一文看懂京東金融、騰訊金融、螞蟻金服三大互聯網金融巨頭的生態系統

隨著互聯網理財吸金熱潮的到來，互聯網企業進軍金融行業的序幕其實才剛剛開始。當曾經試圖顛覆一切的「野蠻人」回到金融本源，開始真正用技術手段和商業模式去解決傳統金融體系中的問題，下一個市場容量足夠大的風口開始浮出水面——消費金融。

三大互聯網金融巨頭（京東金融、騰訊金融、螞蟻金服），正通過產品對壘、牌照獲取、股權滲入等方式，以「競爭者」和「協作者」兩種身份，幫助傳統金融機構打破舊有能力疆界，並倒逼金融業態重建金融秩序。今天電子商務研究中心帶來三大互聯網金融巨頭的生態系統。

「京東金融」

背景：成立三年來，京東金融傲視同行的亮點業務，當屬供應鏈金融和ABS。母公司京東以電商起家，擁有大量的生產、採購和物流數據。因此，京東金融有天然優勢，根據企業融資和保值這兩大基本需求，推出滿足供應鏈上游企業的快速貸款類產品（京小貸）、全貿易流程資金支持業務（京寶貝），以及企業投資理財產品（企業金庫）。

另一個亮點是ABS平台。京東金融已不滿足於在發行14期自身體系的底層信貸資產，還正在建立一個囊括髮起人、特殊目的載體（SPV）、投資人、資產服務機構、律師事務所、資金託管機構、信用評級、增信機構等所有參與主體的開放平台；並藉助這一平台，輸出資產評估、模型研發等一系列全流程服務。

掌門人：劉強東。1998年6月18日，在中關村創辦京東公司，代理銷售光磁產品，並擔任總經理。2004年，初涉足電子商務領域，創辦「京東多媒體網」（京東商城的前身），並出任CEO。2016胡潤IT富豪榜，劉強東以420億元排名第7。

生態構成：京東是最大的自營式電商企業。目前，京東集團旗下設有京東商城、京東金融、京東智能、O2O及海外事業部。2014年5月，京東在美國納斯達克證券交易所正式掛牌上市。2016年6月，京東宣布，與沃爾瑪達成深度戰略合作。作為合作的一部分，沃爾瑪旗下1號店將併入京東。2017年1月4日，銀聯同京東金融簽署戰略合作協議，並宣布後者旗下支付公司正式成為銀聯收單成員機構。

電子商務研究中心近期發布了京東金融科技生態布局圖，包括供應鏈金融、消費金融、農村金融、眾籌、財富管理、支付、保險、證券五大板塊，對京東金融生態進行全面剖析。

專家點評：電子商務研究中心主任、《互聯網+普惠金融：新金融時代》一書作者曹磊表示，京東金融成立兩年多以來，在大數據模型研發上的投入不遺餘力，至今在大數據的應用上已取得了行業領先的地位。京東金融突出的大數據風控能力、產品經驗與用戶基礎正是銀聯開拓新增長所需要的。曹磊進而預測，京東白條今後或將獨立出來，成為開放產品，對接更多電商平台的白條業務。

「騰訊金融」

背景：三年前，以紅包一戰迅速佔據線下移動支付市場后，騰訊一直在走為金融機構導流的中規中矩的路徑。目前，還未大面積掀起熱潮的實物黃金交易業務「騰訊微黃金」，可能是其最新的、最具顛覆性的玩法。

微黃金是騰訊跟工行合作推出的黃金理財服務，以工行的黃金產品為基礎資產池，實現了現貨實物黃金的申購交易全互聯網化。在騰訊之前，黃金管家、黃金錢包等初創企業早在2014、2015年就已開始探路，螞蟻金服和京東金融也從去年就開始上線相關產品。但騰訊的入局，最有可能降低黃金交易門檻，重塑實物黃金交易的方式。

掌門人：馬化騰。1998年和好友張志東註冊成立"深圳市騰訊計算機系統有限公司"。2016年10月18日，《2016胡潤IT富豪榜》發布，以1340億元保持第二。10月27日，2016福布斯富豪榜公布，以245億美元財富，排名第三位。

生態構成：深圳市騰訊計算機系統有限公司成立於1998年11月，由馬化騰、張志東、許晨曄、陳一丹、曾李青五位創始人共同創立。 是最大的互聯網綜合服務提供商之一，也是服務用戶最多的互聯網企業之一。2004年6月16日，騰訊公司在香港聯交所主板公開上市。2016年8月，騰訊控股有限公司在"2016企業500強"中排名第140位。電子商務研究中心發布了騰訊金融生態圖，包括金融科技、普惠金融、金融體系、金融牌照四部分展開。

專家點評：電子商務研究中心主任、《互聯網+普惠金融：新金融時代》一書作者曹磊表示，互聯網與傳統零售業的結合催生網路零售，而互聯網與金融的結合催生了互聯網金融，兩者形成一種相互滲透的關係，包括騰訊、百度、阿里、新浪、360等大型互聯網企業進軍金融，大大推動了行業的創新和發展，另一方面，互聯網巨頭們都把金融當成一個重要的戰略，也是給自身發展提前「佔位」。

「螞蟻金服」

背景：某種程度上講，螞蟻金服是四大巨頭中綜合實力最強的一個。而對於螞蟻金服來說，保險業務雖未廣受關注，但其實已暗自發力，頗有氣勢。

螞蟻金服保險業務萌芽於2010年，起源於退貨運費險的上線。四年前，螞蟻金服嘗試數據化運營，將風險定價引入退貨運費險。截至目前，螞蟻已經向70多家保險公司提供場景、平台、數據風控和技術，並為保險行業新增保民超過1億。去年的雙十一，螞蟻金服保險和9家保險公司合作，推出一系列消費保險，單日保單量達到6億，刷新了世界紀錄。

掌門人：彭蕾。作為阿里巴巴集團創始人之一，彭蕾從2013年3月起擔任螞蟻金融服務集團CEO。2016年3月25日，互聯網金融協會在滬正式掛牌，彭蕾亦當選首任副會長。2016年9月，彭蕾在《財富》全球50大最具影響力女性中排第16名。

生態構成：螞蟻金融服務集團起步於2004年成立的支付寶。2013年3月，支付寶的母公司，宣布將以其為主體籌建小微金融服務集團，小微金融（籌）成為螞蟻金服的前身。2014年10月，螞蟻金服正式成立。2015年7月初，螞蟻金服對外宣布已完成A輪融資，市場估值超過450億美元。2016年3月，螞蟻金服發起成立的網商銀行。

電子商務研究中心發布了螞蟻金服生態圖，其生態主要包括三大板塊分別是：金融科技、普惠金融、海外市場，對螞蟻金服進行全面剖析。專題包括生態圖、業務篇、研究篇、動態篇、高管聲音、競爭者動態六個部分。

專家點評：電子商務研究中心主任、《互聯網+普惠金融：新金融時代》一書作者曹磊認為，目前螞蟻金服已經發展成為全球最大、業務最全的互聯網金融公司，螞蟻金服根據他們自己的理解，從金融消費者視角出發，對互聯網金融業務進行了分類。目前，螞蟻金服幾乎已經涵蓋了所有的互聯網金融業務，作為當下「金融科技」最熱門代表與「領頭羊」，2017年有望迎來IPO大戲，非常值得我們期待。