，一些原來手工控制的環節變成了系統控制，相應的合規風險也會降低。

2.對合規管理進行量化並對責任部門進行指標考核。

合規管理必須量化成可評價的KPI指標對保險公司各責任部門進行考核，而不能簡單停留在合規宣傳上。因為保險公司的各經營環節都存在合規風險，對合規風險是否實施控制措施以及控制措施的有效性也應該體現在各責任部門的工作職責中。

3.各級管理者要對公司承擔的合規成本負責。

合規成本不僅包括實際的財務損失，還包括聲譽損失、喪失業務開展的資格等等，它會對保險公司的中長期利益造成影響。合規成本有時候不一定能在短期內顯現出來，上一任管理者的違規經營所造成的後果，可能要到下一任管理者才能顯現出來。因此，各級管理者的績效與合規管理成效掛鉤的同時，應考慮合規成本的時間因素。

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