Varo Money：與傳統銀行直接競爭的移動銀行 | 未央研究

矽谷是全球最發達的互聯網金融中心，也是最新商業模式的聚集地。今年夏天，未央團隊於矽谷實地調研十餘家2015及2016年剛剛成立的金融科技初創企業，在此為你呈現Varo Money的商業模式與創新之處。

公司小檔案

成立時間：2015年12月

公司總部：舊金山

創始人：Colin Walsh, Assaf Guery, Mykola (Kolya) Klymenko, Roger Van Duinen

融資階段：Venture

融資總額：5973萬美元

業務範圍：移動銀行

公司目標：成為聚合智能理財，自動存款，借記卡，信用卡等功能為一體的移動銀行APP

Varo Money成立於2015年，是一家以用戶為中心的移動銀行初創企業。公司致力於讓用戶具有更大的管理個人金融生活的能力。用戶可以通過Varo Money，實現多個銀行不同種類賬戶信息的聚合，並且可以享受實時在線的花銷分析與預算制定。Varo Money同時也推出了借記卡、儲蓄、借貸等產品。

創始人Colin Walsh具有數十年的銀行從業經驗，團隊人員來自American Express，Apple，Wells Fargo，Facebook，Instagram，LendingClub，Morgan Stanley，Lyft，TaskRabbit，Earnest，Providian，Schwab，Motif，Accenture，Monitise等知名金融或互聯網企業。

Varo Money在2016年獲得2700萬美元的美國華平投資集團（Warburg Pincus）私募投資。預計於今年年底再完成1.6億左右的融資。

商業模式

Varo Money是一款個人移動銀行手機應用。不同於Paypal等金融科技企業，Varo Money將自身定位為移動金融公司，而非技術公司。目前Varo Money主要為用戶提供財務管理服務，包括幫助用戶為緊急事項存錢，設立財務計劃，並為用戶日常開銷和節約開支提供合理建議。目前Varo Money並不收取任何費用，並且為了提高競爭力，在貸款方面會提供比銀行更有競爭力的利率。

用戶可以將資金存在Varo Money借記卡上，並且可以綁定其他銀行的卡在APP上，Varo借記卡實際上使用的是其關聯Bancorp 銀行的牌照。此外，Varo Money還自己擁有美國幾十個洲的貸款牌照，為有借錢需求的用戶提供貸款。未來Varo Money還計劃提供學生貸款和匯款等其他服務。

Varo Money通過分析用戶開支，使用強化學習（reinforcement）演算法，指導用戶節約並和用戶進行智能交互。讓用戶能夠得到更有針對性和明智的決定，以達到優化一個特定的財務目標的目的。因為很多人無法存下錢以應對未來突發情況，目前Varo為用戶的應急開支存錢，幫助用戶在特定的花費上減少開支以應對未來風險。技術方面，Varo使用的是一家專業從事銀行智能聊天機器人公司Kasisto提供的技術。智能機器人「Val」會以更人性化的方式指導用戶的開銷。

Varo Money希望能夠做好銀行的事情，同時具有非常好的用戶體驗。目前市場上的Fintech公司和軟體功能過於單一和分散。一個2500萬用戶的調查記錄顯示一般個人使用的財務管理軟體個數為4-8個。Varo Money計劃將這4-8個軟體的功能合併到一個軟體中。提供類似Mint或者Simple的節約理財建議功能，提供Digit一樣的自動存款功能以及P2P轉賬功能類似Venmo或者Square Cash。

發展現狀

Varo Money於2017年6月上線Apple Store，目前已有幾千用戶，安卓版將在明年推出。產品的正式推廣將在今年十月份。期間，Varo Money也於2017年7月25日向通貨監理署（OCC）提出了銀行牌照申請，以及向美國聯邦存款保險公司（FDIC）申請存款保險。如果申請順利，Varo Money將成為美國歷史上第一個具有銀行牌照的移動銀行。該公司與歐洲Number 26發展路徑類似，都致力於打造傳統銀行對個人提供的全方位金融服務。Number 26已經在德國取得銀行牌照。

未來公司在業務上線后，還會經歷很長的不斷學習和迭代過程。諸如如何才能適當地不打擾地提示或警告用戶、提示內容、頻率等等都會在後續深入研究。未來公司希望再開啟一輪1.6億美元的融資，也希望吸引美國以外的全球投資者。

Q&A

Varo Money如何完成貸款審核？是否使用社交數據等其他數據作參考？

我們從環連等徵信局獲得信用報告和信用評分。對於達到標準的客戶，我們再結合自己平台上的交易情況給出判斷結果。整個判斷過程完全由機器完成。我們目前並不用替代數據。使用替代數據的效果根據經驗並沒有想象中那麼好，反而會引來很多監管問題。

目前Varo Money受那些方面的監管？

目前只受聯邦政府對公司的監管。但隨著未來業務發展，可能還會受到到其他監管。

Varo Money的獲客成本大約多少？

目前公司業務還在早期沒有正式運行推廣，目前幾千用戶，獲客成本每人不到20美元。我們未來的目標客戶是80后用戶。根據我們很多相關調研，很多客戶都表示非常期待擁有這樣一個銀行，相信未來會有很多人願意使用。

目前公司只有一個合作銀行，如果那個銀行出了問題，Varo Money是否考慮過補救措施？

首先，我們已經對我們合作的銀行進行了自己的盡職調查。另外，這確實是一個存在風險的問題。因此我們也在努力申請自己的銀行牌照，從而不必依賴於其他銀行。

關於未央網

未央網是由清華大學五道口金融學院互聯網金融實驗室創辦的互聯網金融門戶網站，是依託清華大學五道口金融學院深厚的教育資源背景和領先的金融理念，立足於前沿性、交叉性、高起點和開放式、國際化、與市場緊密對接的思想，設立的促進互聯網與金融交叉融合的網路平台。為互聯網金融的企業家、管理者和從業者提供行業數據研究報告、行業資訊、監管借鑒、會議交流與探討等實用信息，為金融業創新提供智力與知識支持。