高利貸：壓垮企業的「最後一根稻草」

編者按

有關高利貸的話題成為時下熱門。多年來，金融監管及司法機關一直持續打擊地下錢莊及帶有黑社會性質的高利貸組織和行為。但高利貸行為卻屢禁不止。

第一財經1℃記者多路展開採訪，通過對企業界人士、高利貸放貸者、金融界人士的採訪發現，帶有黑社會和暴力催收性質的高利貸行為，成為壓垮很多中小微企業的「最後一根稻草」;同時高利轉貸行為的普遍存在極大威脅著金融安全，也成為高利貸資金的重要基礎來源;很多小貸公司魚龍混雜，與高利貸行為的錯綜交織，伴生了不少暴力催收案例。藉此專題，希望政府有關部門及司法機關進一步細化對高利貸行為的整頓方案，也希望立法機關能夠就高利貸的民事概念和刑事定罪量刑問題予以釐定，更希望金融監管部門加大對中小微企業在融資渠道上的開放和規制力度。

正在熱播的電視劇《人民的名義》中，大風廠老闆蔡成功自求囚禁於看守所，他的一個重要目的是為了躲債，準確地說，是為了躲避高利貸。他不怕銀行追償貸款，也不怕一般民間借貸敗訴后被司法機關列入「老賴」名單，他害怕的是：高利貸背後的暴力威脅。

企業經營中出現資金緊張和經營困難，屬於經濟領域的常見情形。他們可以向正規金融機構貸款或者通過一般民間融資緩解困難，但是當自身信用陷入高度危機后，很多企業不得不選擇高利貸。

第一財經1℃記者調查發現，高利貸尤其帶有黑社會性質和背景的高利貸，成為壓垮很多中小微企業的「最後一根稻草」。

一家經營機械配件的企業負責人，向記者講述了他們的遭際。

2012年之前，這家企業按部就班地發展，年利潤曾有幾百萬。但是當年下半年，因為上遊行業主材料價格的巨幅下跌，以及該企業決策層對市場的誤判，他們逐漸陷入到「拆東牆補西牆」的困境。

銀行貸款是這家企業的首選融資方式。1℃記者獲得該企業的一份統計資料顯示，他們在2014年短期貸款數額超千萬，一度達到2000萬以上，其中包括在部分國有大型銀行和地方農商行的貸款。

該企業負責人回憶，很多情況下，他們不得不以貸款還貸款的方式進行運轉。但最終，他們仍有近千萬貸款無法償還，從而陷入信用危機，被司法機關列入「老賴」名單。銀行信貸逐漸對該公司關閉了大門。

實際上，銀行對該企業關閉信貸大門還另有隱情。

上述企業所在的工業園區內，不少公司的經營狀況與之類似。除了抵押和質押等獲得銀行貸款的主要方式外，這些急需資金的企業，在銀行等金融機構的默許下，以互相擔保的方式獲得貸款。這種方式往往是一榮不一定俱榮，但一損卻是俱損。上述企業便與當地至少四五家企業之間形成「互保」關係。

互保套貸，短期內確實可以從銀行獲得貸款，緩解企業的資金緊張問題。這一政策將各企業的資金、信用和責任相互捆綁，表面看來降低了企業風險，實則是一個巨大隱患。多名企業經營者表示，他們其實也都清楚互保套貸的危害。擔保考驗的是信用，互保圈中一旦一方或幾方跑路，無限連帶責任的條款下，沒有跑路的企業就要承擔所有債務。如此以來，即使在互保鏈條中經營不錯的企業也會被拖垮甚至倒閉。

前述企業經營者認為，互保圈裡的企業，經營情況可能差不多，信用資質也就差異不大，「表面上是相互擔保，但其實等於沒有擔保」。互保套貸天生的弊端註定這僅僅是一個權宜之計。

正常融資和互保套貸都不能奏效時，有的企業想到了集資。

他們的辦法是，成立一家可控的融資服務公司，通過宣傳和推廣，許諾高息吸引普通民眾融資。有的企業直接將這些融來資金用於經營;有的公司通過中間一家資質比較好、規模都比較大的公司作為樣本，吸引民眾前來投資，再將資金轉用於自己的經營。