供應鏈金融 五大典型融資模式

。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。 供應鏈融資具有自償性商品融資的特點，自償性指所得銷售收入首先用于歸還貸款，商品融資指在商品交易中運用結構性短期融資工具，基於商品交易中的存貨、預付款、應收賬款等資產的融資。

經銷商、供應商網路融資模式

融資模式簡介：

利用核心企業的信用引入，對核心企業的多個經銷商、供應商提供授信的一種金融服務，是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在汽車、鋼鐵等供應鏈管理較為完善的行業，這些行業內核心企業和供應鏈成員關係緊密，並有相應的准入和退出制度。

該模式的應用必須有一個重要基礎，即核心企業必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環節予以配合。

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銀行物流合作融資模式

銀行與第三方物流公司合作，通過物流監管或信用保證為客戶提供授信的一種金融服務，主要合作形式包括物流公司提供自有庫監管、在途監管和輸出監管等，也有物流公司基於貨物控制為客戶提供擔保的情形。

該模式的核心在於銀行藉助物流公司的專業能力控制風險，銀行可以通過與物流公司的合作發現並切入客戶群，拓展業務空間。

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交易所倉單融資模式

利用交易所的交易規則以及交易所中立的動產監管職能，為交易所成員提供動產質押授信的一種金融服務。該模式包括現貨倉單質押融資和未來倉單質押融資兩種形式。

交易所有兩類，一是上交所等三大期貨交易所，二是一些地方的大型專業交易市場。

該模式的推動力在於交易所和批發市場方具有促進交投的利益驅動，進而關心會員的資金流問題。因此商業銀行可以將交易所作為「1」，會員作為「N」實施業務開發。

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訂單融資封閉授信融資模式

銀行利用物流和資金流的封閉操作，採用預付賬款融資和應收賬款融資的產品組合，為經銷商提供授信的一種金融服務。

該種服務實際上突破了「1+N」的模式，主要是其交易特點為「兩頭大、中間小」，即「1+N+1」，適用於多個不同產業領域的中間商，如以煤炭企業為上游、鋼鐵企業為下游的經銷商，以辦公設備生產企業為上游、政府採購平台為下游的經銷商等。

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設備製造買方信貸融資模式

根據設備製造生產企業和下游企業簽訂的買賣合同，由商業銀行向下游終端企業或經銷商提供授信，用於購買該生產企業設備的一種金融服務。

與傳統先款后貨融資模式的區別：

>>>融資主體不同

先款后貨融資模式的融資主體是經銷商；設備製造買方信貸融資模式的融資主體是生產企業。

>>>擔保方式不同

先款后貨融資模式的擔保方式為動產（即存貨）質押或抵押，均需引入第三方物流企業監管；設備製造買方信貸融資模式的擔保方式為設備（固定資產）抵押，在有關部門登記即可。

>>>融資工具不同

先款后貨融資模式的基本融資工具為銀票（期限較短）；設備製造買方信貸融資模式的基本融資工具為中長期貸款（期限較長）。