易信外匯周評：央行決議轟炸市場 美元再創新低

09.04-09.08當周各大主要央行集體登場亮相，其中加拿大央行意外選擇降息令加元大幅飆升。而更受市場矚目的歐洲央行利率決議儘管未傳出明確消息，但是行長德拉基有關10月公布最終決定的說法令市場認為削減購債將在下月到來。歐元大幅上漲使得美元指數再創回調新低。

美國總統川普（Donald Trump）與他的政黨決裂，同意支持提高短期債務上限和政府資助措施，作為「哈維」颶風救援資金計劃的一部分。

美聯儲副主席費希爾已經遞交辭呈，自10月13日當日或前後生效。費希爾在美聯儲已經任職三年。

美國7月貿易逆差為437億美元，不及預期逆差447億美元，前值從逆差436億美元修正至逆差435億美元。

數據並顯示，美國7月出口1943.81億美元，高於前值1943.74億美元；7月進口2380.71億美元，高於前值2380.17億美元。

歐洲央行公布利率決議，維持0％的主要再融資利率不變；同時還維持每月600億歐元的購債規模不變，持續至今年12月或更久。

德拉基透露，金融市場條件無疑已經開始收緊，歐銀討論了QE的各種場景以及各種場景的優缺點；對QE的討論涉及長度、規模；就QE聲明日期短暫交換了意見。有關QE的大部分決定可能將在10月做出。

德拉基強調，歐銀正在關注歐元波動，近期歐元匯率過分走強是不確定性的根源。歐銀上調2017年經濟增速預期至2.2％。但歐銀維持歐元區中期經濟展望不變。歐洲央行預期，歐元區2018年和2019年的經濟增速分別為1.8％和1.7％。

歐元區二季度季調后GDP年率終值為2.3％，好於預期值和前值（2.2％），歐元區二季度季調后GDP季率終值為0.6％，符合預期值和前值（0.6％）。

加拿大央行繼7月升息后，再次升息25個基點，至1％，使得加拿大在利率恢復正常化道路上走在了前面，此前因2007-2009年金融危機該行曾大幅下調利率。

國家統計局今天發布的2017年8月份全國居民消費價格指數（CPI）和工業生產者出廠價格指數（PPI）數據顯示，CPI環比上漲0.4％，同比上漲1.8％；PPI環比上漲0.9％，同比上漲6.3％。

央行公布7月外匯儲備30915.30億美元，小幅不及預期，但連續7個月錄得增長，且連續7個月站穩3萬億以上。

下周看點

09月11日

加拿大8月新屋開工

09月12日

英國8月CPI年率

英國8月零售物價指數年率

石油輸出國組織（OPEC）公布月度原油市場報告

09月13日

美國截至9月8日當周API原油庫存變動

德國8月CPI年率終值

英國7月三個月ILO失業率

英國8月失業率

美國8月PPI年率

美國截至9月8日當周EIA原油庫存變動

09月14日

澳大利亞8月季調后失業率

瑞士9月央行活期存款利率

英國9月央行基準利率

美國截至9月9日當周初請失業金人數

美國8月未季調CPI年率

09月15日

歐元區7月季調后貿易帳

美國8月零售銷售月率

美國8月工業產出月率

美國9月密歇根大學消費者信心指數初值

技術面分析

美元指數

短期趨勢 ↓

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 91.00/90.00

關鍵阻力 94.50/97.70

美元指數本周再創新低，在歐洲央行決議的打擊下，空頭最終突破了92大關。美元目前處於腹背受敵的狀態之中。一方面，美國數據表現不盡如人意，令市場對於加息前景有所擔憂，另一方面，政治層面的困擾一直未能得到徹底的解決。預計在9月FOMC之前，美元將繼續維持弱勢為主。

技術走勢上，美元指數中陰線走弱並刷新新低，暗示市場可能會向90一線繼續滑落。如果有效跌破90大關的話，則將大幅打開下行空間。目前趨勢尚未出現任何變數，中期壓制100已經很難在短期回破，在那之前還有94.50的主要壓制存在。在消息面或者基本面出現徹底改觀之前，美元整體的思路還是以逢高賣出為主。

美指

歐元兌美元

短期趨勢 ↑

中期趨勢 ↑

關鍵支撐 1.1820/1.1680

關鍵阻力 1.2060/1.2150

歐元兌美元本周再創新高，刷新反彈高位的同時，也在周線級別上站穩了1.20大關。隨著歐洲央行削減購債的時間節點日漸明朗化，預計在10月決議之前，歐元都不太可能出現實質性的下挫。不過依然需要值得注意的是，地緣政治因素如果發酵過於強勁的話，則可能導致非美貨幣集體的回調。

技術走勢上，歐元兌美元本周中陽線上行，將上周的影線吞沒，暗示多頭走勢強勁。在1.20站穩之後，多頭有機會進一步測試1.22一線的壓制。能否取得更多的突破和上行，預計將取決於美國縮表之後的市場反饋。下行而言，1.1800附近的支撐比較關鍵，如果跌破則可能存在滑向1.16的風險。

歐元

英鎊兌美元

短期趨勢 ↑

中期趨勢 ↑

關鍵支撐 1.3120/1.3000

關鍵阻力 1.3200/1.3250

英鎊本周保持強勢，在非美貨幣中也呈現相對強勁的表現，多頭在周線級別上幾乎回到了1.32上方。短期來看，非美整體表現將決定英鎊反彈高度，而中長期而言，英國基本面因素是能夠支持央行加息的，但是政治因素依舊是中長期對英鎊不利的不確定因素。

技術走勢上，英鎊兌美元本周中陽線強勢走高，多頭連續突破整數關口暗示有機會向年內高位反彈並作出更多的上行動作。在1.30回破之後，該位置又重新轉變為主要支撐，跌破之前都以看漲為主。1.33/34附近的壓制對於英鎊來說可能會是一個比較大的挑戰，一蹴而就的可能性較低。

英鎊

美元兌日元

短期趨勢 ↓

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 107/104.00

關鍵阻力 109.10/110.60

美元兌日元本周大幅走低，在周初的跳空之後，市場並未完成補缺，而不斷 震蕩走弱。隨著周線級別明顯的下行破位，意味著長達數月的整固結構已經結束，市場可能會按照理論目標滑向104/103區域。匯價若想反彈，則可能需要美股的強勢才能完成。

技術走勢上，美元兌日元本周大陰線下挫，最終在收盤級別上跌破了108一線，將此前重要的頸線支撐和低位支撐全部打破。按照潛在雙頭的理論目標水平，美日可能會在中期滑向103區域。多頭至少需要收復此前的分水嶺110.60才能企穩。

日元

美元兌加元

短期趨勢 ↓

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 1.2000/1.1800

關鍵阻力 1.2300/1.2500

美元兌加元本周保持弱勢，在加拿大央行宣布加息之後，市場連續擊破支撐位置，暗示新一輪的跌勢已經啟動。基本面上，加拿大經濟數據並未出現明顯惡化意味著此前也僅僅只是反彈走勢，距離反轉還十分遙遠。

技術走勢上，美元兌加元大陰線顯著走低，將1.23附近的關鍵性周線支撐跌破，市場甚至一度接近1.20關口。在技術面和基本面雙向共振之下，市場的看跌態勢已經無須贅述。預計在1.20失守之後，空頭可能進一步挑戰1.18一線。上行來看，1.23預計將帶來非常明顯的壓制。

加元

澳元兌美元

短期趨勢 ↑

中期趨勢 ↑

關鍵支撐 0.8000/0.7860

關鍵阻力 0.8140/0.8200

澳元兌美元本周大幅走高，雖然最後一個交易日有所回吐漲幅，但是至收盤多頭還是明顯的站在了0.80關口上方，暗示存在進一步擴大漲勢的機會。基本面上，加拿大之後，下一個加息的央行有可能是澳洲聯儲。

技術走勢上，澳元兌美元中陽線走高，但是留下了一定的上影線，市場在0.80上方意圖擴大漲幅，不過受到了非美整體回落的影響。不過只要維持在0.80上方，整體的看漲局面就有利於多頭，確認站穩之後，理論目標見於0.83一線。

澳元

現貨黃金

短期趨勢 ↑

中期趨勢 ↑

關鍵支撐 1340/1315

關鍵阻力 1357/1375

黃金本周強勢拉高，不過最後一個交易日的沖高回落還是令多頭最終的漲幅受到了一定的限制。消息面上，無論是地緣政治還是央行的決策，直接的影響都在弱化。對於全球市場的擔憂成為了黃金走高的內在理由。

技術走勢上，黃金周線中陽線走高，但上下影線還是比較明顯。市場即將迎來重要的月線級別壓制1375區域，若能進一步突破，則將意味著黃金牛市的開啟。下方1320/00開始轉為主要支撐，多頭必須保持現有的波動率狀況，才能延續看漲的節奏。

黃金

美原油

短期趨勢 →

中期趨勢 →

關鍵支撐 48.00/43.96

關鍵阻力 50.00/51.40

美油本周大幅沖高回落，過去幾周連續多空拉鋸的情況並未出現變化。不過基本面來看，市場的需求並不是十分旺盛，這也是為什麼年內油價遲遲未能新高的原因。供求關係不發生逆轉的情況下，油價高度有限。

技術走勢上，美油本周留下了異常明顯的上影線，和上周剛好形成鮮明對比，市場短期反彈難度明顯加大。此前油價上破50未果之後，多空開始陷入僵局，因油價已經步入到分水嶺區域。200日均線和50整數關口的壓制還是比較明顯。只有突破上述水平，油價才會機會中期走強。回落支撐見於47，隨後是年內多空爭奪點43.96。