學會這10點，你也能做VC大把大把撒錢

【獵雲網（）】8月14日報道（編譯：Loci）

編者註：Dimitra Taslim上星期剛剛從Monk』s Hill Ventures離職，轉身投入了哈佛商學院。在本文中，他向我們分享了在VC生涯中學到的寶貴經驗。以下以第一人稱敘述。

每一個年紀輕輕卻又野心勃勃的創業者都渴望著VC的青睞，但是隔行如隔山，很少有人了解VC。對於創業者來說，了解VC的行事原則有助於他們更好與其打交道；對於剛入行的風投家來說，學習前輩的經驗更能幫助他們迅速熟悉VC的工作套路。

以下就是Dimitra Taslim在VC生涯中學到的10點寶貴經驗。

保持慷慨並學會長期給予

Monk』s Hill Ventures(以下簡稱MHV)是從約2年前開始部署資金規劃。經營合伙人Peng在此前曾在美國創建過幾家成功公司，後來又曾擔任過金沙江創投的合伙人。另一位經營合伙人Kuo-Yi也有創業經驗，他還曾建立過價值2億美金的信息通訊投資基金，投資過Reebonz heTwilio。所以這兩人都有著充分的創業和投資經驗，但論起如何在東南亞擴展公司，他們也都一無所知。為了保證公司的競爭力，為了長期發展，他們定下了「先給再拿」的規矩。

直到今天，我們依然在給予。因為這就是我們公司DNA的一部分。今天我想重點說說有關我們公司的兩件事：CS領袖項目以及我們公司與最好的創業家並肩作戰患難與共的精神。

CS領袖是我們的一個獎學金項目，資助對象為印尼大學和印尼萬隆理工大學的計算機科學學生。目前為止我們已經為25位學生頒發了獎學金。我們的目標是支持有才華的大學生，並通過培養人才來推動科技界的發展。我們很期待這些學生畢業後為印尼做出的貢獻。

至於我們公司扶持創業家的精神，我想NinjaVan就是個很好的例子。Kuo-Yi在Chang Wen還在Marcella工作時就經常與他見面，給他提供幫助和建議，直到確立了NinjaVan的品牌概念。那些聰明的、有目標的人總會找到需要解決的問題，跟著他們肯定沒錯。

慷慨讓我們能更容易接觸到人才和創業家，但我們也希望我們看中的創業家們可以讓我們認識更多的頂尖人才，好讓我們進行投資。畢竟我們的宗旨是幫助人們，而不是做慈善。

在著作《Give and Take》中， Adam Grant就曾指出：如果我們要比較給予者和受益者，那麼顯然給予者既可以是最成功的人，也可以是最失敗的人。決定成敗的關鍵就在於，失敗的給予者只會無私奉獻，而成功的給予者可以在給予的同時維持自己的利益。

我欣慰地發現，在與我們合作的優秀的創業家中，最善於向我們提要求的，也正是最樂於幫助我們、幫助MHV發展的人們。

提出異議，避開群體思維

在MHV，我們的公司文化之一就是勇於跳出常規思維。我們通常都會盡量無視主流科技媒體大肆宣傳的消息。我們絕不會為了盲目地追隨一切熱點消息而廢寢忘食。

與我們觀點不同的人實在太多。他們都想出名，因此不惜一切代價。這種戰略可能會成功，但要取決於天時地利人和。在MHV，我們注重估值，並且只會投資那些我們認為有價值的東西。我們會做模型預測，看看6-8年後我們的投資對象的價值是否會翻十倍。

大眾對VC的光鮮形象基本都遵循一個套路，那就是VC看中了一家受人追捧的熱門創業公司，然後在克服重重困難之後終於和對方牽上了線。最經典的情節就是這家公司的創始人已經欽定一位知名投資人做這輪投資的領投人，其他知名VC也樂於當他的投資人。現實中這種情形很容易給人帶來「生怕錯過機會」的恐慌，進而使人們做出不理智的決定，而這正是我們所儘力避免的。我們絕不會被某輪融資的動向牽著鼻子走。

我們的企業文化也非常鼓勵員工在投資項目上的個人主義思想。對於一個VC而言，做決策時，數字並不是優勢；思維的多樣性才是。每個人都有提出異議和說明理由的義務。我也經歷過發表的評論被團隊里其他成員無視的情況，不過我並不在意。我只是默默學習，然後繼續前進。

行事的重點就是創造一個注重多樣化的環境，沒有愚昧的團體思維，也沒有人會礙於自尊不願提出異議。

不要忽略有價值的項目

對於任何合伙人以下級別的員工，你能帶給你的VC基金的最大價值之一就是專有交易流量。你的工作關鍵之一就是要決定給合伙人推薦哪個交易項目。作為一名守門員，你必須在「發現了新大陸」的激動和「玩世不恭」的態度之間保持平衡。所謂玩世不恭就是你不想讓合伙人把他的寶貴時間浪費在沒意思的交易上，所以你對這些交易項目不屑一顧。

如果用上圖來分析我的項目成交量，我通常都會盡量減少第一型錯誤（忽略「寶藏」）和第二型錯誤（夾帶「小蝦米」）。但我也相信一個原則：比起你介紹給合伙人的差單子，你沒有給合伙人介紹好單子對基金造成的損失更大。因此避開第一型錯誤比避免第二型錯誤更重要。

Kuo-Yi曾經告訴我：「拒絕比接受要容易得多」。我發現他說的確實不假。對於負責人而言，比起把項目推薦給合伙人，拒絕該項目要來的簡單卻也無意義得多。我的一點小建議是：當你不確定的時候，記得問問他人的意見。因為基金是否成功是取決於項目成交量，而不是拒絕的量。

強調所有權 ，但保證創始人不變

東南亞的VC圈裡有兩種流派的思維方式。第一種認為在創業圈中，廣撒網、分散下注才是捕捉到優秀創業人才的最佳方式。

但在MHV，我們相信另一種方法。我們認為第一種方法對於投資人而言資金效率不高，對創業者而言也不是最好的方法。我們更推崇所有權。對我們而言，一次值得的投資並不一定要有驚人的成果，只要我們與對方並肩作戰、不給成功的定義設限，那麼這輪投資就是值得的。

根據我對Peng和Kuo-Yi兩人的觀察，有時候VC確實應該介入公司發展，但大多數情況都只是在公司發展的轉折點時矯正公司的發展方向，而不是過多地涉及細節。讓創業家安安心心地當他們的創業家，但在他們需要你時一定要慎以援手。

堅持到最後一步才算完成交易

這是我在MHV上過最艱難的一節課。即便你已經和創業家交涉了很久，幾個星期以來一直在給他提供幫助，但你們若沒有簽完白紙黑字的合同，你就永遠不能斷言這樁交易已經落實。勸說別人拿你的錢比認準一項好投資要難得多。

我們曾錯失過幾個單子，其中有些是因為我們判斷沒必要理會該輪融資的動態競爭。但有一個案例我們本可以做得更好：我們在對方公司的董事會投票中落敗，我們的競爭對手獲得了3票，而我們只有2票，因為競爭對手給出的估值比我們更高。

Peng告訴我：「風險投資就是複雜版的銷售」。這句話讓我恍然大悟：我應該努力做得更好。我應該知道這就是一場競爭。我應該和董事會成員進一步溝通，明確地向他們傳達我們究竟可以給他們公司提供什麼。

在MHV，我們有記錄失敗的習慣。那些「應該拿到的單子」、「原本可以拿到的項目」都在我們的日常討論範圍內，當然我們也會談那些僥倖避開的坑和成功的案例。我們分析、學習，然後我們一起進步。

保持冷靜的獨立思考

獨立思考是保持獨特觀點和投資理論的基礎。我的工作就是趕在他人之前對新的事物建立信念。想要找到信念，你就必須找到自己個人覺得有意思的事情，而不是大家都覺得有意思的熱門話題。你的任務不僅僅是要提出意見，而且是要提出你獨有的意見。

目前我看中的領域是另類信用評分、面對面無擔保的線上貸款公司。我的信念就是P2P貸款平台肯定會走向滅亡，因為需求和供給的不平衡會迫使公司為了應付過多的貸款需求而進入資本市場，而這自然會侵蝕P2P的成本優勢。所以我尋求的是「全棧」貸款公司，也就是具備信用評分機制、混合資產負債表且能通過現有的銀行銷售渠道擴大規模的公司。

深入研究一個領域並形成你自己的理論可以幫助你塑造自己的品牌，更好地與該領域的關鍵人物交流，還能為你日後投資優秀的創業公司起到引導作用。

在正確的市場支持理論派創業家

在我剛剛工作時，我總是太快被糟糕的產品吸引。我太過關注於評估產品願景，根據創業家的計劃來分析他們的進度和發展速度。我吸取了這些教訓：

1.市場對創業公司的機會集合有著長遠的影響。

2.創業公司是否能成功取決於創始人的執行力。

3.隨著創始人經驗的累積，產品的發展計劃也會發生變化。

我學到的最重要的一課就是：比起過度執著於產品，我應該花更多時間了解創始人和他們對世界變化的思索。我學到了要愛市場，要愛創始人，我也學會了及時察覺自己的偏見。

勇於承認無知，學會依靠專家

我們團隊每周都會接到來自6至8個市場的15至20個項目。我們要了解很多不同的技術、商業模型以及創業公司們源源不斷地發來的公司資料。我們總能不斷找到新的盲點，學到新的知識。我們是一個沉迷於學習的團隊。

當我剛剛開始工作時，我總擔心我學習的速度能不能跟上工作。我發現向專家請教意見非常重要。我不能一直坐在辦公室里學習，不能只請教我認識的人以及閱讀我能接觸到的資料。我要找到反對立場，找到對手，找到新的網路，找到與眾不同的觀點。

Kuo-Yi和Peng教會我的事情之一就是：就算不知道也不要放棄。很多偉大的創意都是從混沌和緊迫中誕生的。每次和Kuo-Yi和Peng一起見創業家時，我發現他們會深入探索該領域技術的一切細節、未來的願景和執行的方法等等。他們強烈的好奇心總是提醒我，為什麼即便我不懂，我也應該要勇於追求。

VC就是長期的且不要臉的銷售工作

VC們總是在推銷東西。這一點我很後悔我為什麼沒有早些領悟。我花了很久才明白，當一名著名VC比單純的投資要複雜得多。外行人士一定想象不到這究竟能有多複雜。

我們的工作就是把自己推銷給創始人們。我們把公司的資料推銷給合伙人、消費者、潛在僱主以及成熟的VC和PE公司。我們也在把我們的資金作為投資機會推銷給有限合夥我們永遠在賣東西。

例如融資過程中會有很多不愉快的事情，例如對方不回你的郵件、從會議缺席，甚至是明明不想投資你卻告訴你他們有投資意向，好藉此拿到你的數據。有時候你可能會懷疑，你是不是唯一一個認真對待這件事的人。更重要的是，作為銷售方，你的角色會讓你謙卑，讓你時時刻刻思考應該如何與為資金而來的創始人們交流。

VC的背後並不是頭等艙機票或是最高級的酒。我經常要在計程車上爭分奪秒地回復創始人，讀一大堆商業企劃，還要管運營以及日程安排等瑣事以及認識很多額很多人。我要花好幾個小時寫投資備註、和創始人見面，即便最後我們沒有投資這家公司。

你要花大量的時間和經歷才能鞏固和對方的關係，籌到資金，建立項目成交量，幫投資公司擴大規模，讓你的辛苦勞作獲得應有的回報。

創始人們比VC重要，要尊重創始人

高傲的投資人讓我心寒。我曾親自和這種人來往過，也曾在和創始人的聊天中聽說過這種傢伙。我聽過的VC乾的缺德事有：向創業公司索取大量無關數據，強加清算優先權和完全棘輪條款，不回復創始人，不做預習就出席董事會等等。VC本應是為了創業者而生，所以VC應該保持透明度，不斷改善他們提供的條件，更好地為創業者服務。

以下是MHV的幾個優點，VC同行們可以參考學習。

1.果斷、迅速拒絕

在MHV，我們盡量在一周內給創業家答覆。我們認為因為自己的拖延而浪費創業家的寶貴時間是不公平的。Kuo-Yi教會我的第一堂課就是：向創業家給出真誠且清晰的答覆。我通常會先感謝他們，給出2至3個理由，然後歡迎他們繼續給我們更新他們的進度。

2.及時做好充分的準備

在融資演講前，我會先瀏覽他們的資料，看他們的網站，查好他們在LinkedIn上的個人資料。我經常會遇到比我多工作了5年10年的創業家。只有事前做好充足的準備，我才能問有關的重要問題。我認為這是對創業家的基本尊重。

3.你是合作方，不是傳道士

你要搞清楚你什麼時候能幫到對方，什麼時候不能。我經常會克制住自己想幫對方的一腔熱情，因為作為一個沒有經驗也沒有專業知識的人，我給出的建議可能是毫無意義的。你不用這麼積極地暴露自己的無能為力和無知。

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