美利金融聯合京東金融發行1.89億汽車租賃ABS

互聯網消費金融平台美利金融集團今日宣布，該公司與京東金融、華泰證券資產管理共同合作的「京東金融·華泰·美利車金融信託受益權資產支持專項計劃」募集成立，並將於上海證券交易所掛牌發行、進行交易，產品發行總規模為1.89億元。

美利金融CEO劉雁南表示，「ABS是美利金融繼和銀行合作零售貸款、信用卡分期之外的又一融資方式。雖然ABS產品與銀行直接合作相比，不具備資金成本層面的優勢，但作為直接融資一種，是多層次資金渠道的重要組成部分，也非常符合最近國家金融工作會議的方向。」

近期，隨著金融監管政策的集中落地，市場資金面依舊保持緊繃。對美利金融而言，本次成功發行ABS不僅拓寬了期融資渠道，還意味著美利金融的風控體系與資產質量得到了市場認可。

作為美利金融在交易所市場發行的首單標準化場內ABS，美利金融本次發行ABS項目的基礎資產是以二手車分期租賃債權為主。據介紹，本單項目中引入了京東金融Pre-ABS資金參與資產生成，並在資產生成階段首次採用了「信託受益權互換」等創新交易結構。

交易文件披露顯示，該ABS項目共有3056筆資產入池，基礎資產均為美利車金融二手車分期租賃債權。在此次項目中，有71%的資產支持證券為最高級別的AAA級評級，14%的資產支持證券為AA-級評級，該兩級資產支持證券被多家銀行、券商超額4倍認購。剩餘的資產支持證券中，2%的次1級證券由京東金融認購，13%的次2級證券由本次ABS項目的資產服務機構由美利車金融認購。

公開資料顯示，ABS即為資產支持證券(Asset-Backed Security)，是以資產的未來現金流作為償付保障，在市場上發行的一種債券性質的金融工具，最終目的是為了獲取融資。由於互聯網金融公司、小貸公司無法向公眾吸收存款，ABS便成了其重要的資金來源之一。

2016年以來，互聯網金融公司掀起了一陣ABS發行大潮，目前已成為第三大類的資產類型。截至2017年上半年，消費金融ABS累計髮型額約1500億；而在2016年底，市場上已發行消費金融類ABS累計發行金額剛剛超過1000億元。