富豪十億美金都被騙沒了！投資理財的智商稅：你被征過多少？

作者簡介：金融從業，資深投資人，曾用筆名 David在基金報等撰文。是個好奇寶寶和心在旅途的公子哥。

引子

正不知從何寫起，一則消息在朋友圈內傳開：據說福布斯上榜的某富豪(尚不知投資主體)的海外投資9.4億美元下落不明。作為其系下第三方理財機構產品的客戶，我趕緊核實，發現網上已有消息，從描述看，真實性強。

事情本身是以訛傳訛還是暗渡陳倉，內幕我並不知道(失望了吧)，最精彩可以腦補出一部港片電影。如果連教我們理財、幫我們理財的機構都能在國外把財給理丟了，雖也不是從來未有之事(你以為投行永不倒、機構穩賺不賠嗎)，如果真是惡性欺詐，那也刷新了我對海外投資智商稅之高的判斷。

藉此我們來盤點一下理財投資的智商稅吧：

1、新人

概況：如果你剛畢業，踏入職場，手裡只有「紙上談兵」，身後是平凡家庭，那麼此時，人民幣將第一次以生產要素而非消費中一般等價物的面目出現在你面前，你的財富觀由此浮現。

智商稅：

01

不要炒A股(金融專業不例外)

股市(資本市場)的本質是投資公司的成長，成長需要時間。但吳曉波老師說「股市是行為藝術」；從王牧笛穿開襠褲時就炒股的王福重教授的家訓是「不許炒股」。

你可以立志成為孫楊，全只有一個孫楊，孫楊也不是第一次就下水游出冠軍的。

別跟我說你的「聽說」，牛人有名有姓，親眼見過。

比如澤泉投資的辛宇老師從上大學就炒股，能講「盲盤」(就像下盲棋)；有九零后的私募基金經理揚言押注黃金賭英國脫歐(炒的還是期貨)——那是在公投前半個月，同時我親耳聽到鏈家地產的英國區總監告訴我們他剛在曼徹斯特還是倫敦買了一套公寓，他在英國工作生活數年，認為不可能脫歐。

但這樣的牛人不會有功夫看我這篇理財科普。

我的讀者通常是、曾經是、你就是(我也是)：牛市來了，身邊股神輩出。買什麼什麼漲，於是你突然發現身體里還潛伏了這麼高的投資「細菌」！隨便一打聽，巴菲特老爺爺正直慈祥的笑容就在向你招手——世界第二富，我靠！但後來呢？你「交了學費」只剩一個戶頭。沒關係，年輕就是敢拼，這只是你「致青春」中無數個「第一次」中一個刺激、驚險略帶苦澀的小不幸而已。你不甘心，不認輸，你剛走出校園、自己住，不會做飯，常要加班，沒什麼應酬，吃穿用度還是學校的模樣，於是到手的那點工資竟然還能剩下幾張攥在手裡！

這時的你，面對底層的工作，心中卻無數次迴響「出名需趁早」。於是工作中在電腦上、手機里不時打開股票軟體看看行情是顯得那麼與眾不同；朋友圈裡晒晒分時圖配上「今天又漲停了！歐耶」是多麼高端大氣——正好為明天分期付款拿到的ipad出鏡打下完美鋪墊。如果碰巧(bu xing)你從事金融行業，比如銀行櫃員、私募基金操盤手、四大會計師，銀行大堂的券商、保險的駐點經理、各種第三方理財公司的銷售、財經網站的編輯、甚至金融街購物中心的總台客服，在走出公司大門、等電梯、擠捷運的時候，和同事、朋友交流一下「金叉向上突破，有大單流入，明早高開出貨，兩天獲利10%」或是「有重組消息，即將停牌，已滿倉殺入」會顯得多麼意氣風發，指點沉浮。

你絕不會因此發財致富。幾年後你的證券賬戶里還是只有幾千塊錢，每天有賺有賠，總額不斷縮水。

你以為錢很好賺嗎？

你以為自己比別人聰明嗎？

你以為自己已經專業精通、工作悠閑了？

你以為證券帳戶是支付寶、股市是你的工資卡嗎？

你睜眼看看自己所在的企業、行業效益每天能漲那麼多嗎？

你以為金融機構賺的錢是哪來的？

——你就是在賭。

其實炒股和朋友圈一樣，本質是廣大人民群眾喜聞樂見的娛樂方式。它們用斷章取義、報喜不報憂的謊言來實現白日夢般的快感，消耗的是時間(炒股還消耗錢)，除了毫無價值的虛榮和一些浮皮潦草的股票認識，最終剩不下別的什麼。

所以，「年輕人炒A股是有害的」這句話應該寫在《大學生畢業指南》——與《大學生入學指南》里那句「大學生用信用卡是有害的」(據說你們現在還裸貸？！反了你們了！！)同樣的位置——如果大學終於有了指南的話。

02

房事為大

這時的你，只有年輕令人羨慕。你需要談戀愛，想跳槽漲工資、惦記著出去玩，對世界和他人充滿了荷爾蒙。你終於能夠按照自己的想法生活，雖然你的想法還那麼幼稚，但對不起，當下的，年輕的你不得不立即面對一個影響你人生的重大投資問題(對於大多數人是最大的)：要不要買房。

這和房價無關。

這取決於你的人生觀對房子的定義。如果在大都市「成家立業」是你的人生目標，而家就是一所屬於你自己的房子，那麼奉勸你儘早買房(一年內擇時，逢低入手，不要想抄底那回事).

別跟我說你買不起房。子曰：「吾生也有涯，北京也無涯」——順著高速往外捋，到海邊之前，就不信找不出一個你分期貸款買得起的地方。而且通常想成家立業的你，都是兩個人，兩個家庭，五六口子人並肩在戰鬥。

所謂成年人，就是會獨立做出理性的選擇。所謂理性，就是牢牢抓住最重要的事。既然你選擇了安家立業、安居樂業，那麼這筆投資就是給你人生的航向下了個「錨」。

不過你都負債了，也不用不著什麼投資理財了，省下功夫專心事業、愛護家庭、培養社會主義接班人吧。

買房的智商稅相對其他投資不算「套路深」，也是重監管行業，你是剛需可選標的也不多，認真研究下可自學成才。

有一個風險要關註：那就是目前看，美國進入加息周期，全世界數年來的貨幣寬鬆即將進入尾聲。對屌絲的影響是，利率上浮預期下，貸款需考慮「等額本金」、「固定房貸」、「結構性固定利率」等還貸方式。

縱然我說了這麼多，你一定還是不甘心。年輕人總是有理想並對人生充滿了完美而戲劇性的期望。你吃了股市的虧，長了見識，你總想：「現在房價比股票漲的猛，難道不會比股票跌得凶嗎？」你看庫存、研究租售比、觀察新房開工面積，把日本「失去的十年」掛在嘴邊。你上大學時沒入黨、馬哲不及格，但現在張口閉口黑格爾的「歷史總是驚人的重演」、篤信恩格斯的「存在的東西必然會消亡」。

你萬事俱備，只待房價暴跌，輕鬆撿一套房子。

你全然忘了房子是你的剛需，是你人生目標的前提。我只問你，買了房，下跌你的損失你是不是可以承受？最差就是多花了錢而已；但買不起的後果你打算怎麼平復掉？

如果你的人生觀是「吾心安處是吾家」，你還在探索感情、準備觀走世界、期待體驗美好，需要投資自己，那麼你手裡那點錢都花光了怕也不夠，更不需要操心保值增值了。

這兩種截然不同的人生走向在我看來沒有伯仲高下之別。我也有朋友屬於高級白領到金領，憑自己的本事在都市打拚出一片天下，住高級公寓，吃名廚料理，環遊世界還單身，也活得有滋有味。但關鍵是魚和熊掌連孟子都不可得兼，所以從「素人」開始，你就要在實踐中探索(以前也要建立理論框架)、驗證哪種人生是你真正想要的，在這個大前提下才談得上現在的你是不是該買房！

03

不要借貸消費

人均工資收入不高，民營企業抗風險能力差，初級工作流動性大，現今又是宏觀經濟的「新常態」，而你的人生很長，才剛開始，不必趕著享受所有美好的一切。Iphone會有的，日料你遲早會吃到。五星級酒店七十年不會塌，非洲的野生動物明天死不絕…總之，你首先要學會在財務上「量度為出」。你現在沒有積蓄、專業技能不強、社會上沒有老友、同學和你一樣年輕一樣窮，你沒有抗風險的能力，就不要輕易「寅吃卯糧」占高利貸的便宜，給它機會咬你一口。

但也不要養成錙銖必較。如今的社會，省錢對擴大財富沒有意義，無法給你帶來質的飛躍，但有些消費和投資可以，任何的成長和提升都有代價，其中付錢的門檻最低。