利用「KDJ」指標看懂主力意圖，散戶輕鬆抓漲停！

市場特徵

1 某類個股在日K線圖表上留下長上影線 給人的感覺是該股在沖高之後遇到了強大阻力 後市即將調整 但是 事實並非如此 該股不但沒有下跌 反而持續上揚 令人捉摸不透

2 某類個股在日K線圖表上留下了長上影線后 股價日後也因此而出現了輕微的回調 但是 這種回調並沒有破壞該股原有的上升通道 只是改變了該股原

有的上升斜率和上升速度 因為在輕微調整過後 該股很快便重新上揚

3 某類個股在日K線圖表上留下了長下影線 給人的感覺是該股在下跌之後遇到了強大支撐 後市理應看漲 然而 情況並非如此 該股不但沒有回升 反而繼續下跌 使搶反彈的人大呼上當

4 某類個股在日K線圖表上留下了長下影線后 股價日後果然因此而有所反彈 可是好景不長 這種反彈只是改變了該股下跌速度和斜率 並沒有改變該股的原來下跌趨勢 因為稍作反彈之後 該股隨後很快便重新下跌第一 二種情況通常發生在這類個股的上升中途或剛剛脫離底部不遠 第三四種情況通常發生在這類個股的下跌中途或剛剛離開頂部不遠 這四種情況便是嚮導指路

舉例說明

200l年4月20日 600038哈飛股份開盤后便一路上揚 但是 該股很快便沖高回落 至當天收盤后 在該股的日K線圖表上 留下了一根長長的上影線按理說該股後市應該變盤 次日 該股並沒有出現下跌情況 而是收出陽線 隨後 該股很快便把上影線給吞併了 並且不斷在日後創出歷史新高 由此可見2001年4月20日這天的所謂長上影線 無非是一種莊家的洗盤手段而已

市場意義

通常來講 如果一隻個股留下了長上影線 則說明這隻個股上升受阻 回調在即 同理 如果一隻個股留下了長下影線 則說明這隻個股遇到了強烈的支撐反彈在即 但是 所謂道高一尺 魔高一丈 這類在某隻個股留下長上影線或長下影線的現象經常會被莊家利用 在圖表上不斷進行騙線 令投資者不斷上當

其實 只要投資者們仔細分析其中道理的話 這個指標是有著十分重要的指導作用的 原因是 一旦某隻個股某日在日K線圖表上留下了長長的上影線或下影線該股的股價日後還會按該長長的上影線或下影線所指定的方向運動 這種情況就像嚮導所起的作用一樣 為下一步的路線指明了方向

主力意圖

1 當某隻個股的股價剛剛離開了底部或者正處於上升中途之時 該股的日後趨勢是應該繼續向上運行的 正在這時候 該股卻被莊家突然大幅拉高 成交量也顯著放大 但是隨後股價又漸漸地回落 重新保持原有的上升趨勢 這種情況的突然出現 使很多投資者認為該股的股價次日應該回落 但事實剛好相反 股價不但不跌 反而仍然向上爬行 一步一個腳印 逐漸吃掉上影線 有時 該股的股價確實會整理數日 多以橫盤的情況出現 但這種整理時間會相當短暫 該股很快便會重新上揚 所以說 這種在日K線圖表上收出長長上影線的技術形態所反映的是主力機構在利用這種表面現象進行試盤或進行強有力的洗盤 日後該股仍會繼續上升

2 當某隻個股的股價剛剛離開了底部或者該股的股價正處於下跌中途 則該股所出現的技術形態 市場意義和主力意圖等情況與上面所述的正好相反

操作策略

1 一旦某隻個股出現了長上影線的技術形態 則應在上影線附近逢低吸納持股待漲 應該會有所獲利

2 一旦某隻個股出現了長下影線的技術形態 則應在下影線附近逢高派發保留現金 以便日後抄底之用

一般地 KDJ指標總是跟著股價的上漲和下跌而上下波動 時而形成黃金交叉 時而形成死亡交叉 時而呈現超買現象 時而呈現超賣現象 這是大多數個股的一個共同點，但是 在當前的股市裡 由於市場的複雜性 上述指標經常出現失靈現象不光KDJ指標會出現這種失靈現象 其他指標如MACD指標 RSI指標 DMA指標TRIX指標和移動平均線等等 也會經常出現失靈現象 究其原因 是由於主力故意採用反技術的方法進行操作的緣故為了克服上述缺點 經過長時間的研究 我們終於發現並推出以下絕技用KDJ指標去判別大牛股 小牛股 大熊股 小熊股 死盤股以及死亡股等等現特將精彩個案推介如下

超級大牛股的KDJ判別法

所謂超級大牛股 主要特點是這類個股的上漲速度快 上漲幅度極大 調整幅度極小 這類個股的另一個現象是 KDJ指標的K值 D值和J值幾乎天天都在80 100之間上下波動 很少有 幾乎沒有 機會降至50以下 只有J值才偶爾有一兩次機會下探一下50區域 但是 一旦這類個股的KDJ指標的各個數值真的下探至50區域以下時 則往往意味著這類個股的走勢已經告一段落 所以說 介入這類個股的最佳時機是當它的KDJ指標的所有數值均進入超買區之時 而非進入超賣區時

舉例說明 2001年初 股市的超級大牛股600309煙台萬華正式上市該股屬於化工類個股 主要從事 MDI 技術 是惟 一家擁有這類技術的公司 而且也是全球六家擁有這項技術的公司中的一員 該股的流通盤較小 加上擁有上述題材 為莊家的炒作提供了廣闊的想象空間 於是 在該股上市的當天 眼光獨到的莊家大舉收集籌碼 然後隨大盤的下調而洗盤 2001年3月6日 受B股的帶動 股市顯著回升 該股於是從這天開始 一路強勁上揚間完全沒有像樣的調整 此時 該股的KDJ指標的所有數值均天天在超買區 80100 徘徊 絲毫沒有下降的跡象 就這樣 一個月多一點時間 該股便翻了一倍 走勢之強 速度之快 控盤程度之高 實屬罕見

綜上所述 一旦某隻個股的KDJ指標長期進入超買區 則這隻個股往往會成為超級大牛股 所以我們應該追擊這類個股而不是躲開 這類個股很多 如600366寧波韻升 60033O天通股份和600550天威保變等在2001年上半年的走勢便是如此

小牛股的KD指標判別法這類個股的主要特點是 KDJ指標的數值大多數時間都高於50 如2001年上半年大多數次新股的走勢

小熊股的KDJ指標判別法這類個股的主要特點 KDJ指標的數值大多數時間在50以下 如2001年上半年的大多數科技股 銀行股和國企大盤股等的走勢便是如此

大熊股的KDJ指標判別法所謂大熊股 主要特點是這類個股的股價總是運行在下跌通道中 中間幾乎毫無反彈可言 同時 這類個股的KDJ指標天天呈超賣現象 其數值也幾乎天天在20以下 但是股價總是不能見底回升 這類個股很多 如0636風華高科 600100清華同方和O682東方電子等股在2001年6月和7月便是這種走法 而死盤股和死亡股的走勢同大熊股的走勢差不多 股價呈大跌小漲之勢 KDJ指標總是在5020之間遊盪

大熊股 死盤股和死亡股的形成原因如下

1 主力已經大規模出貨 出貨之後不願在低位回補

2 反彈時成交量無法放大 表明無新增資金入場

3 反彈時不拉長陽 只拉小陽 把KDJ指標稍稍抬高后往往又會再次令其形成死叉 從而引出更大拋盤

操作策略 持有大熊股 死盤股和死亡股的投資者要果斷地斬倉出局 換股操作

該技術形態是指含權類股票一旦除權 在日K線圖表上會留下一個除權缺口 送股比例越大則缺口也會越大 炒作的空間更具想象力 但是具體問題要具體分析 如果該股的前景相當看好的話 即使它的累計漲幅已經很高 主力莊家也不會錯過做填權行情的機會 如果我們能夠及時發現這種跡象和把握這類股票的走勢規律 是可以獲利的 這就是我們要介紹的填權股追擊方法

除權類個股除權后 其所有的技術指標都已經發生了巨大的變化 所以不能按除權后的技術指標分析這種已經除權的股票 我們通常的做法是將該股先進行復權 然後再追蹤它的下一步走勢 一旦發現該股縮量再創新高 同時該股的上漲通道又保持良好的話 就可利用分批建倉的手法 找最佳的買點逢低介入 我們通常的做法是引用超級短線指標 也就是3天 5天 7天 10天和20天等動平均線的排列法以及5分鐘MACD指標 15分鐘MACD指標和30分鐘MACD

指標的共同黃金交叉現象但是 追擊填權概念股的做法是一種高風險 高回報的冒險行為 要求投資者的進出動作要快 同時設好止損位 一旦發現自己的判斷錯誤 就要及時止損逃離現場

舉例說明

600366寧波韻升於2001年4月26日除權 該股除權后的成交量一直保持低調 即換手率很低 同年5月16日 該股正式發力上攻 正式填權 在填權過程中 該股的超級短線指標總呈多頭排列 且越往上漲越是縮量 目前 該股已經是填權股的領頭羊 更是新股中的明星 雖然該股的累計漲幅已大 但其基本面仍支撐股價 其中主要原因有 該股所屬行業既獨特又具壟斷性 流通盤仍然不大 未來幾年不會有競爭對手 可見 追擊這類個股既要看技術面又要看基本面

操作策略

l 在一般情況下 從流通盤來講 送配股以後 流通數量增加 表現在盤面上的成交數量就應相應放大

2 如果該股除權之後 股價進入縮量運行狀態 這就表明 主力機構控盤程度相當強 絕大多數籌碼仍然掌握在主力機構手中 主力目前尚無出局意願持有該股仍非常安全

3 對於持股者來講 應以繼續持股為主 不放量不出貨

4 對於空倉者來講 追擊這類除權類個股的機會已經出現 一旦發現該股的3天 5天 7天和10天等移動平均線呈多頭排列 同時該股的5分鐘MACD指標 15分鐘MACD指標和30分鐘MACD指標共同黃金交叉 可放心地逢低介入

5 如果超級短線指標發生見頂信號 同時成交量又放大的話 可考慮獲利退出

當某隻個股跳空高開或低開的時候 就該批成交量而言 已經屬於歷史巨量因此我們把這種現象叫做 一口價成交

舉例說明

l 600127金健米業在200O年5月22日這天 在均線系統發生黃金交叉面臨向上突破和向下破位的選擇時 大幅低開 成交量一筆就達到1000多萬股這種集中放量的現象 實屬罕見 也就是我們所講的 一口價成交 現象 該股帶歷史巨量大幅低開之後 有一點很關鍵 就是低開之後很快就發力上攻 迅速翻紅 隨後 多空雙方經過了一場短暫的搏殺 最終還是多方贏了 這就是多方能量爆發的威力 但同時多方卻暴露了自己的上攻意圖 從此以後 該股便一路攀升 呈現慢牛姿態 漲幅很可觀

2 0766通化金馬從職工股上市那天開始上揚 中間基本呈現大漲小回的態勢 到20001年3月6日 該股已經幾乎走不動了 正在面臨突破 這時候 該股的莊家為了達到出貨的目的 在開盤的那一筆一口氣便成交了歷史罕見的2000多萬股 他的意圖就是為了引人注目 以便跟風買進 但是 這種出貨的手法 實在太明顯了

操作策略

出現 一口價成交 現象后 我們應該注意以下幾點

1 一旦出現 一口價成交 跳空開盤 我們應該立刻加以關注 特別是伴隨著成交量的放大時 因為 一口價成交 跳空開盤的本身是多空雙方集中力量全面火拚的體現 伴隨著成交量的放大 則說明多空雙方正式開始主動攻擊

2 當某隻股票橫盤整理進入尾聲 準備選擇突破方向時 這種 一口價成交 跳空開盤往往是向上突破或向下破位的強烈信號 在跳空開盤之後如果成交量繼續放大 則這種向上突破或向下破位的傾向就更明顯了

3 當均線系統結合日K線圖顯示具有充足的上漲或下跳動力 例如均線或技術指標形成黃金交叉或死亡交叉 股價處於調整的末期等待選擇突破方向時出現跳空開盤也應引起高度重視

4 一口價 跳空開盤后 我們應該重點關注該股股價的變動趨勢 成交量放大程度和價量關係等等 如果高開后低走或低開后高走 則說明 一口價 跳空開盤的性質會有所改變 因為既然是 一口價 跳空高開 就表示多方主動進攻的慾望非常強烈 但是 高開之後的低走卻表示空方力量更加強大 若收市時收出兩根高開低走的大陰線 則表示多空雙方的力量已經發生逆轉 多方有心無力 空方無需多大力就已經牢牢地控制局勢 因此 股價短期內的運行方向將向著 一口價 跳空開盤的反方向發展

（第十八招） 果斷介入「放量過頭」個股

放量過頭給我們提供的是短線的買入機會，同時，中線投資者也可以根據實際情況介入。

從廣泛意義上講，沒人能夠知道成交量是大的好還是小的好。一般來說，在莊家的吸貨階段，成交量越小越好，否則投資者容易跟風；拉升階段，則既有縮量拉升，又有放量對倒拉升，很難用一個標準的方法去衡量；而在高位橫盤階段，則是量小平安，量大麻煩。但是，放量過頭這種情況卻可以省去很多選股方面的麻煩和時間，而且能很快見效。

放量過頭的主要特點是莊家建倉之時迫不及待。這種類型的個股在成交量出現放大時，不是間斷性的，而是幾個交易日中的連續性的放大。這種情況的出現，表明該股的莊家已是逼空性地收集籌碼，大概是該股的基本面發生了突然間的變化，主力莊家措手不及，除了拉高建倉，別無他法。當這種量能在盤面出現時，表明該股已有強庄入駐，投資者可果斷介入。

放量過頭的方式以單根放超級巨量的大陽線直接漲停過頭為主，如600102萊鋼股份和O789江西水泥等股在2000年5月份的過頭情況就是這樣。有時，由於某隻個股的股價離頭部的距離較遠，它們會採用幾根巨量陽線來達到放量過頭的目的，如1999年5月份的O839中信國安和6O0637廣電股份（后改為廣電信息）等就採用了這種方式。不管是何種形式，只要是放量過頭，均可逢低介入。

市場特徵

1．這類個股的莊家通常沒有建好倉，只是因為時間有限，才會出此下策。

2．這類個股會被如此突破地建倉，往往意味著後市會有重大利好。

3．從放量過頭之日起開始計算，到最高時的漲幅通常會高達5O％以上。

4．這類個股的絕對價位不會很高，通常處於相對底部。

舉例說明

1．2000年3月初至5月初，股市興起了炒經濟復甦概念股的熱潮，600102萊鋼股份的莊家眼看著600808馬鋼股份短期翻倍，再也耐不住寂寞，一路收集籌碼至5月初。5月23日，該股的莊家似乎失去了收集籌碼的耐心，乾脆採用放量過頭的方式強行建倉，一舉過頭，成交量隨即放大至歷史之最。這種方式似乎很成功，因為

2．20O0年3月6日，60056泰山旅遊（后稱齊魯軟體）的莊家為使該股能成功地往上突破，也採用了放量過頭的方式往上攻擊，放出單日巨量封住漲停，一舉粉碎了1999年6月中旬所形成的頭部。

兩陰夾一陽是一種短線的見頂信號，通常發生在某隻個股見頂之時，該技術形態由三根實體相當的K線組合而成，其中第一根和第三根K線是中陰線，而第二根K線是中陽線，由於此種K線組合形態是在股價大幅上漲之後才構成的，所以其殺傷力就非凡小可。