保費3000多萬元賠款近4億元 浙商保險保證保險「栽跟頭」

成也因為他，敗也因為他。

最近兩年開展的保證保險業務讓浙商財產保險股份有限公司(下稱「浙商保險」)嘗到了甜頭，也吃到了苦頭。

新近發布的2016年年報顯示，浙商保險去年歸屬於母公司所有者的凈利潤約為-6.49億元，而2015年其凈利潤還達5166.7萬元。

年報數據顯示，僅保證保險一項的承保虧損就達3.68億元，這也是導致浙商保險大幅虧損的一個重要原因。為此，該公司也對保證保險業務進行了策略調整。對2016年五大險種承保全面虧損的原因等問題，浙商保險未回復記者的採訪。

一招棋錯：虧6億多元

浙商保險成立於2009年，是一家地方性財險公司。從2011年到2015年，該公司表現出較強的盈利能力，其歸屬於母公司所有者的凈利潤分別約為1478.3萬元、3127.4萬元、-5521.5萬元、3178.7萬元，以及5166.7萬元。可見，這這5年的發展中，除了2013年發生了凈利潤為負數的情況，其他年度均取得了正利潤。不過，2016年，該公司歸屬於母公司所有者的凈利潤大幅下滑至-6.49億元。

利潤的劇變，與保證保險業務的經營情況密不可分。

根據年度保費收入排名，保證保險在2015年才首次進入浙商保險的前五大險種，當年其保費收入為5672.67萬元，承保利潤達2395.70萬元，也是該公司五大險種中承保利潤排在第二位的險種。縱覽其2015年的五大險種，僅有車險的承保利潤為負。

2016年，保證保險依然是浙商保險的五大險種之一，取得保費收入3398.88萬元，而其承保利潤為

-3.68億元，大幅虧損。與此同時，其五大險種2016年的承保利潤也全面轉為虧損。

浙商保險表示，該公司於2014年12月至2015年1月分別與投保人惠州僑興電訊工業有限公司(下稱「僑興電訊」)和惠州僑興電信工業有限公司(下稱「僑興電信」)簽訂私募債的貨幣履約保證保險。由於僑興電訊和僑興電信無法償還債務，浙商保險履行了保證保險賠付責任。2016年12月29日起，浙商保險向杭州市中級人民法院對僑興電訊、僑興電信、擔保人僑興集團及吳瑞林、出具銀行履約保函的廣發銀行惠州分行提起訴訟。對案件當前的進展情況，截至發稿，浙商保險尚未回復記者的採訪。

由於保證保險業務的大幅虧損，浙商保險在年報中表示，2016年下半年其調整了該項業務策略，對單筆投保額大、風險集中的業務進行控制，重點開展單筆投保額小、風險分散的業務。

保證保險：有人賺有人賠

信用保證保險業務是一種較為新型的業務，在當前形勢下，如何做好保證保險業務對險企運營形成了較大考驗。近期，無論是保監會、各地保監局還是保險公司，都進一步強調保證保險的風險控制問題，在做好風控的前提下才能去追求業務發展。

從信用保證保險的保費收入排在前五的其他保險公司來看，2016年各險企的盈虧情況並不一致。例如，長安責任保險公司的保證保險實現保費收入約1.89億元，承保利潤約3525萬元，是其五大險種中承保盈利最高的一個險種；安邦財險的保證保險實現保費收入約7457萬元，承保利潤約為893萬元；中銀保險的信用保險實現保費收入約2.98億元，承保利潤約-3096萬元。

近日，保監會對各保險公司印發《保監會關於進一步加強保險業風險防控工作的通知》，要求全行業一進步加強風險防控工作，在提到新型保險業務風險防控時，該《通知》「點名」提到信用保證保險、互聯網保險等險種，要求保險公司重點防範其風險。

有分析人士指出，信用保證保險業務承保的是信用風險，而在當前社會經濟環境下，信用風險暴露的幾率較高，對於保險公司而言，開展信用保證保險類業務更應謹慎。同時，幾家財險公司的信保業務負責人對記者稱，其此類業務重點針對個人業務，單筆業務額度小、風險分散，避免因為風險過於集中而出現大的賠付危機，人保財險相關負責人還透露，目前其對於此類業務的承保條件正在進一步提高。